Zinseszins-Fonds als Spardose für Kinder: Funktioniert das wirklich?

Zinseszins-Fonds als Spardose für Kinder: Ersparnisse vervielfachen oder Steuer-Trugbild?

5.000 Euro bei der Geburt eines Kindes in einen an den S&P 500 gekoppelten Indexfonds einzahlen und 30 Jahre warten – das klingt nach Märchenmathematik: Bei 6 % pro Jahr verdreifacht sich das Geld in zwei Jahrzehnten auf rund 16.000 Euro. Doch in der Debatte geht es nicht nur um die Rendite, sondern auch darum, wer das Geld kontrolliert, wie es besteuert wird und ob sich die Steuer-Künsteleien lohnen.

Die Zahlen: Wie stark wächst das Geld wirklich?

Eine Einmalzahlung von 5.000 Euro bei 6 % pro Jahr über 20 Jahre ergibt rund 16.000 Euro, so die geteilten Berechnungen. Mit regelmäßigen Einzahlungen schießt die Summe in die Höhe. Allerdings lagen die Renditen von Indexfonds zuletzt bei rund 20 % pro Jahr – was zu Optimismus verleitet … oder zur statistischen Falle. Die Vergangenheit garantiert nicht die Zukunft, und die Konzentration auf den S&P 500 birgt geopolitisches Risiko: Die USA sind nicht unverwundbar, und wer nur auf diesen Index setzt, wettet auf die Dollar-Hegemonie und die militärische Macht, wie manche Analysen anmerken.

Das Steuer- und Kontroll-Dilemma

In Spanien werden Indexfonds erst beim Verkauf besteuert, mit einer Freigrenze von 1.600 Euro Jahresgewinn für die Steuererklärung. Beim Verkauf wird die Steuer jedoch automatisch einbehalten. Es tauchen Ideen auf wie ein Umzug nach Andorra, um weniger Steuern zu zahlen, doch die Logistik (lokales Bankkonto, tatsächlicher Wohnsitz) ist komplex. Relevanter ist die Frage, wer das Geld verwaltet: Junior-Konten übertragen die Kontrolle mit 18 an das Kind – mit dem Risiko, dass der Nachwuchs das Kapital verprasst. Deshalb ziehen es viele vor, den Fonds selbst zu halten und dem Kind bei Bedarf zu helfen, statt ihm einen Batzen ohne Aufsicht zu überlassen.

Und wenn der S&P 500 nicht die beste Wahl ist?

Manche Anleger misstrauen dem US-Index und setzen auf den MSCI World oder suchen Exposure zu Schwellenländern wie China und Indien. Das Argument: Die glorreiche Vergangenheit der USA garantiert nicht ihre Zukunft. Alternativ kann man den Fonds wechseln, ohne Steuern zu zahlen, bis zur endgültigen Auszahlung. Die Entscheidung ist, wie immer, ein Balanceakt zwischen erwarteter Rendite und Risikotoleranz.

Die Debatte lässt eine Frage offen: Ist eine Spardose besser, die finanzielle Bildung vermittelt, oder ein Investmentfonds, der mit einem unbedachten Teenager dahinschmelzen kann? Die Antwort liegt nicht in den Zahlen, sondern im Design des Familienplans.