sociedadponzi
never settle
todo ok, record de demanda y corrupcion fuera de control a la vez
*Tema mítico* : Esto va a explotar en cualquier momento. estáis avisados (III)
- Autor del tema Lorenzo Ramirhez
- Fecha de inicio
todo ok, record de demanda y corrupcion fuera de control a la vez
Máximo Décimo Hispanio
sensador de pollos
⚠️ATENCIÓN⚠️
EL CRÉDITO PRIVADO EMPIEZA A PREOCUPAR COMO EN EL 2008.
Bloomberg reporta que el parate del capital privado es peor que en 2008, según Bain.
El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, admitió que “están preocupados”.
Y Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase, afirma que empieza a ver paralelos con la etapa previa a la crisis financiera del 2008.
Cuando quienes manejan el sistema empiezan a hablar así… conviene prestar atención.
¿Qué está pasando exactamente⁉️
Dato clave: El sector de crédito privado tiene $3.8 TRILLONES en activos calificados como "invendibles".
El pago a inversores está en 14% del valor neto, el segundo nivel más bajo desde 2008.
Significa que los fondos están devolviendo muy poco dinero a sus inversores.
▪️ El capital privado devolvió menos ganancias por cuarto año consecutivo.
▪️ La recaudación de nuevos fondos cayó 16% en 2025 hasta $395.000 millones, cuarto año seguido en descenso.
▪️ Significa que cada vez menos inversores están aportando capital nuevo a los fondos de capital privado, lo que refleja menor confianza y limita la LIQUIDEZ.
▪️ Las firmas de PRIVATE EQUITY (compran empresas para reestructurarlas y venderlas) están reteniendo empresas por 7 años en promedio, cuando antes eran 5 o 6.
▪️ Significa que los fondos no están pudiendo vender sus empresas en los plazos habituales y deben mantenerlas más tiempo en cartera, lo que reduce retornos y evidencia que hay poca liquidez.
Ahí empieza el círculo peligroso. ¿Dónde se ve la presión⁉️
En las acciones del sector.
Blue Owl cayó -27.6% en el año y casi -60% en 13 meses.
Ares -23.8%.
Apollo -17.3%.
Blue Owl incluso suspendió permanentemente retiros en uno de sus fondos minoristas.
¿Esto puede contagiar al SP500⁉️
Aunque el SP500 está dominado por tecnológicas, el sector financiero representa cerca del 13% del índice.
Además, es una clara señal de problemas de liquidez.
El capital privado y el crédito privado financiaron buena parte del crecimiento corporativo post 2020.
Si aumentan los impagos, el mercado empieza a recalcular riesgo.
El GRAN problema de $3.8T en activos "invendibles":
1. La "Cárcel de Capital"
-Cuando el capital está atrapado, no circula. Los fondos de pensiones y universidades que metieron dinero ahí no están recibiendo sus ganancias.
-Consecuencia: Al no recibir dinero de sus inversiones privadas, dejan de invertir en la economía real y en el SP 500, secando la liquidez
2. El Riesgo de "Venta de Incendio"
-Si la economía se debilita un poco más, algunos inversores entrarán en pánico y exigirán su dinero (como pasó con Blue Owl).
-Como los activos son "invendibles" al precio actual, los fondos tendrían que malvenderlos con descuentos del 30% o 40%.
3. Las "Empresas Zombie"
-En esos $3.8T hay miles de empresas medianas (compradas para revenderlas luego de una reestructuración) que dan empleo a millones de personas.
-Si sus dueños (los fondos) no pueden venderlas ni conseguir capital nuevo porque están "atascados", estas empresas dejarán de invertir, recortarán gastos y despedirán gente solo para sobrevivir.
Mientras la liquidez global no colapse y las ganancias corporativas se sostengan, el índice puede resistir.
Pero si el crédito privado empieza a generar pérdidas relevantes, el ajuste podría ser brusco.
El mercado alcista necesita expansión de crédito.
Cuando el crédito se estanca, el crecimiento se frena.
Y cuando el crecimiento se frena, el SP500 sufre.
EL CRÉDITO PRIVADO EMPIEZA A PREOCUPAR COMO EN EL 2008.
Bloomberg reporta que el parate del capital privado es peor que en 2008, según Bain.
El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, admitió que “están preocupados”.
Y Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase, afirma que empieza a ver paralelos con la etapa previa a la crisis financiera del 2008.
Cuando quienes manejan el sistema empiezan a hablar así… conviene prestar atención.
¿Qué está pasando exactamente⁉️
Dato clave: El sector de crédito privado tiene $3.8 TRILLONES en activos calificados como "invendibles".
El pago a inversores está en 14% del valor neto, el segundo nivel más bajo desde 2008.
Significa que los fondos están devolviendo muy poco dinero a sus inversores.
▪️ El capital privado devolvió menos ganancias por cuarto año consecutivo.
▪️ La recaudación de nuevos fondos cayó 16% en 2025 hasta $395.000 millones, cuarto año seguido en descenso.
▪️ Significa que cada vez menos inversores están aportando capital nuevo a los fondos de capital privado, lo que refleja menor confianza y limita la LIQUIDEZ.
▪️ Las firmas de PRIVATE EQUITY (compran empresas para reestructurarlas y venderlas) están reteniendo empresas por 7 años en promedio, cuando antes eran 5 o 6.
▪️ Significa que los fondos no están pudiendo vender sus empresas en los plazos habituales y deben mantenerlas más tiempo en cartera, lo que reduce retornos y evidencia que hay poca liquidez.
Ahí empieza el círculo peligroso. ¿Dónde se ve la presión⁉️
En las acciones del sector.
Blue Owl cayó -27.6% en el año y casi -60% en 13 meses.
Ares -23.8%.
Apollo -17.3%.
Blue Owl incluso suspendió permanentemente retiros en uno de sus fondos minoristas.
¿Esto puede contagiar al SP500⁉️
Aunque el SP500 está dominado por tecnológicas, el sector financiero representa cerca del 13% del índice.
Además, es una clara señal de problemas de liquidez.
El capital privado y el crédito privado financiaron buena parte del crecimiento corporativo post 2020.
Si aumentan los impagos, el mercado empieza a recalcular riesgo.
El GRAN problema de $3.8T en activos "invendibles":
1. La "Cárcel de Capital"
-Cuando el capital está atrapado, no circula. Los fondos de pensiones y universidades que metieron dinero ahí no están recibiendo sus ganancias.
-Consecuencia: Al no recibir dinero de sus inversiones privadas, dejan de invertir en la economía real y en el SP 500, secando la liquidez
2. El Riesgo de "Venta de Incendio"
-Si la economía se debilita un poco más, algunos inversores entrarán en pánico y exigirán su dinero (como pasó con Blue Owl).
-Como los activos son "invendibles" al precio actual, los fondos tendrían que malvenderlos con descuentos del 30% o 40%.
3. Las "Empresas Zombie"
-En esos $3.8T hay miles de empresas medianas (compradas para revenderlas luego de una reestructuración) que dan empleo a millones de personas.
-Si sus dueños (los fondos) no pueden venderlas ni conseguir capital nuevo porque están "atascados", estas empresas dejarán de invertir, recortarán gastos y despedirán gente solo para sobrevivir.
Mientras la liquidez global no colapse y las ganancias corporativas se sostengan, el índice puede resistir.
Pero si el crédito privado empieza a generar pérdidas relevantes, el ajuste podría ser brusco.
El mercado alcista necesita expansión de crédito.
Cuando el crédito se estanca, el crecimiento se frena.
Y cuando el crecimiento se frena, el SP500 sufre.
Vanderwilde.
Caballero Legionario.
Ájola fuese sólo eso. 2008 fue los petardos de la feria comparado con una artefacto artefacto peligroso termonuclear.
Vanderwilde.
Caballero Legionario.
@Pepito of the palotes
Toma mío, RAMBO V. Van 70 personas al buscarlo al cortijo y hace tabula rasa con ellos. A partir de 1:17:00 empieza la leña. Ya no os molesto mas en unas semanas...
Toma mío, RAMBO V. Van 70 personas al buscarlo al cortijo y hace tabula rasa con ellos. A partir de 1:17:00 empieza la leña. Ya no os molesto mas en unas semanas...
Última edición:
bambum
Madmaxista
Igual que 2006 que es cuando realmente empezaron a verse las costuras.
A España llegará más tarde, como siempre
Lo preocupante es si 2028 imitará a 2008
Broken = Roto
"Las ventas de viviendas existentes el año pasado fueron las peores desde 1995, y hemos aumentado la población en más de un 20%."
"Ese es el porcentaje más alto de trabajadores con dos empleos a tiempo parcial de la historia. De toda la historia. En la serie creo que se remonta a los años 60."
"Ni siquiera tienes que pedirles sus datos financieros. O sea, esto es una locura, Marty. Ni siquiera quieres saber si pueden pagar."
"El mercado en la sombra es aproximadamente dos veces y media más grande de lo que era durante la última crisis."
"Esto es un incendio en un contenedor de residuos, y mucha de la gente que está en estas firmas sabe en cuántos problemas están metidos, pero no se lo están diciendo a nadie."
"La Fed reportó más de un 43% de rechazos en refinanciación de hipotecas. Es el más alto en toda su serie histórica."
"Oh, es un rescate total. Sí. Eso es un rescate para ellos."
"Revisaron cinco años de historial y recortaron 30.000 dólares del máximo del precio de vivienda nueva. Y no nos dijeron por qué."
"Si caminas por el centro de Dallas, es como una ciudad fantasma. Es una ciudad fantasma. Y da escalofríos porque vas caminando por ahí y ves lo que parecen campamentos de personas sin hogar en pleno centro de Dallas."
"Para el año 11 de ese préstamo, habrías pagado 270.000 dólares solo en intereses. Eso es lo que debería costar una vivienda de precio medio."
"Casa especulativa de 13 millones, casa especulativa de 25 millones, o sea que no tenían comprador."
Todo en orden.
www.cnbc.com
"Las ventas de viviendas existentes el año pasado fueron las peores desde 1995, y hemos aumentado la población en más de un 20%."
"Ese es el porcentaje más alto de trabajadores con dos empleos a tiempo parcial de la historia. De toda la historia. En la serie creo que se remonta a los años 60."
"Ni siquiera tienes que pedirles sus datos financieros. O sea, esto es una locura, Marty. Ni siquiera quieres saber si pueden pagar."
"El mercado en la sombra es aproximadamente dos veces y media más grande de lo que era durante la última crisis."
"Esto es un incendio en un contenedor de residuos, y mucha de la gente que está en estas firmas sabe en cuántos problemas están metidos, pero no se lo están diciendo a nadie."
"La Fed reportó más de un 43% de rechazos en refinanciación de hipotecas. Es el más alto en toda su serie histórica."
"Oh, es un rescate total. Sí. Eso es un rescate para ellos."
"Revisaron cinco años de historial y recortaron 30.000 dólares del máximo del precio de vivienda nueva. Y no nos dijeron por qué."
"Si caminas por el centro de Dallas, es como una ciudad fantasma. Es una ciudad fantasma. Y da escalofríos porque vas caminando por ahí y ves lo que parecen campamentos de personas sin hogar en pleno centro de Dallas."
"Para el año 11 de ese préstamo, habrías pagado 270.000 dólares solo en intereses. Eso es lo que debería costar una vivienda de precio medio."
"Casa especulativa de 13 millones, casa especulativa de 25 millones, o sea que no tenían comprador."
Todo en orden.
Realtors report a 'new housing crisis' as January home sales tank more than 8%
Home sales in January fell more than expected as mortgage rates didn't move much and consumer confidence dropped.
www.cnbc.com
Última edición:
Pues lo mismo que ahora, que en vez de cartillas de racionamiento reparten salarios (migajas) para que la gente coma y sobreviva.
O acaso piensas que hoy no hay monopolio de los medios de producción y del capital? Eso es el abc del capitalismo.
sociedadponzi
never settle
la gente que toma antidepresivos y, segun dicen aqui, no esta contenta, es esta
(adjunto visible para usuarios registrados)
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Desde 2012 los tipos a cero han forzado a fondos de pensiones a meter su dinero en capital y crédito privado buscando rendimiento, porque los bonos ya no pagaban nada.
Al mismo tiempo la regulación bancaria posterior a 2008 ha empujado el riesgo crediticio fuera del perímetro supervisado.
Por eso el crédito privado se ha cuadruplicado en una década.
Cuando la Fed subió tipos el modelo se rompió, y hoy tenemos lo que describe Catalina Castro en tu post.
El triste resultado es una economía que tritura a las clases media y baja desde todos los frentes posibles: pensiones, empleo, poder adquisitivo, vivienda, salud y deuda.
Lo peor es que la solución de los gobiernos a cada crisis es más represión financiera con más impresión, más estímulos, y más rescates que es precisamente lo que ensancha la K, destruye el poder adquisitivo y garantiza que el ciclo se repita, con cada rescate más caro y menos efectivo que el anterior.
El historiador financiero Russell Napier cree que la represión financiera durará de 5 a 10 años más para licuar la deuda, como se hizo trás la Segunda Guerra Mundial.
Pero entonces no había una banca en la sombra de $3.8 billones ni derivados por $800 billones, ni otros catalizadores que colapsen antes el sistema.
En cualquier caso la intención de los gobiernos es esa, escalar la represión financiera y BlackRock, UBS, WEF, todos los institucionales, lo confirman.
John Smmith
¿Y tu que miras?
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El S&P se ha convertido en un yonky. Es adicto a la liquidez. Sin ella empieza a entrarle el mono. La clave de todo es la liquidez.
La liquidez en los mercados financieros se refiere a la facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse sin afectar significativamente su precio.
Algunas investigaciones indican que las políticas de QE incrementaron el índice S&P 500 en aproximadamente 7 y un 22% por cada shock de política expansiva. A mi eso me indica que el S&P500 depende totalmente de que la gente "le crea" y cuando pierde la fe, ahi esta su brazo armado del estado para obligarnos a creer en él, mediante los QE. Todo muy sutil, pero efectivo.
Con las ganancias corporativas en caida, se confia su liquidez en la innovación tecnológica (ej. IA) y la productividad, impulsores clave de las valoraciones a largo plazo, pero totalmente inciertas. La gente empieza a dudar en cuanto se han descontado los verdaderos avances sobre el precio del indice y la liquidez desciende.
Todos observamos actualmente como la tecnologia, teoricamente aumentará la productividad pero arrasará el mercado laboral y al proletariado. Por eso, a las clases medias, nos incentivan a invertir en los nuevos medios de producción a través de los mercados financieros. Lo que a su vez aumenta la liquidez junto con las políticas de los bancos centrales y las apuestas de los mercados de derivados.
Cuando todo este movimiento se asiente, quienes dependan exclusivamente de vender sus trabajo seran triturados. Quienes su único "activo" sea su capacidad física e intelectual para trabajar e intercambiar su tiempo por un salario, van a pasarlo muy mal o a depender totalmente del estado. Quienes participen, de alguna forma, de los nuevos medios de producción, van a ser la nueva clase media. Pero también está claro que cuando pare la música no habrá sillas para todos.
Suerte!
John Smmith
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Tampoco es eso. El problema es que en tiempos de incertidumbre lo mejor es "fluir" ir tomando la forma del contenedor que te toca. Todo lo que te ancle y te cargue, te limita esa capacidad. Pero en situaciones con la linea de frente controlada una trinchera es una buena idea. Si la cosa se descontrola, tendrás que abandonarla y el coste por perdida seguramente retrat la decision y aun te pondrá mas en peligro.
Resumiendo: Quien no tiene lastre, decide rápido y sin manias, muchas veces tomando ventaja. Quien esta muy lastrado, será el ultimo en tomar la decisión y si bien no siempre es malo, otras veces es tarde.
Cada uno debe tomar sus decisiones, porque cuando la cosa empeora de verdad, solo la suerte da y quita razones.
Y los muchos que se apalancan por postureo no es que lleguen tarde, es que son cadáveres financieros.
John Smmith
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Ojo!!! Con los pescadores en rio revuelto. ¿Que tramas, moreno?
Flipad. Otro sector perecid.
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John Smmith
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No se yo si, los apalancados heredarán la tierra.
La verdad es que, en social democracia, siempre les sale bien. Al menos no mucho peor que a quién no lo está. Que les quiten lo bailao.
Tengamos en cuenta que el capitalismo no ejerce en occidente. Y que sus intereses son comunes con estados y grandes empresas hiper endeudadas. Al final, a todos les beneficia la inflación, excepto a quienes no tienen deudas y tienen ahorros. Y la inflacion es de gatillo fácil, y hacer pagar la fiesta a las hormiguitas, muy tentador.
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bambum
Madmaxista
Que, es que os fijáis más.. me parto, que esperpento
www.farodevigo.es
Supongo que es de las que echa siempre 20€, además de que lo que cobra no nota que tenga que reprimirse
Comed pasteles..
Lagarde advierte de que la ciudadanía percibe una inflación mayor a la que muestran los datos
La presidenta del Banco Central Europeo ha advertido también que la reducción de las barreras internas en la Unión Europea podría contrarrestar los aranceles propuestos por Donald Trump
www.farodevigo.es
Supongo que es de las que echa siempre 20€, además de que lo que cobra no nota que tenga que reprimirse
Comed pasteles..
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Perro Viejo
Cave Canem
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Que, es que os fijáis más.. me parto, que esperpento
Lagarde advierte de que la ciudadanía percibe una inflación mayor a la que muestran los datos
La presidenta del Banco Central Europeo ha advertido también que la reducción de las barreras internas en la Unión Europea podría contrarrestar los aranceles propuestos por Donald Trump
Supongo que es de las que echa siempre 20€, además de que lo que cobra no nota que tenga que reprimirse
Comed pasteles..
A quién va usted a creer, a mí o a sus propios ojos?
Ya avisaron; hace años, que la inflación era temporal.Que, es que os fijáis más.. me parto, que esperpento
Lagarde advierte de que la ciudadanía percibe una inflación mayor a la que muestran los datos
La presidenta del Banco Central Europeo ha advertido también que la reducción de las barreras internas en la Unión Europea podría contrarrestar los aranceles propuestos por Donald Trump
Supongo que es de las que echa siempre 20€, además de que lo que cobra no nota que tenga que reprimirse
Comed pasteles..
La verdad, viendo a estos expertos de la UE, ya me quedo más tranquilo. Menos mal que no gobierna Trump.
Lo expliqué en un hilo: La IA no va a quitarle el trabajo a nadie, no vienen robots a sustituirnos, somos nosotros los que nos vamos a convertir en robots, en seres sin alma, solo receptores de ordenes, de ordenes que vendran por un pinganillo que llevaremos, y la IA, a traves de camaras, irá viendo el panorama, y nos irá diciendo lo que tenemos que hacer.
Del remo no se va a librar ni DIOS.
Lo que va a cambiar es que en lugar de para el patron, vas a trabajar para la IA, que es mil millones de veces peor.
Que, es que os fijáis más.. me parto, que esperpento
Lagarde advierte de que la ciudadanía percibe una inflación mayor a la que muestran los datos
La presidenta del Banco Central Europeo ha advertido también que la reducción de las barreras internas en la Unión Europea podría contrarrestar los aranceles propuestos por Donald Trump
Supongo que es de las que echa siempre 20€, además de que lo que cobra no nota que tenga que reprimirse
Comed pasteles..
Su frase sobre la confianza es clave: "tiene implicaciones para la confianza en las instituciones, una confianza que ayuda a anclar las expectativas de inflación".
Está diciendo que si la gente deja de creerse el dato oficial, empezará a exigir tipos más altos, salarios más altos y protección contra la inflación real, y eso rompe el mecanismo de represión.
Lagarde no está preocupada por los ciudadanos.
Está preocupada por que los ciudadanos dejen de creerse la narrativa.
Eso no sería nada preocupante.
2008 y crisis posterior fue un paseo.
Lo que viene ahora huele más a Weimar y a 1 de septiembre del 39
sociedadponzi
never settle
oh yeah, el adalid de la libertad. pero si estos se mueven a golpe de titular.
no parece una maniobra prudente cargarse media empresa de un plumazo, el sabra