1%-Mix-Einlage oder Fonds: Was tun mit 150.000 €?

Sie haben 150.000 € und die Bank bietet 1%: Denken Sie zweimal nach

Eine „konvertierbare Misch-Einlage“ im Verhältnis 90-10. Das wurde einem Sparer angeboten, der gerade eine Immobilie verkauft hatte und über 150.000 € liquides Vermögen verfügte. Der Vorschlag: 90 % in einer konventionellen Einlage mit einjähriger Laufzeit zu 1 %, und die restlichen 10 % an den IBEX (den spanischen Leitindex) gekoppelt, mit dem Versprechen von 2 % jährlicher Rendite, wenn der Index steigt. Das Kleingedruckte: Diese 10 % sind drei Jahre lang gesperrt, und wenn die Börse fällt, gibt es keine Auszahlung. Das Produkt, vertrieben von CaixaBank, fasst die aktuelle Situation gut zusammen: Die Bank behält die Sicherheit und schiebt das Glücksspiel auf den Kunden ab.

Die Rechnung, die das Angebot entkräftet, ist einfach. 10 % von 150.000 € sind 15.000 €, und 2 % davon sind 300 € pro Jahr. Dreihundert Euro für drei Jahre gefesseltes Geld mit dem Risiko, einen Teil des Kapitals zu verlieren. Die schwebende Frage ist, ob sich die Komplikation für diese Krümel lohnt.

Das 1 % der Bank versus Online-Banken

Die erste Antwort, die der Sparer erhält, ist einstimmig: Lehnen Sie das Produkt ab. Nicht wegen des Risikos, das begrenzt ist, sondern wegen des Verhältnisses zwischen Ertrag und Aufwand. Ein 1 %-Zins auf ein Jahr ist eine erbärmliche Rendite in einer Umgebung, in der digitale Sparkonten um jeden Zehntelprozentpunkt kämpfen. Die Alternative, die sich durchsetzt, ist die Aufteilung: Ein Teil in Einlagen bei Banken mit Garantiefonds-Deckung, ein Teil in verzinsten Konten wie Coinc oder ING, und der Rest, wenn überhaupt, in Produkte mit mehr Potenzial.

Bezüglich Wizink ist der Zweifel explizit. Die kursierenden Erfahrungen sind nicht gut, und die Empfehlung lautet, die Bedingungen vor der Unterschrift genau zu prüfen. Die wiederkehrende Regel: Kein Bankprodukt wird abgeschlossen, ohne es vorher studiert zu haben, besonders nicht, wenn es jemand verkauft, der dafür Provision kassiert.

Indexfonds, ETFs und das Buch, das alles erklärt

Für diejenigen, die nicht ihr eigener Vermögensverwalter werden wollen, ist der Weg mit dem größten Konsens das passive Management. Indexfonds mit niedrigen Gebühren, ETFs, die Einstieg und Ausstieg ohne die „Gefangenschaft“ einer Termineinlage ermöglichen, und ein diversifiziertes Portfolio, das nicht von einem einzigen Markt abhängt. Die geteilte Leseliste ist ein Klassiker: Von „Die vier Säulen der Investition“ bis zu „Ein Zufallsspaziergang durch Wall Street“, inklusive „Der intelligente Investor“ oder Harry Brownes Guide zum Permanenten Portfolio. Hundert Euro für Bücher und zweihundert Stunden Studium bringen mehr als jedes verpackte Produkt.

Manche gehen weiter und schlagen ein konkretes Portfolio vor: 25 % in indexierte Aktien, 25 % in Anleihen, 25 % in Gold und 25 % in Liquidität. Die Logik ist, dass jeder Baustein das Szenario abdeckt, das die anderen nicht abdecken. Es ist keine Zauberformel, aber eine Struktur, die man auch ohne Experte sein zu müssen versteht.

Krypto-Enthusiasmus und seine Exzesse

Die Unterhaltung driftet, wie fast alle, in Richtung Kryptowährungen. Ein Lager verteidigt sie als Chance, vergleichbar mit Internet-Investitionen in den Neunzigern; das andere antwortet, dass der rechtliche Schutz praktisch null ist, es keinen regulierten Markt gibt, um jederzeit zu verkaufen, und Betrügereien mit der Zeit kommen werden. Die vernünftigste Warnung: Wenn jemand einsteigt, dann nur mit 5 % oder 10 % des Kapitals und wissend, dass es der Wilde Westen ist. Die Anekdote, die das Risiko zusammenfasst, stammt von jemandem, der gesehen hat, wie ein Asset an einem einzigen Tag um 40 % fiel.

Der Rat, der die Sache abschließt, ist der unspektakulärste: Diversifizieren, bilden und nicht alles auf eine Karte setzen. Ein Sparer, der ein Haus verkauft und 150.000 € hält, braucht kein Star-Produkt; er muss nur vermeiden, unterwegs Geld zu verlieren.

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Was, wenn die beste Investition wäre, noch nicht zu investieren?