Miscelánea... (Parte II)

[fernandojcg]

Hola, nada2: Yo predije aquí, en Burbuja, la caída del 1,20 en el Franco Suizo MESES ANTES de que se produjera. Aquello causó mucha sorpresa en el foro (hablamos de unos tiempos con una enorme afluencia, nada que ver con la de ahora). En aquella operación gané bastante pasta como puedes imaginar.

El Franco Suizo siempre me ha gustado en FÍSICO, pero hay que vigilar la caducidad de los billetes porque esto te origina problemas que tienen solución, pero que no dejan de ser problemas y pérdidas de tiempo.

Saludos.

 

[FranMen]

Hola, desev: Vaya por delante que mi opinión personal es que el Sistema acabará IMPLOSIONANDO...

Sin embargo, me voy a ceñir a una hipótesis más "ortodoxa" sobre lo que me has planteado.

Si se produjera "la gran devaluación", el ajuste cambia...

En lugar de que una moneda se debilite drásticamente frente a otra, todas pierden poder adquisitivo gradualmente y de forma conjunta. La devaluación no se produce en los mercados de divisas, sino en relación con los ACTIVOS REALES.

El Oro, las Materias Primas, la Energía y las infraestructuras están subiendo, pero los Bonos vinculados a la Inflación se cotizan a precios mínimos...

En ese escenario, los responsables políticos pueden tolerar cierto grado de Inflación porque ninguna moneda sufre un colapso desordenado. En cambio, el poder adquisitivo del dinero se erosiona gradualmente en todo el mundo desarrollado.

Esa podría ser, en última instancia, la solución políticamente más aceptable para el problema de la excesiva carga de la deuda.

Todos deberíamos preocuparnos pero especialmente los políticos, porque...

1.- El aumento de los tipos de interés está consumiendo una proporción cada vez mayor de los ingresos públicos.

2.- La relación Deuda/PIB se sitúa ahora en niveles que rara vez se vieron durante períodos anteriores de tipos de interés reales elevados.

La pregunta obvia es: Puede el mundo desarrollado sostener cómodamente el nivel actual de tipos de interés reales con una carga de deuda que supere el 100% del PIB?

Tal vez sea posible. Pero si no, los responsables políticos se verán obligados a elegir entre la austeridad fiscal, mayores impuestos o alguna manera de represión financiera que reduzca los costos reales de endeudamiento.

Si los gobiernos no están dispuestos a aplicar medidas de austeridad y los votantes no están dispuestos a aceptar impuestos sustancialmente más altos, entonces la represión financiera se parece cada vez menos a una opción política y más a una necesidad fiscal.

Para los inversores, esto apunta hacia activos que se benefician de la disminución de los rendimientos reales y la erosión del poder adquisitivo del dinero fiduciario.

El Oro y las Materias Primas ya han experimentado subidas significativas, pero los TIPS se cotizan al nivel más atractivo de los últimos años.

La gran pregunta macroeconómica que debemos hacernos es: Son sostenibles los tipos de interés actuales dados los niveles de deuda?

Saludos.

Pero, ¿no es eso lo qué ya está ocurriendo? Es lo que yo he planteado, todas las divisas se devalúan no sincrónicamente pero acompasadas para mantener el statu cuo. China se ha mostrado contraria a esto pero es la primera que se suma a la fiesta ( leo organizador: EUA)

 

[fernandojcg]

Hola, nada2: De momento, NO es así. A nivel global, hay muchas monedas que sufren una fuerte devaluación, aunque pertenecen a países con serios problemas de todo tipo. Y, en Asia, también hay monedas muy devaluadas. Quizás, en Occidente, exista un mayor equilibrio, pero todavía lejos de la hipótesis que he planteado.

Saludos.

 

[FranMen]

Consultando a AI:
Los 3 hitos que cambiaron la historia del par

1. La crisis de la deuda europea (2010-2012)
El miedo al colapso del euro por los rescates a Grecia, Portugal e Irlanda provocó una huida masiva de capitales hacia Suiza. Ante el riesgo de que una moneda excesivamente fuerte destruyera las exportaciones suizas, el Banco Nacional Suizo (SNB) tomó una medida extrema en 2011: fijar un suelo cambiario de 1,20 francos por euro, prometiendo comprar euros de forma ilimitada para defenderlo.

2. El "Francogedón" (15 de enero de 2015)
Mantener el suelo cambiario se volvió insostenible y demasiado costoso para Suiza. Por sorpresa, el SNB eliminó la barrera defensiva. El impacto en el mercado global de divisas (Forex) fue brutal: el franco suizo se disparó instantáneamente y el euro llegó a cotizar de golpe a 0,85 CHF, estabilizándose semanas después cerca del 1,00.

3. La ruptura definitiva de la paridad (2022 - Presente)
Con el regreso de la alta inflación y la incertidumbre geopolítica derivada de la guerra en Ucrania en 2022, el euro perdió la paridad de forma estructural (bajando de 1,00). El franco suizo demostró ser una moneda mucho más resistente a la inflación debido a la sólida economía helvética, y desde entonces la cotización se ha consolidado en el rango de 0,91 a 0,95 francos por euro. [

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Además veo inflación 0,5%.
Por qué Suiza "se ríe" de la inflación alta?
El comportamiento de los precios en Suiza se debe a tres escudos estructurales únicos:

1. La fortaleza del franco suizo (Moneda Refugio): Cuando hay crisis global, los inversores compran francos suizos, lo que aprecia la moneda. Un franco fuerte provoca que las importaciones (petróleo, gas, tecnología, alimentos) sean mucho más baratas para los suizos, absorbiendo la inflación externa. [
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2. Estructura de precios regulados: En Suiza, una gran parte de los precios de la cesta de la compra y de los servicios públicos está regulada por el Estado o sujeta a contratos a muy largo plazo, lo que frena los cambios bruscos.
3. Independencia y matriz energética: Más del 50% de la electricidad de Suiza proviene de centrales hidroeléctricas locales, lo que redujo drásticamente su dependencia del gas ruso durante la crisis energética europea de 2022. [
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Y ha duplicado su PIB:
Producto Interior Bruto (PIB) de Suiza


ha experimentado un crecimiento sólido y constante en los últimos 20 años (2006-2026), consolidándose como una de las economías más ricas, productivas y estables del planeta. El tamaño de su economía medida en dólares corrientes pasó de unos 430.000 millones de dólares en 2006 a superar los 900.000 millones de dólares en 2026, duplicando prácticamente su tamaño nominal gracias a la fortaleza de su moneda y su sector exterior.

Está claro, hacer las cosas bien sí funciona.

 

[FranMen]

Brutal:
Tomando como referencia los datos macroeconómicos analizados en los últimos 20 años (2006 vs. 2026), el


PIB nominal de Suiza ha subido un 112,30%, mientras que el PIB nominal de España ha subido un 36,51%.

En España ya sabemos a qué se debe en gran medida ese exiguo crecimiento: al gran aporte de fuerza laboral forastero. Por tanto el incremento de productividad por individuo probablemente sería hasta negativo.

Impresionante crece el PIB un 112% en Suiza casi sin inflación. Aquí un 36% con una inflación del 55% (oficial).
PIB en España sube un 36 (con mayor población) inflación (oficial) sube un 55%. La pérdida de poder adquisitivo está clara

 

[sebboh]

Estos dos NO pintarán nada en absoluto en los tiempos que vienen... A Trump, en "teoría", aún le queda tiempo para seguir dando por pandero. Y a Sánchez le queda muy poco tiempo y, ahora mismo, es un simple cadáver político.

Edito: @desev, por la noche intentaré desarrollar lo que me has planteado.

Un saludo.

un cadáver político que aún puede dejar España como un erial

 

[FranMen]

un cadáver político que aún puede dejar España como un erial

Peor, para mí un erial es algo desierto. Aquí nos vamos a quedar como en un concierto de Buggs Bunny pero sin el cantante

 

[fernandojcg]

@FranMen: Suiza es un país que tiene una gran población migrante, pero totalmente REGULADA. Piensa que suponen aproximadamente el 27% de la población total.

Conozco bastante Suiza y no tiene nada que ver con lo que hay en el resto de Europa.

Saludos.

 

[FranMen]

@FranMen: Suiza es un país que tiene una gran población migrante, pero totalmente REGULADA. Piensa que suponen aproximadamente el 27% de la población total.

Conozco bastante Suiza y no tiene nada que ver con lo que hay en el resto de Europa.

Saludos.

Recientemente estuve en Andorra, imagino que será similar pero a lo grande.
Limpieza, orden, educación, muchos emigrantes trabajando en condiciones (tanto por parte del trabajador como del empleador), tranquilidad, lo que más me sorprendió: sólo un poco más cara que España en cuanto a comercio

 

[desev]

Intento meterme en el papel de Trump. ¿Qué armas me quedan para las elecciones y para salir del paso incluso aunque no hubiese elecciones? Pocas. Pero queda una: Gastar más y bajar impuestos.

Sí, es "suicida" a medio plazo, pero solo necesita ganar tiempo mes y medio.

No me extrañaría ver a Trumposo subvencionando incluso más a tope la compra de los hidrocarburos de aquí al 3 de noviembre. Ya lo hace interviniendo los futuros de petróleo, pero hablo de hacerlo abiertamente regalando 2$ por cada galón de diesel comprado o a saber.

Y ahora voy más lejos (o más cerca, si en vez de cronología hablo de geografía). Discutimos mucho las posibles políticas viables de los políticos, pero esta crisis significa que se les acaba el tiempo a los gobiernos de la U.E.. Tienen que poner el acelerador en la transición hacia Euráfricarabia y hacia el comunismo culpando de todos sus crímenes izquierdistas al "capitalismo" (178 años usando la misma técnica propagandística no pueden equivocarse)

2027 acorazona a tope.