Gold und Silber im Privatverkauf: Der Abschlag zum Spotpreis entscheidet

Gold und Silber im Privatverkauf verkaufen: Der Abschlag entscheidet

Was ist die Unze Silber, die in Ihrer Schublade liegt, wirklich wert? Weniger, als die Metallportale anzeigen, und deutlich mehr als die sieben Euro, die Ihnen mancher Ankaufsladen dafür bieten würde. Zwischen diesen beiden Zahlen existiert ein privater Markt für den Kauf und Verkauf von Münzen, Barren und Medaillen, der seit fast acht Jahren mit einem einzigen Kompass funktioniert: dem internationalen Metallpreis. Entscheidend ist nicht der Spotpreis. Entscheidend ist, wie weit Sie darunter gehen wollen, um das Stück heute loszuwerden und nicht erst in drei Monaten.

Der Silberpreis: Feingehalt, Gramm Feinmetall und Spotpreis

Die Rechnung, mit der dieser Markt arbeitet, ist einfach und unbarmherzig. Das Bruttogewicht des Stücks wird mit seinem Feingehalt multipliziert, um die Gramm Feinmetall zu erhalten, und dann wird der aktuelle Kurs angewendet. Ein Angebot über 162,45 Gramm Silberpeseten mit einem Feingehalt von 835 ergab 135,64 Gramm Feinmetall, die bei 0,434 Euro pro Gramm 58,87 Euro ausmachten. Nicht mehr und nicht weniger.

Von da an ist alles Verhandlung über diese Zahl. Silbermedaillen mit einem Feingehalt von 925 wurden mit 60 Cent pro Gramm gehandelt, weit über dem Metallwert, weil der Käufer auch das Stück, das Design und manchmal die Geschichte mitbezahlt. Ein Posten von 800 Münzen zu fünf Deutschen Mark mit 5.600 Gramm Feinsilber wurde für 2.500 Euro angeboten: rund 0,446 Euro pro Gramm, kaum ein Haar über der Referenz.

Die Formel gilt für alles, auch für das, was wie wertloses Kleingeld erscheint. Die 100-Peseten-Silbermünzen zirkulierten jahrelang, ohne dass jemand sie beachtete, und wurden schließlich zu einem der liquidesten Werte des gesamten spanischen Privatmarkts. Kleingeld, sagten die Leute. Kleingeld mit einem Metallgehalt, den niemand gezählt hatte.

Von 0,434 Euro pro Gramm auf 74 Euro pro Unze

Zu Beginn dieser Reihe von Geschäften wurde Silber mit 0,434 Euro pro Gramm bezahlt, und die 100-Peseten-Münzen wurden für 6 Euro pro Stück angeboten. Jahre später sprachen dieselben Anzeigen von einer Unze für 64,3 und für 74 Euro. Dieser Sprung veränderte alles: Was vorher Kleingeld aus der Schublade war, wurde zu einem Wert, den man mit dem Taschenrechner in der Hand betrachtete.

Der Preisanstieg ordnete die Angebote neu. In einer Phase des Verlaufs lagen Silberunzen bei weniger als 25 Euro und Goldunzen bei 2.500 Euro, während die 12-Euro-Münzen für 16 Euro pro Stück verkauft wurden. Mit dem explodierten Metallpreis wurde der Verkauf unter dem Referenzpreis von der Ausnahme zur einzigen Möglichkeit, ein Geschäft abzuschließen.

12-Euro-Münzen: Der sichere Hafen, der zum Nennwert verkauft wird

Es gibt einen Trick, den fast niemand kennt und der die halbe Geschichte der Goldankaufsläden entlarvt. Die 12-Euro-Münzen haben einen Nennwert, und jede Filiale der Banco de España ist verpflichtet, sie zu diesen 12 Euro zurückzukaufen. Der Unterschied zu dem, was private Händler bieten, ist erheblich: Allein nach ihrem Silbergehalt ist eines dieser Stücke im besten Fall kaum sieben Euro wert.

Der Privatmarkt spiegelte diese Untergrenze wider. Die 100-Peseten-Münzen bewegten sich über die Jahre in einer Spanne von 6 bis 10,5 Euro pro Stück, und die 12-Euro-Münzen stiegen auf 16 Euro, als das Metall unter Druck geriet. Wer sie als Kleingeld gekauft hatte, entdeckte plötzlich, dass er einen Wert mit zwei Preisen besaß: den des Metalls und den des Papiers, auf dem steht, was es wert ist.

Die Liquidität, die es nicht gibt

An dieser Stelle bekommt die Geschichte von der Investition in Metalle Risse. Das Versprechen war sofortige Liquidität, Käufer, die am anderen Ende der Leitung warten. Die Realität in den Anzeigen sieht anders aus: Man muss den Preis senken, den Posten aufteilen und trotzdem Wochen oder Monate warten.

Die Rechnung, die kursierte, sagte es ohne Umschweife: Wenn Sie das Geld wirklich brauchen, werden Sie am Ende zum Schleuderpreis in einem Laden verkaufen oder, etwas besser, an eine Privatperson, aber immer unter dem Preis, den Sie bezahlt haben. Die Schlussfolgerung, bis zur Erschöpfung wiederholt, lautet: Metall verkauft man nicht, wann man will, sondern wann sich jemand findet, der es haben will.

Demgegenüber gewinnt das Argument des Händlers an Gewicht: Bei gleichem Preis, mit Rechnung auf Ihren Namen, Zertifikat und Rückgabemöglichkeit, warum das Risiko mit einem Unbekannten eingehen? Die Verkäufer wissen das, und deshalb drücken sie den Preis nach unten. Der informierte Käufer hat die Trümpfe in der Hand und spielt sie ohne Gnade aus.

Fällt beim Goldverkauf unter Privatpersonen die Grunderwerbsteuer an?

Das ist die Frage, die immer wieder auftaucht und die niemand endgültig klärt. Es gibt unterschiedliche Gerichtsentscheidungen dazu, ob beim Verkauf von Anlagegold zwischen Privatpersonen die Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales (spanische Steuer auf Vermögensübertragungen) fällig wird. Bei Geschäften mit hohem Betrag – ab 10.000 Euro hieß es – könnte die Steuerbehörde echtes Interesse an der Sache haben.

Die häufigste Antwort ist die des resignierten Zahlers: Hier zahlen wir das alle, die Frage ist fast eine Beleidigung. Die seltenste, die desjenigen, der versichert, dass die Pflicht unklar ist. Und die mittlere, die vernünftigste, die desjenigen, der warnt, dass das Problem nicht die Steuer selbst ist, sondern was sie aufdeckt: Ein Geschäft ohne Ursprungsrechnung öffnet die Tür zu einer deutlich unangenehmeren Prüfung.

Man sollte sich vergegenwärtigen, dass die Besteuerung dieser Geschäfte von der autonomen Gemeinschaft und der Art des Stücks abhängt und dass keine allgemeine Antwort die Beratung durch einen Fachmann ersetzt.

Die Rechnung als Glaubensfrage

Auf einem Markt, auf dem niemand etwas überprüft, bekommt das Papier einen fast abergläubischen Wert. Und trotzdem erweist sich die Rechnung als brüchiger Beweis: Es gab Firmen, die Gold und Silber verkauften und nicht mehr existieren, von denen keine Aufzeichnungen übrig sind, sodass jedes Dokument einer verschwundenen Firma unmöglich zu überprüfen ist.

Das Detail hat zwei Lesarten. Für den misstrauischen Käufer beweist eine Rechnung nichts. Für den Verkäufer ist sie die einzige Sicherheit, die er bieten kann. Der Austausch des Misstrauens endet mit einer stillschweigenden Übereinkunft: Man kauft das Metall, nicht das Papier.

Manche behaupten, dass bei hohen Vermögen die Vorlage einer Rechnung, die ein Prüfer für gefälscht hält – auch wenn er es nicht beweisen kann – die Tür zu einer gründlichen Prüfung wegen Geldwäsche öffnet. Für den kleinen Sparer dagegen bemisst sich das Risiko im Verhältnis zum Vermögen. Der Rat ändert je nachdem, wer ihn gibt, das Vorzeichen.

Wie erkennt man eine gefälschte Goldmünze?

Die praktische Antwort, die kursiert, stammt aus der Werkstatt um die Ecke: Waage, Messschieber und Hausmittel. Das Gewicht gibt das erste Signal. Eine Silberunze, die 31,5 Gramm statt der theoretischen 31,1 wog, löste alle Alarmglocken aus: Bei den Goldmünzen traf dieselbe Waage das Gewicht exakt, also schien das Problem nicht an der Genauigkeit des Geräts zu liegen.

Danach kommen der Klangtest, der Leitfähigkeitstest und der Vergleich bei einem Juwelier in der Nähe. Sie funktionieren, sind aber nicht unfehlbar: Die Fälschung von Münzen und Barren wird immer besser, und es wird nicht das letzte Mal sein, dass jemand hereinfällt.

Der nützlichste Hinweis ist jedoch kein technischer, sondern ein dokumentarischer. Ein Angebot bot Sovereigns von 1919 an, ein Jahr, in dem die Londoner Prägestätte keine einzige geprägt hat, und von 1917, ein Jahrgang, von dem fast alle Stücke eingeschmolzen wurden. Der Zusatz, dass die Münzen geschmolzen aussahen und keine Prägemarke hatten, ließ auf Juwelier-Imitate schließen. Die Numismatik erkennt den Betrug manchmal besser als die Waage.

Unter dem Spotpreis verkaufen: Die einzige Strategie, die funktioniert

Wenn der Markt angespannt ist, tun seriöse Verkäufer das, was niemand tun will: den Preis senken, bevor er ihnen gesenkt wird. Es gibt Posten, die leicht unter dem Referenzpreis angeboten werden, mit dem Argument, dass bei Silber zu 74 Euro die Unze ein Abschlag von 3 bis 5 Prozent in Tagen abschließt, wofür ein Katalogpreis Monate braucht.

Auch Geduld zahlt sich aus. Die Ein-Gramm-Goldbarren, die viele verächtlich als Marketingprodukt mit brutalen Aufschlag betrachtet hatten, stiegen von einem Kaufpreis von 180 Euro auf einen Rückkaufpreis von 495 Euro im selben Geschäft. Diese Wende entlarvte diejenigen, die sie Betrug genannt hatten, und diejenigen, die die Marge nicht erkannt hatten.

Und wenn das Stück Sammlerwert hat, funktioniert der Abschlag umgekehrt: Eine Silberunze kann über dem Metallwert platziert werden, wenn der Käufer genau dieses Jahr sucht und kein anderes. Ein Posten von 176 Unzen einer Sammelserie wurde für 55 Euro pro Unze verkauft, unter dem Ausgangspreis, aber er wurde verkauft. Auf diesem Markt wird die Menge nicht belohnt. Belohnt wird das Detail.

Am Ende ist die Sarracena von fast acht Jahren Geschäften einfach: Gold und Silber sind neither so liquide eine Anlage, wie behauptet wird, noch so illiquide, wie manche prophezeien. Alles hängt vom Preis ab, zu dem Sie bereit sind, sich vom Stück zu trennen. Auf einem Markt, wo die einzige Garantie der Ruf ist, ist der Abschlag die beste Bürgschaft. Den Rest – das Papier, die Geschichte von der ewigen Wertsteigerung – sehen wir, wenn der nächste Käufer kommt.