Hasta cuando va a durar el escandalazo de que los bancos principales no paguen intereses por los depósitos??

El «billón» de euros en depósitos que la banca apenas retribuye​

Un cliente entra en su sucursal de siempre, pregunta cuánto le pagan por sus ahorros y sale con la misma respuesta: nada, o casi nada. Como mucho le ofrecen un depósito a un año al 2,5% y le avisan de que esa condición es para saldos altos. Fuera de esa ventanilla, la queja de fondo es que la banca lleva dos años retribuyendo el dinero de las familias muy por debajo de lo que marca el mercado. Sobre la mesa está la cifra que ordena todo el asunto, manejada en el debate como aproximación: cerca de un billón de euros en depósitos de los hogares. Y una pregunta que no se va: ¿hasta cuándo?

De dónde sale el cálculo de 20.000 a 30.000 millones al año​

El asunto se abre con una acusación concreta: con ese billón de euros en depósitos, los grandes bancos siguen sin pagar dos años después los intereses que deberían, aprovechando la anestesia de lustros de tipos a cero. Quien lo plantea no se anda con paños blandos y habla de un escándalo de la banca y la política, con un ahorro forzoso para los clientes que se traduce, según su cálculo, en entre 20.000 y 30.000 millones de euros al año. Insiste en que es una cifra a ojo, y esa es la primera grieta del relato: nadie discute el orden de magnitud, pero el desglose fino no está encima de la mesa.

El dinero que no se paga a los depositantes es dinero que se queda en el balance. Ahí está el núcleo del enfado.

¿Por qué los bancos no pagan intereses por los depósitos?​

La explicación que más se repite en el hilo es la liquidez. Las entidades bonifican los depósitos cuando no les llega el dinero para prestar; si les sobra, no hay razón para subir el precio del pasivo. Y vienen de años de dinero regalado e impresión monetaria, lo que ha dejado los balances cargados de liquidez. En esas condiciones, pagar más por captar ahorro es pagar por algo que ya tienen.

La segunda pieza es el diferencial. Los ingresos por intereses se multiplicaron con el euríbor al alza mientras la remuneración al ahorrador se movía mucho menos. Un razonamiento recurrente lo ilustra con una regla de tres: para ver depósitos al 10% hay que ver hipotecas al 14%, como en los años noventa. Si el crédito no está a esos niveles, tampoco lo está el pasivo.

Cuánto pagan de verdad: del 2,5% al 4%​

Hay depósitos que sí pagan, y las cifras aparecen sueltas en el análisis: un 2,5% para quien tiene la consideración de cliente preferente, un 3% a un año en una entidad de tamaño medio, un 3% o 3,2% en bancos pequeños, y hasta un 4% con IBAN español para quien busca y compara. La conclusión que se repite: el que cobra poco es porque no se mueve.

En paralelo aparece la letra pequeña que no se toca nunca. Comisiones de mantenimiento de 20 o 30 euros, transferencias cobradas, cuentas que cuestan dinero por tener dinero dentro. Ese goteo, según se apunta, deja más margen del que la mayoría cree.

La inflación se come el depósito antes de impuestos​

El ejemplo que mejor explica la trampa, según uno de los participantes: inflación del 3,5% frente a un depósito que da el 3%. Con la retención aplicada, la rentabilidad se queda en un 2,4%, por debajo del coste de la vida. El capital no crece: se deshincha.

Y el efecto se acumula. En cinco años, con ese diferencial y el interés compuesto en contra, se evapora casi el 5% del capital, según ese mismo ejemplo. No es una quiebra, es una pérdida silenciosa que no aparece en el extracto.

Letras del Tesoro, Estado y banca concentrada​

Otra línea del análisis sostiene que el freno a la retribución del pasivo no es espontáneo: el ahorro debe canalizarse hacia letras y bonos de deuda pública, y mientras las letras al 4% se colocan sin esfuerzo, subir los depósitos competiría directamente con la financiación del Estado. La sospecha se completa con la concentración bancaria de la última década: menos entidades, menos guerra comercial por el cliente.

La advertencia sobre las preferentes también aparece, con la memoria de quien vendió un producto complejo a un ahorrador que no lo entendía. El paralelismo es discutible, pero el miedo a repetir la película pesa.

Por qué el ahorro sigue quieto: cultura financiera y comodidad​

La explicación menos épica es la más repetida: la gente no cambia de banco. Mientras el ahorrador no mueva el dinero en función de lo que ofrece el mercado, ninguna entidad tiene incentivo para subir tipos. La comparación internacional refuerza el argumento: en países con más cultura financiera, los depósitos se remuneran al menos un punto por encima, según un participante.

Hay quien culpa a la desinformación de los mayores, quien señala a la comodidad y quien admite que cambiar el ahorro de sitio es un trabajo que nadie hace por ti. Todas las explicaciones caben, y todas apuntan al mismo punto.

El cierre: un billón parado y nadie cuadra la cuenta​

El billón sigue ahí, en cuentas que rinden poco o nada, con los márgenes de la banca en niveles altos y el ahorrador mirando el extracto. Nadie discute que exista el dinero. Nadie discute que no se mueva. Lo que no cierra es durante cuánto tiempo más aguanta esa combinación sin que la pérdida silenciosa se note en el patrimonio.