Me gusta mucho que pongas los productos que tienen. Muchas gracias!
Mira que no quiero ampliar cartera pero voy a tener que mirarla. Al parecer la leche viene a raiz de Enfamil:
Si lo analizas ves que hablamos de pagar $60m a una señora que ha perdido a su hijo (DEP). La "cola", además de los $60m, es que nadie comprará Enfamil, al menos de momento. Empecemos con el anual report. El último que tenemos es del 2022:
Enfamil es parte de Mead Johnson (acquirida en 2017), que a su vez es parte de la parte "nutrición" de la empresa. En la página 72 del Investor Relations nos cuentan que "Nutrición" es un 17% del net revenue.
Tomemos el peor de los casos, y haciendo la cuenta de la vieja (no me sale de los narices regalar estudio completo en el público) vamos a preguntarnos: ¿Ha caido la acción un 17%? ¡Eso y mas! En lo que lleva de año ha caido un 25%. Asi que, si el único problema de esta empresa es Enfamil, su caida de valor es exagerada.
¿Hay otros problemas? Yo veo que su margen de beneficios ha caido un poco (de un 16% a un 11%), y lastran bastante deuda (13b en long term, 10b en current), pero su cashflow es predecible a 3b anuales de media, así que refinanciando pueden aguantar.
Mi opinión personal no aviso financiero yo NO tengo acciones en esa empresa es: Ese 25% que lleva caido veo que lo pueden recuperar si la paciencia y tranquilidad imperan.
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