Buenas
El 27 puede ser que tengamos una buena caída ojalá lo pudiera predecir a ciencia cierta.
Pero y el 29? Tiene mucho de psicológico y algo de romántico
Bueno, y si se espera una caída importante para esos tiempos, cómo lo gestionamos los que solemos estar invertidos en bolsa casi al 100%? Fondos indexados y a sufrir las caídas, salir a otros activos para volver a la bolsa en mejores momentos con lo difícil que es hacer market timing?
Muy complicado lo veo. Yo hasta ahora las caídas obesas me las he comido pacientemente y al final siempre he recuperado...
Yo, personalmente, lo que hago es salirme en cada fin de ciclo.
Mi primera (y muy desastrosa) entrada en la bolsa fue en Forex a principios del 2000. Lo considero "el precio a pagar por llamarte inversor y ser un trader". Una vez pagado el precio de admisión, tuve la suerte de conocer a un inversor con muchas tablas, casi de casualidad, y como hacemos todos los inversores viejunos, me ofreció ayuda de forma totalmente altruista.
A partir de ahí seguí su método a rajatabla que consiste en lo siguiente:
1. Análisis macro. Analizas deuda soberana de los paises donde vas a invertir (la información siempre ha sido gratuita). Aquello de las letras del tesoro y obligaciones del estado, vamos.
2. A partir del análisis macro aprendes lo de los ciclos (intereses bajos -> Inflación -> Intereses altos -> Crisis -> Deflación).
3. Cada vez que hay crisis montas una cartera. En éste ciclo, la crisis empezó en el 2020, pero mi cartera anterior la monté en la minicrisis del 2015, y la cerré en Marzo del 2020, que es cuando abrí mi primer hilo del inversor por dividendos aqui.
4. Cuando montas la cartera compras todas las empresas que puedas (osea, que sepas como funcionan). Mi número mágico es 50, pero pueden ser 43 o 57.
5. En esa cartera te van a salir rana muchas, así que según pasan los años vas quitándote empresas mediante tax optimization. Por ejemplo, supongamos que tienes una empresa A que se ha puesto en un 300% (en mi caso tuve a Norsk Hydro). Luego tienes una empresa B que esta en números gente de izquierdas por error tuyo en fundamentales, o porque "el mercado es así", o por el motivo que sea. Vendes B y recortas A que la llevas ya muy subida de peso.
Eventualmente te quedas con unas 10-20 empresas.
6. Las empresas restantes las vas "cultivando". Cada vez que tus ganadoras tienen problemas, incluso si se ponen en rojo, vas añadiendo. Al final tienes una cartera compacta pero muy ganadora.
7. Según se acerca la siguiente crisis, pones stop-loss. En mi última cartera puse stop loss a finales del 2019, pues la siguiente crisis tocaba en 2020. No siempre salta la cartera entera, pero para cuando llegas al momento de crisis sales perfecto.
Y vuelta a empezar.
Por ponerte un ejemplo. Yo entré en IBM a principios del 2016, a un precio de 110 euros (minicrisis del 2015). La mantuve todo el camino (con dividendos encantadores) hasta 2019. Según llegó a Octubre del 2019 y creo que a 115 euros, le metí un stop-loss a 125 euros porque sabía que ya había estado ahí no hace mucho. En marzo del 2020 saltó, yo pillé mis 115 euros por acción, y 5 años casi de dividendos sin problemas.
Al poco de la crisis volví a entrar, y ahora mismo la tengo en casi +120%. Para finales del 2026, según donde esté le meteré un stop loss y a correr.
Me encantaría poder mantener empresas para siempre, pero de momento no se me ha dado el caso.
, tampoco te va a decir día y hora.
