*Tema mítico* : Esto va a explotar en cualquier momento. estáis avisados (III)

Tal vez se salga un poco del hilo argumental principal, pero siempre me resulta interesante poner vídeos de geopolítica para no perder la perspectiva de que la carestía/control de energía/recursos hace aflorar lo peor de hombre por supervivencia/ambición.

"El hombre es un lobo para el hombre"(homo homini lupus)

Origen: La locución latina es una adaptación de la obra Asinaria del autor romano Plauto, quien la utilizó para referirse al miedo que generaba un desconocido, comparándolo con un lobo.

Filosofía de Hobbes: Hobbes adoptó la frase para argumentar que, en un estado natural sin gobierno, los seres humanos actuarían por instinto egoísta y de supervivencia, lo que llevaría a una "guerra de todos contra todos".

Conclusión de Hobbes: Para escapar de este estado de caos, Hobbes sostenía que la humanidad debía someterse a un poder soberano fuerte para asegurar el orden y la seguridad. La existencia de un estado y leyes es necesaria para que los hombres no se devoren mutuamente.

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Hobbes se planteó la posibilidad de que los fines del propio Estado fueran contra los intereses de los propios ciudadanos que la conforman? El fin del Estado es preservarse a sí mismo, siendo súbditos y no ciudadanos las que lo integran. Seres sacrificables según sus intereses. Al fin y al cabo, ésos Estados son controlados por hombres en última instancia. En sus etapas más avanzadas, serán entes sobredimensionados y corruptos hasta su total colapso. Sin excepciones. Y el ciclo se resetea.

La inclusión en la ecuación de la implementación de las nuevas tecnologías como medios de control social intentan negar tal evidencia, donde una plutocracia se ve capacitada de someter a perpetuidad a su población.

Lo que yo observo, es que su maravilloso plan plantea diversos resquicios por resolver:

- Energéticos.
- Poblacionales(conflictividad étnica, superpoblación)
- Educativos.
- Gubernamentales.


Caso práctico es el de Sudán:



- Inestabilidad política.
- Regímenes militares.
- Confrontaciones étnico/religiosas. Es irónico que las mayores reservas de crudo del país sean limítrofes entre las regiones de mayoría musulmana y cristiana.
- Rica en oro, hidrocarburos.
- Conflictos futuros por los recursos hídricos(Nilo)
- Injerencias extranjeras: EEUU, Rusia.

Veamos las exportaciones de crudo:

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Se observa el intento de no dependencia del lado sarracin, intentando construir un oleoducto vía Etiopía. Lo más lógico hubiera sido colocar las refinerías próximas a los yacimientos de extracción. Pero, las localizaron en Khartoum para un mayor control.

Principales países beneficiarios:

2023 exports:

Total value: $1.13 billion.
Main destinations: Malaysia ($468 million), Italy ($299 million), and Germany ($125 million).
Fastest-growing markets: Malaysia, Singapore, and China

Production and historical context:

Impact of South Sudan's secession: Sudan's oil production and exports dropped significantly after South Sudan gained independence in 2011, which led to Sudan losing most of its oil reserves.

Recent decline: Crude oil exports from Sudan experienced an 84% fall between 2020 and 2023, partly due to the conflict.

Potential for growth: Sudan believes its production could rise again with the help of partners.

Current situation:

Protection of infrastructure: Both Sudan and South Sudan are trying to protect oil infrastructure and export routes, which have been targeted by conflict, reports abcnews.go.com.
South Sudan's exports: South Sudan relies on Sudan's pipeline and marine terminal to export its oil. Recent drone attacks in Sudan have prompted temporary shutdowns, but flow has been restored.
Economic impact: The conflict and its impact on oil exports have had a severe economic effect, impacting salaries and other government functions
Inestabilidad política.
- Regímenes militares.
- Confrontaciones étnico/religiosas. Es irónico que las mayores reservas de crudo del país sean limítrofes entre las regiones de mayoría musulmana y cristiana.
- Rica en oro, hidrocarburos.
- Conflictos futuros por los recursos hídricos(Nilo)
- Injerencias extranjeras: EEUU, Rusia.


EEUU y Rusia?

Oro sudanés (el gran negocio paralelo)
El 80-90 % del oro sudanés se contrabandea a Emiratos Árabes. Parte de ese oro termina en Dubai y luego en los mercados de Londres (London Bullion Market), pero eso es cierto para el oro de medio continente y no constituye un “vínculo específico” con Sudán ni prueba de control británico.

Vínculos históricos directos: La refinería de Port Sudan y la era colonial (1960s-1980s)Sudán no es un "descubrimiento" de los 90; la City entró por la puerta grande en la posindependencia. El primer procesamiento de crudo en Sudán empezó en 1964 con la Refinería de Port Sudan, financiada, construida y operada por BP (British Petroleum) y Shell (anglo-holandesa, pero con sede financiera clave en Londres). Capacidad inicial: 21.440 barriles/día. Hasta 1976, era un JV igualitario con el gobierno sudanés, pero BP y Shell lo dirigían. Esto no es anécdota: Port Sudan sigue siendo el hub de exportación de crudo sudanés (vía oleoducto al Mar Rojo), y hoy procesa blends como Nile o Dar que van a Asia. BP se fue en los 80 por la guerra civil, pero dejó infraestructura que hoy usan CNPC y Petronas. Sin esa base británica, no hay exportaciones viables.
  • Concesiones tempranas: En 1974, Chevron (EEUU) mapeó las cuencas Muglad y Melut (donde están los yacimientos clave como Unity y Heglig), pero el gobierno sudanés ya había asignado un tercio del país a exploración para 1982, con jugadores europeos como Total (Francia). BP/Shell no tenían concesiones upstream masivas en Sudán (a diferencia de Nigeria), pero su rol en refinado y logística fue pivotal. En 1996, competidores británicos (junto a indios e italianos) pujaban por bloques cerca de Bor.
2. Vínculos indirectos vía UAE y Dubai: El oro sudanés como "petro-alternativo" (2010s-hoy)Sudán perdió el 75% de su petróleo con la secesión de Sudán del Sur en 2011, pero el oro explotó: de 17 toneladas exportadas a UAE en 2023 a 29 en 2024, con UAE tomando el 90-97% de las exportaciones oficiales (valor: $1.5B en 2024, 48% del total sudanés). El contrabando (80-90% del oro, vía RSF) va a Dubai donde está el rey Borbón para refino y "limpieza", luego a mercados globales. ¿Y la City? Es el primer r hub mundial de oro (junto a Dubai y Suiza), vía el London Bullion Market Association (LBMA) y el London Precious Metals Clearing Limited (LPMCL). Todo oro refinado en Dubai termina cotizando y liquidando en Londres: trusts opacos en las Islas Vírgenes Británicas de Epstein o Jersey lavan el rastro, y bancos como HSBC o Standard Chartered (con sede en la City) manejan los flujos.
  • Shadow banking y UAE: Redes de UAE (empresas en Dubai ligadas a RSF, como las de Hemedti) convierten oro ilegal en cash vía joyerías y traders sancionados por EEUU/UE. Pero sin el shadow banking londinense (offshore trusts que ocultan beneficiarios), no hay salida: informes de The Sentry (2025) y Swissaid ligan esto a flujos que pasan por Londres. UAE depende de la City para "legitimar" el oro en bolsas globales.
Aquí está el meollo que desmonta el sesgo simplista :

Petronas (30-40% en GNPOC y bloques como 3/7) y CNPC (40% en los mismos) dominan el upstream sudanés desde 1997 (cuando compraron a Arakis/Talisman). Pero ¿cómo financian?
  • Eurodólar market: Nacido en Londres en los 50s (depósitos en USD fuera de EEUU, sin regulación Fed), es el 80% del comercio global de crudo. Petronas y CNPC emiten bonos y toman préstamos en este mercado (ej: Petronas ha recaudado €4B en bonos desde 2013, gran parte vía bancos londinenses). Bancos europeos (Deutsche Bank, Crédit Agricole) invierten >€700M en acciones/bonos de estas compañías, pero el clearing pasa por la City. Sin eurodólares, no hay liquidez para JV como GNPOC (que produce 75% del crudo sudanés).
  • Préstamos backed by oil: En 2024, una firma de Dubai (HBK DOP, ligada a la realeza abudhabí) prestó €12B a Sudán del Sur a cambio de 20 años de crudo. Ese préstamo se estructura vía offshore networks londinenses (trusts opacos para hedging de riesgos). Similar a petrodólares reciclados: Sudán exporta a Malasia/China, pero los pagos fluyen en USD offshore, procesados en Londres.
  • Bancos de la City implicados: Standard Chartered (UK) ha sido multado ($667M en 2012) por "stripping" wires de transacciones iraníes/sudanesas vía Dubai, ocultando orígenes. Lloyds pagó $350M en 2009 por lo mismo con Sudán. No directo a petróleo, pero ilustra cómo la City habilita shadow flows para recursos […].

Conclusión; no existen bandos enfrentados en la cima donde se sirven de enfrentar bandos para no ser señalados (la city)

Y por último para los pocos que hayan leído y llegado aquí, señala en dicho post que "que casualidad que los recursos sean fronteras entre religiones"????

Es un patrón repetido en África subsahariana y el Sahel desde los años 70 hasta hoy: cuando hay recursos estratégicos (petróleo, oro, uranio, rutas del Nilo, etc.), aparecen al mismo tiempo dos fenómenos aparentemente contradictorios que, en realidad, son complementarios para el mismo objetivo: desestabilizar y fragmentar el Estado para que sea más fácil extraer y controlar los recursos.Sudán: cronología exacta y actores reales detrás de cada “ola”
DécadaFenómeno religioso impulsadoActores externos principalesObjetivo real (recursos)
1974-1983Cristianización masiva del sur (animistas → evangelismo protestante)EE.UU. (Jimmy Carter → Reagan), organizaciones evangélicas estadounidenses (World Vision, Samaritan’s Purse, SIL International), Israel (apoyo logístico encubierto vía Kenya/Uganda)Crear un bloque cristiano-separatista en el sur para justificar la secesión futura y separar el 75 % del petróleo (cuencas Muglad y Melut están en el sur y la frontera).
1983-1989Imposición de la sharía por Nimeiry y luego Turabi/Bashir (hermandad musulmana + salafismo extremista religioso)Arabia Saudí (financia madrasas y la “sarracinización”), EE.UU. (apoya inicialmente a Nimeiri y luego a los sarracinistas como contención anti-soviética y anti-Gadafi), Reino Unido (MI6 colabora con sarracinistas sudaneses en los 90 para contrarrestar a Libia)Polarizar norte-sur, justificar la guerra civil permanente y que las petroleras occidentales (Chevron, Total) se retiren “por inseguridad” dejando el terreno libre a CNPC y Petronas (1996-1997).
1990-2005Apoyo simultáneo a rebeldes cristianos (SPLA de Garang) y a yihadistas (Bin Laden vive en Jartum 1991-1996, entrena a los Janjaweed)EE.UU. arma al SPLA vía Uganda/Etiopía; al mismo tiempo permite que Arabia Saudí y Qatar financien a los sarracinistas; Reino Unido mantiene canales abiertos con ambos bandosMantener el caos para que nadie controle todo el país → “divide y extrae”.
2011-2025Evangelismo artefacto peligroso en Sudán del Sur (hoy >70 % cristianos) + financiación wahabí/salafí en el norte y Darfur (RSF de Hemedti recibe dinero saudí/emiratí vía madrasas yihadistas)EE.UU./Noruega/UK (patrocinan la independencia 2011 y luego el evangelismo); Emiratos y Arabia Saudí (financian a Hemedti y a facciones salafíes para controlar oro y rutas del Nilo)Sudán del Sur independiente = petróleo 100 % controlado por consorcios asiáticos (CNPC-Petronas-ONGC) con royalties mínimos; norte fragmentado = oro de contrabando a Dubai y luego a Londres.
El patrón clásico (se repite en Nigeria, Mali, República Centroafricana, etc.)
  1. Se financia evangelismo protestante en zonas animistas/cristianas (casi siempre con dinero y pastores estadounidenses + apoyo logístico israelí/británico).
  2. Al mismo tiempo se financia sarracinismo radical (salafismo/yihadismo) en zonas musulmanas (dinero del Golfo + a veces inteligencia occidental para “contener” a otros actores).
  3. Resultado: guerra civil étnico-religiosa → Estado colapsado → nadie puede nacionalizar recursos → multinacionales y potencias extraen a bajo coste.
En Sudán esto fue especialmente descarado porque los yacimientos de petróleo están exactamente en la línea de fractura religiosa (Heglig, Unity, Adar) y el oro de Darfur/Kordofán está en zonas donde operan milicias sarracinistas que luego venden el metal a Emiratos (y de ahí a la City).
 
Exactamente.

La mayor diferencia entre las crisis está en la velocidad a la que se transfiere la riqueza.

En Weimar fue explosiva, con precios doblando cada pocos días y trabajadores cobrando dos veces al día, corriendo a gastar antes de que el dinero perdiera valor.

La clase media alemana, ahorradores, pensionistas y rentistas, fue aniquilada en pocos meses con las consecuencias que todos sabemos.

En Venezuela, desde que colapsó el precio del petróleo en 2014 hasta la dolarización en 2020, seis años, incluidos 2017-2019 de hiperinflación, hasta 1 millón por ciento en 2018.

La crisis global que estamos viviendo tiene, hasta hace poco, una velocidad de transferencia de riqueza mucho más lenta y por tanto menos visible.

1971: fin del patrón oro, se elimina el ancla.
1971-1982: con inflación visible, todavía se percibe el robo.
1980-2000: se construye el mecanismo de saqueo con desregulación y financiarización.
2008-2019: aceleración con QE, tipos cero...la nueva normalidad.
2020 - ?: fase terminal con impresión brutal y la inflación de nuevo bien visible.

Las consecuencias más severas para la clase media se han concentrado en los últimos 15-20 años y se van a acelerar en los próximos 5-10 años. Estamos más cerca del final que del principio.

@Don Juan de Austria como usted bien dice y se ha explicado en este foro, inflación altísima y escasez de dinero.

El sistema monetario actual opera en dos circuitos casi completamente separados:

El circuito superior donde va el dinero creado
Cuando el BCE o la Fed inyectan liquidez, compran bonos a bancos comerciales y fondos de inversión. Ese dinero nuevo queda como reservas bancarias o se reinvierte en activos financieros.
  1. Banco central crea euros electrónicamente
  2. Compra bonos soberanos o corporativos a instituciones financieras
  3. El vendedor recibe euros en su cuenta
  4. Ese dinero busca rendimiento en acciones, bonos, inmobiliario, capital privado..
  5. Los precios de los activos suben
  6. Los tenedores de activos se sienten más ricos (efecto riqueza)
  7. El dinero circula entre instituciones, raramente sale de ese circuito
El resultado es inflación masiva en activos.

El S&P 500, el DAX o el IBEX suben, el inmobiliario en ciudades se dispara, los bonos mantienen un valor artificial.

Pero estos euros casi nunca llegan a la economía productiva real.

El circuito inferior donde vivimos la gran mayoría
El ciudadano medio accede al dinero por una única vía que es la de vender su trabajo por un salario.

Ese salario debe competir:
- contra empresas que optimizan costes laborales (globalización, automatización)
- contra un ejército de reserva laboral que presiona sueldos a la baja
- contra inflación real de bienes esenciales que sube más rápido

El dinero del circuito superior no gotea hacia abajo, eso es un mito.

Lo que sí gotea es la inflación de precios cuando los activos financieros tocan la economía real:
- cuando fondos de inversión compran vivienda, suben los alquileres
- cuando el coste de capital sube, las empresas suben precios
- cuando los productos básicos se financiarizan, tenemos alimentos y energía más caros


¿Por qué tenemos menos dinero disponible? la escasez se crea gracias a:

Salarios estancados: la productividad sube, los beneficios suben, pero los salarios no capturan esa ganancia desde los años 80.

Deuda como sustituto: para mantener el nivel de vida, las familias se endeudan. Hipotecas a 30-40 años, créditos al consumo, tarjetas. El dinero futuro se consume hoy.

Servicio de deuda: una porción creciente del salario va a pagar intereses. Ese dinero sale del circuito inferior y vuelve al superior (bancos, tenedores de bonos).

Fiscalidad: los impuestos sobre el trabajo son altos y difíciles de evadir. Los impuestos sobre el capital son bajos y fáciles de optimizar. Transferencia neta hacia arriba.

Coste de lo esencial: vivienda, sanidad, educación y energía absorben cada vez más porcentaje del ingreso. Queda menos para todo lo demás.

Y esto tiene dos caras, lo que sube y lo que baja o se estanca.

Lo que sube es lo que necesitas: vivienda, sanidad, educación, energía, alimentos básicos.

Lo que baja o se estanca es lo que tienes: salario real, ahorros, pensiones futuras, poder de negociación laboral.

Lo que baja es lo que no necesitas tanto: electrónica de consumo, televisores, móviles, ropa de moda rápida globalizada, entretenimiento digital casi gratuito.

Lo que baja o se estanca es lo que mejor captura el IPC y permite decir que la inflación está controlada.

Pero claro, que tu televisor cueste menos no compensa que no puedas pagar el alquiler.


La visibilidad de este engaño continuado ha sido bastante baja, por varios motivos:

Velocidad: la erosión es lenta, un 3-5% anual. En 20 años has perdido la mitad del poder adquisitivo.

Individualización: cada familia cree que su problema es particular debido a malas decisiones, mala suerte o falta de esfuerzo. No se percibe como algo sistémico.

Adaptación gradual: reduces calidad de vida poco a poco. Menos vacaciones, coche más viejo, marcas blancas. Generalmente no hay un momento de quiebra dramático.

Crédito como colchón: la deuda permite mantener las apariencias durante años. La crisis se pospone y se privatiza.

Narrativa cultural: nos dicen que la economía va bien, que el paro baja, que la inflación está controlada. Si no prosperas, el problema eres tú.


El resultado final es idéntico a Weimar o Venezuela en términos de transferencia de riqueza, eso sí distribuido en 30-40 años.

Una generación que no puede comprar casa y la clase media reduciéndose.

Sin grandes escándalos ni responsables que podamos identificar.

Solo estadísticas diciendo que la inflación fue del 2,8%.

-------------

Y para terminar hay que señalar algo importante,

La educación y sanidad públicas son los últimos amortiguadores contra el empobrecimiento total
.

En países anglosajones el panorama es mucho más grave, precisamente porque la sanidad y la educación están completamente mercantilizadas.

La fractura de una pierna puede significar la bancarrota. Estudiar una carrera supone empezar la vida adulta con 50.000-100.000 dólares de deuda.
Eso acelera brutalmente la transferencia hacia arriba.

En España esos dos pilares son fundamentales.
Comentario para enmarcar. Resumen de lo que nos ha traído hasta el momento actual.
 
Comentario para enmarcar. Resumen de lo que nos ha traído hasta el momento actual.
Pero a base de imprecisiones para que encaje en la narrativa
Queda mejor señalar un enemigo aceptado de fed BCE al ser más concreto y comprable por estar instaurado

Cómo se crea realmente la inflación moderna (el gran tabú)


el 95-97 % del dinero en circulación en economías desarrolladas lo crean los bancos privados al conceder préstamos, no los bancos centrales.
  • En la eurozona (datos BCE 2024): el agregado M3 está en ≈16 billones €. De eso, solo ≈3-3,5 billones son base monetaria (billetes + reservas). El resto es crédito bancario puro.
  • Cada vez que un banco concede una hipoteca de 300.000 €, crea ese dinero de la nada (con reservas fraccionarias del 1 % o menos gracias a Basilea III). Ese dinero entra en la economía y compite por bienes y servicios → presión inflacionaria estructural.
  • La FED y el BCE solo pueden crear base monetaria (que los bancos multiplican) o comprar activos (QE), pero no pueden prestar directamente a empresas o familias (salvo excepciones muy limitadas como los TLTRO). Por tanto, la inflación de activos (vivienda, bolsa) y la inflación de coste de vida vienen fundamentalmente del crédito privado desbocado.
Resultado: desde 1980 hasta 2024, el crédito total al sector privado no financiero en la eurozona se multiplicó por ×18 mientras el PIB nominal solo por ×5. Ese diferencial es la gran transferencia silenciosa.

Y que ocurre cuando creas dinero usable en la economía por bancos y gobiernos pero la población envejece a ritmo Porsche gtrs3??

El envejecimiento exponencial de la población

el elefante en la habitación que nadie menciona como inflacionarioTotalmente cierto y brutalmente subestimado.
  • En España la ratio de dependencia de mayores (mayores de 65 / población 16-64) pasó del 20 % en 2000 al 39% en 2024 y va al 60 % en 2050 (INE).
  • Cada jubilado consume sanidad y pensiones (≈33-38 % del PIB combinado) pero ya no produce nada más que gasto. Eso es inflación pura de demanda sin oferta correspondiente.
  • Los boomers se jubilan con viviendas pagadas (compradas a 3-5 veces salario en los 80-90) y pensiones que en muchos casos superan el último sueldo. Los millennials pagan hipotecas a 15-20 veces salario y cotizan para sostener eso.
  • Es la mayor transferencia intergeneracional de la historia y se disimula con la narrativa “hemos trabajado toda la vida” (cierto, pero en condiciones incomparables) donde el mismo sistema dió y ahora quita.

Y donde vamos? Pues una vez miras de donde venimos cuadra la dirección


Si quieres el mismo análisis para EEUU o resto de europa o asia ayer puse el video del profesor Pettis donde es el mismo final pero con diferentes tiempos (por barrios)
 
Pero a base de imprecisiones para que encaje en la narrativa
Queda mejor señalar un enemigo aceptado de fed BCE al ser más concreto y comprable por estar instaurado

Cómo se crea realmente la inflación moderna (el gran tabú)


el 95-97 % del dinero en circulación en economías desarrolladas lo crean los bancos privados al conceder préstamos, no los bancos centrales.
  • En la eurozona (datos BCE 2024): el agregado M3 está en ≈16 billones €. De eso, solo ≈3-3,5 billones son base monetaria (billetes + reservas). El resto es crédito bancario puro.
  • Cada vez que un banco concede una hipoteca de 300.000 €, crea ese dinero de la nada (con reservas fraccionarias del 1 % o menos gracias a Basilea III). Ese dinero entra en la economía y compite por bienes y servicios → presión inflacionaria estructural.
  • La FED y el BCE solo pueden crear base monetaria (que los bancos multiplican) o comprar activos (QE), pero no pueden prestar directamente a empresas o familias (salvo excepciones muy limitadas como los TLTRO). Por tanto, la inflación de activos (vivienda, bolsa) y la inflación de coste de vida vienen fundamentalmente del crédito privado desbocado.
Resultado: desde 1980 hasta 2024, el crédito total al sector privado no financiero en la eurozona se multiplicó por ×18 mientras el PIB nominal solo por ×5. Ese diferencial es la gran transferencia silenciosa.

Y que ocurre cuando creas dinero usable en la economía por bancos y gobiernos pero la población envejece a ritmo Porsche gtrs3??

El envejecimiento exponencial de la población

el elefante en la habitación que nadie menciona como inflacionarioTotalmente cierto y brutalmente subestimado.
  • En España la ratio de dependencia de mayores (mayores de 65 / población 16-64) pasó del 20 % en 2000 al 39% en 2024 y va al 60 % en 2050 (INE).
  • Cada jubilado consume sanidad y pensiones (≈33-38 % del PIB combinado) pero ya no produce nada más que gasto. Eso es inflación pura de demanda sin oferta correspondiente.
  • Los boomers se jubilan con viviendas pagadas (compradas a 3-5 veces salario en los 80-90) y pensiones que en muchos casos superan el último sueldo. Los millennials pagan hipotecas a 15-20 veces salario y cotizan para sostener eso.
  • Es la mayor transferencia intergeneracional de la historia y se disimula con la narrativa “hemos trabajado toda la vida” (cierto, pero en condiciones incomparables) donde el mismo sistema dió y ahora quita.

Y donde vamos? Pues una vez miras de donde venimos cuadra la dirección


Si quieres el mismo análisis para EEUU o resto de europa o asia ayer puse el video del profesor Pettis donde es el mismo final pero con diferentes tiempos (por barrios)
Ni ha diferenciado inflación monetaria (degradación) de la inflación de bienes y servicios que dependen de la velocidad y productividad (cada año más baja por envejecimiento de la población y solo paliada por la inmi gración)

Las 100 pesetas de 1953 compraban lo que hoy cuestan entre 9.000 y 12.000 euros reales si mides por acceso a vivienda, formación o nivel de vida medio.
El IPC oficial (×71) es una ficción estadística que excluye o subpondera vivienda y educación.Así que, en términos de lo que realmente significaba ser clase media en 1953, esas 100 pesetas son hoy más de 10.000-12.000 euros de 2025.
Con el IPC oficial son 7.120 €. Con la realidad cotidiana: estás mucho más cerca de los 12.000.
 
Exactamente.

La mayor diferencia entre las crisis está en la velocidad a la que se transfiere la riqueza.

En Weimar fue explosiva, con precios doblando cada pocos días y trabajadores cobrando dos veces al día, corriendo a gastar antes de que el dinero perdiera valor.

La clase media alemana, ahorradores, pensionistas y rentistas, fue aniquilada en pocos meses con las consecuencias que todos sabemos.

En Venezuela, desde que colapsó el precio del petróleo en 2014 hasta la dolarización en 2020, seis años, incluidos 2017-2019 de hiperinflación, hasta 1 millón por ciento en 2018.

La crisis global que estamos viviendo tiene, hasta hace poco, una velocidad de transferencia de riqueza mucho más lenta y por tanto menos visible.

1971: fin del patrón oro, se elimina el ancla.
1971-1982: con inflación visible, todavía se percibe el robo.
1980-2000: se construye el mecanismo de saqueo con desregulación y financiarización.
2008-2019: aceleración con QE, tipos cero...la nueva normalidad.
2020 - ?: fase terminal con impresión brutal y la inflación de nuevo bien visible.

Las consecuencias más severas para la clase media se han concentrado en los últimos 15-20 años y se van a acelerar en los próximos 5-10 años. Estamos más cerca del final que del principio.

@Don Juan de Austria como usted bien dice y se ha explicado en este foro, inflación altísima y escasez de dinero.

El sistema monetario actual opera en dos circuitos casi completamente separados:

El circuito superior donde va el dinero creado
Cuando el BCE o la Fed inyectan liquidez, compran bonos a bancos comerciales y fondos de inversión. Ese dinero nuevo queda como reservas bancarias o se reinvierte en activos financieros.
  1. Banco central crea euros electrónicamente
  2. Compra bonos soberanos o corporativos a instituciones financieras
  3. El vendedor recibe euros en su cuenta
  4. Ese dinero busca rendimiento en acciones, bonos, inmobiliario, capital privado..
  5. Los precios de los activos suben
  6. Los tenedores de activos se sienten más ricos (efecto riqueza)
  7. El dinero circula entre instituciones, raramente sale de ese circuito
El resultado es inflación masiva en activos.

El S&P 500, el DAX o el IBEX suben, el inmobiliario en ciudades se dispara, los bonos mantienen un valor artificial.

Pero estos euros casi nunca llegan a la economía productiva real.

El circuito inferior donde vivimos la gran mayoría
El ciudadano medio accede al dinero por una única vía que es la de vender su trabajo por un salario.

Ese salario debe competir:
- contra empresas que optimizan costes laborales (globalización, automatización)
- contra un ejército de reserva laboral que presiona sueldos a la baja
- contra inflación real de bienes esenciales que sube más rápido

El dinero del circuito superior no gotea hacia abajo, eso es un mito.

Lo que sí gotea es la inflación de precios cuando los activos financieros tocan la economía real:
- cuando fondos de inversión compran vivienda, suben los alquileres
- cuando el coste de capital sube, las empresas suben precios
- cuando los productos básicos se financiarizan, tenemos alimentos y energía más caros


¿Por qué tenemos menos dinero disponible? la escasez se crea gracias a:

Salarios estancados: la productividad sube, los beneficios suben, pero los salarios no capturan esa ganancia desde los años 80.

Deuda como sustituto: para mantener el nivel de vida, las familias se endeudan. Hipotecas a 30-40 años, créditos al consumo, tarjetas. El dinero futuro se consume hoy.

Servicio de deuda: una porción creciente del salario va a pagar intereses. Ese dinero sale del circuito inferior y vuelve al superior (bancos, tenedores de bonos).

Fiscalidad: los impuestos sobre el trabajo son altos y difíciles de evadir. Los impuestos sobre el capital son bajos y fáciles de optimizar. Transferencia neta hacia arriba.

Coste de lo esencial: vivienda, sanidad, educación y energía absorben cada vez más porcentaje del ingreso. Queda menos para todo lo demás.

Y esto tiene dos caras, lo que sube y lo que baja o se estanca.

Lo que sube es lo que necesitas: vivienda, sanidad, educación, energía, alimentos básicos.

Lo que baja o se estanca es lo que tienes: salario real, ahorros, pensiones futuras, poder de negociación laboral.

Lo que baja es lo que no necesitas tanto: electrónica de consumo, televisores, móviles, ropa de moda rápida globalizada, entretenimiento digital casi gratuito.

Lo que baja o se estanca es lo que mejor captura el IPC y permite decir que la inflación está controlada.

Pero claro, que tu televisor cueste menos no compensa que no puedas pagar el alquiler.


La visibilidad de este engaño continuado ha sido bastante baja, por varios motivos:

Velocidad: la erosión es lenta, un 3-5% anual. En 20 años has perdido la mitad del poder adquisitivo.

Individualización: cada familia cree que su problema es particular debido a malas decisiones, mala suerte o falta de esfuerzo. No se percibe como algo sistémico.

Adaptación gradual: reduces calidad de vida poco a poco. Menos vacaciones, coche más viejo, marcas blancas. Generalmente no hay un momento de quiebra dramático.

Crédito como colchón: la deuda permite mantener las apariencias durante años. La crisis se pospone y se privatiza.

Narrativa cultural: nos dicen que la economía va bien, que el paro baja, que la inflación está controlada. Si no prosperas, el problema eres tú.


El resultado final es idéntico a Weimar o Venezuela en términos de transferencia de riqueza, eso sí distribuido en 30-40 años.

Una generación que no puede comprar casa y la clase media reduciéndose.

Sin grandes escándalos ni responsables que podamos identificar.

Solo estadísticas diciendo que la inflación fue del 2,8%.

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Y para terminar hay que señalar algo importante,

La educación y sanidad públicas son los últimos amortiguadores contra el empobrecimiento total
.

En países anglosajones el panorama es mucho más grave, precisamente porque la sanidad y la educación están completamente mercantilizadas.

La fractura de una pierna puede significar la bancarrota. Estudiar una carrera supone empezar la vida adulta con 50.000-100.000 dólares de deuda.
Eso acelera brutalmente la transferencia hacia arriba.

En España esos dos pilares son fundamentales.


La V se acelerara en un momento dado.

La V no es una regla de 3 mecánica que va a ser constante (o asintota con la M), porque el precio de los activos viene de ser demandados (el precio). En cuanto eso caiga cae el sistema de colateral por completo.

Y el Sustancia ilegal afectará primero a las clases medias (sea eso lo que sea) y aprox a los 2 a 3 años aprox empezará a devastar a las clases bajas que son mayoría

Hablo siempre de Europa.

Pero en fin eso sera ir viéndolo

Unas notas

La escuela austriaca acepta como una regla genérica algo vaga pero que sirve para ilustrar el funcionamiento de precios y dinero y producción y productividad (por separado, producción y producción a futuro) la regla de Fisher

El como acabó Fisher en el 29 es digno de ser leido

Básicamente este tenía creo (ya hace muchísimo que lo lei años y años y no me acueedo de los detalles ) acciones o gestionaba un fondo o algo asi y era profesor de universidad etc

Emperrado con su sistema mecánico del Sustancia ilegal

Si recuerdo bien...ojo...acabo arruinado ...

Lo echaron hasta de la casa que le pagaba la universidad

Y estoy tentado de decir que acabo prácticamente indigente pero no me acuerdo
 
La V se acelerara en un momento dado.

La V no es una regla de 3 mecánica que va a ser constante (o asintota con la M), porque el precio de los activos viene de ser demandados (el precio). En cuanto eso caiga cae el sistema de colateral por completo.

Y el Sustancia ilegal afectará primero a las clases medias (sea eso lo que sea) y aprox a los 2 a 3 años aprox empezará a devastar a las clases bajas que son mayoría

Hablo siempre de Europa.

Pero en fin eso sera ir viéndolo

Unas notas

La escuela austriaca acepta como una regla genérica algo vaga pero que sirve para ilustrar el funcionamiento de precios y dinero y producción y productividad (por separado, producción y producción a futuro) la regla de Fisher

El como acabó Fisher en el 29 es digno de ser leido

Básicamente este tenía creo (ya hace muchísimo que lo lei años y años y no me acueedo de los detalles ) acciones o gestionaba un fondo o algo asi y era profesor de universidad etc

Emperrado con su sistema mecánico del Sustancia ilegal

Si recuerdo bien...ojo...acabo arruinado ...

Lo echaron hasta de la casa que le pagaba la universidad

Y estoy tentado de decir que acabo prácticamente indigente pero no me acuerdo
Si Irving Fischer, profesor de Yale, fue el que enuncia la ecuación de la teoría cuantitativa del dinero; fue de los que dijeron que no habría ningún sustancia ilegal.el Sustancia ilegal del 29 barrio sus finanzas personales, boyantes en ese momento. Se convirtió en el hazmerreir de su época .
 
"El nuevo parque público de vivienda"... ¿Cuántas viviendas son? Entre familiares de políticos, "refugiados" y otros colectivos, los beneficiarios habituales seguirán viviendo en habitaciones compartidas.
Plan de Vivienda en Alquiler Asequible (PVAA), impulsado por el Ministerio de Vivienda y Agenda Urbana (MIVAU) dentro del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia, prevé un total de 184.000 viviendas en régimen de alquiler social o a precios asequibles. De estas:
  • Hasta la fecha (diciembre 2025), se han movilizado 80.745 viviendas mediante acuerdos con comunidades autónomas y entidades locales.
  • El grueso se construye en edificios energéticamente eficientes sobre suelos públicos, con un compromiso mínimo de 50 años en el parque público (ampliable a 75 años en los nuevos contratos).
Detalles clave
AspectoDetalles
Objetivo total184.000 viviendas (alquiler social/asequible)
Movilizadas (2025)80.745 (incluyendo 24.283 en construcción eficiente con 966 M€ invertidos)
Duración contratos75 años (prorrogables 14 años más; "toda la vida", según la ministra)
Requisitos inquilinosIngresos 2-7,5 IPREM; vivienda habitual; límite renta ≤30% ingresos
Inversión asociada>1.000 M€ en construcción; oferta pública de 100 M€ para adquisiciones inmediatas
Plazo de ejecuciónPogre hasta 2026-2030, con foco en obra nueva y rehabilitación
 
Te olvidas del factor más desequilibrante, y es la entrada de Asia por la tarta mundial. Eso ha producido y está produciendo una transferencia pogre de riqueza de occidente a oriente, de la que aún no somos conscientes.

Tienes razón, es un factor importante y complementario.

La política monetaria expansiva occidental es la que financió esa transferencia hacia Asia.

Sin la capacidad del sistema fiat para imprimir y endeudarse indefinidamente, Occidente no habria podido sostener déficits comerciales durante 30 años mientras Asia acumulaba capacidad productiva real, fábricas, infraestructura, conocimiento técnico y reservas, a cambio de papelitos verdes.

Fue un pacto implícito, Occidente consumiendo a lo bestia, manteniendo paz social con productos baratos y crédito fácil, Asia producíendo y desarrollándose.

Las élites de ambos lados ganaron.

La clase media occidental ha sido atacada desde todos los flancos, por arriba por las élites financieras, por abajo con la presión salarial, desde fuera por la competencia asiática y desde dentro por la inflación.

La población oriental también ha sufrido lo suyo, con explotación laboral, degradación ambiental y represión política.
 
Tienes razón, es un factor importante y complementario.

La política monetaria expansiva occidental es la que financió esa transferencia hacia Asia.

Sin la capacidad del sistema fiat para imprimir y endeudarse indefinidamente, Occidente no habria podido sostener déficits comerciales durante 30 años mientras Asia acumulaba capacidad productiva real, fábricas, infraestructura, conocimiento técnico y reservas, a cambio de papelitos verdes.

Fue un pacto implícito, Occidente consumiendo a lo bestia, manteniendo paz social con productos baratos y crédito fácil, Asia producíendo y desarrollándose.

Las élites de ambos lados ganaron.

La clase media occidental ha sido atacada desde todos los flancos, por arriba por las élites financieras, por abajo con la presión salarial, desde fuera por la competencia asiática y desde dentro por la inflación.

La población oriental también ha sufrido lo suyo, con explotación laboral, degradación ambiental y represión política.
Tiene su aquel que un país comunista haya superado comercialmente a todas las democracias capitalistas de mercado. Economía planificada desde el estado manda.

En tu análisis rebajaría un poco la victimización que haces de la clase media occidental; dicha clase media ha comprado y sigue comprando todo lo que viene de China sin pudor, porque es más barato que el comercio de su barrio. La clase media, con su narcisismo de clase, pasividad sindical y aburguesamiento político, se ha perjudicado a sí misma y a sus descendientes.

Ahora dicha clase media (un 30%?) junto a las clases bajas (el resto), es la que está votando a líderes nacionalistas y reaccionarios para que ''ordenen'' el trampantojo inflacionario e inmigratorio. Que para mí es algo ya irreversible, nuestro empobrecimiento pogre seguirá en las próximas décadas, y provocará desórdenes graves a nivel social y político. Ya ni hablar en la parte de occidente más pobre como Latam, que (sobre)viven en gran parte de las remesas e inversiones del occidente rico.
 
Última edición:
La V se acelerara en un momento dado.

La V no es una regla de 3 mecánica que va a ser constante (o asintota con la M), porque el precio de los activos viene de ser demandados (el precio). En cuanto eso caiga cae el sistema de colateral por completo.

Y el Sustancia ilegal afectará primero a las clases medias (sea eso lo que sea) y aprox a los 2 a 3 años aprox empezará a devastar a las clases bajas que son mayoría

Hablo siempre de Europa.

Pero en fin eso sera ir viéndolo

Unas notas

La escuela austriaca acepta como una regla genérica algo vaga pero que sirve para ilustrar el funcionamiento de precios y dinero y producción y productividad (por separado, producción y producción a futuro) la regla de Fisher

El como acabó Fisher en el 29 es digno de ser leido

Básicamente este tenía creo (ya hace muchísimo que lo lei años y años y no me acueedo de los detalles ) acciones o gestionaba un fondo o algo asi y era profesor de universidad etc

Emperrado con su sistema mecánico del Sustancia ilegal

Si recuerdo bien...ojo...acabo arruinado ...

Lo echaron hasta de la casa que le pagaba la universidad

Y estoy tentado de decir que acabo prácticamente indigente pero no me acuerdo

Ya se están viendo las tensiones por falta de demanda, FED, BCE...intentarán absorber pero los tipos altos pint el colateral.

Un callejón sin salida.

Por eso van dando tumbos de un lado para otro.

Naturalmente tienen opciones para gestionar como colapsar y quién y cómo paga la fiesta.

Lo que se ha hablado aquí miles de veces, represión financiera más agresiva, control de capitales, CBDCs, rescates cuando llegue la crisis bancaria, defaults, reset monetario y la guerra si hace falta.

Buen panorama nos espera.
 
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Plan de Vivienda en Alquiler Asequible (PVAA), impulsado por el Ministerio de Vivienda y Agenda Urbana (MIVAU) dentro del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia, prevé un total de 184.000 viviendas en régimen de alquiler social o a precios asequibles. De estas:
  • Hasta la fecha (diciembre 2025), se han movilizado 80.745 viviendas mediante acuerdos con comunidades autónomas y entidades locales.
  • El grueso se construye en edificios energéticamente eficientes sobre suelos públicos, con un compromiso mínimo de 50 años en el parque público (ampliable a 75 años en los nuevos contratos).
Detalles clave
AspectoDetalles
Objetivo total184.000 viviendas (alquiler social/asequible)
Movilizadas (2025)80.745 (incluyendo 24.283 en construcción eficiente con 966 M€ invertidos)
Duración contratos75 años (prorrogables 14 años más; "toda la vida", según la ministra)
Requisitos inquilinosIngresos 2-7,5 IPREM; vivienda habitual; límite renta ≤30% ingresos
Inversión asociada>1.000 M€ en construcción; oferta pública de 100 M€ para adquisiciones inmediatas
Plazo de ejecuciónPogre hasta 2026-2030, con foco en obra nueva y rehabilitación
¿De esas viviendas "movilizadas" cuántas había ya okupadas legal o ilegalmente?
¿Y de ese "grueso de viviendas energéticamente eficientes" (hoy TODAS las viviendas de nueva construcción DEBEN serlo), cuántas se han construido o, al menos, empezado a construir?
NO ME CREO NADA, es pura propaganda.
 
Tiene su aquel que un país comunista haya superado comercialmente a todas las democracias capitalistas de mercado. Economía planificada desde el estado manda.

En tu análisis rebajaría un poco la victimización que haces de la clase media occidental; dicha clase media ha comprado y sigue comprando todo lo que viene de China sin pudor, porque es más barato que el comercio de su barrio. La clase media, con su narcisismo de clase, pasividad sindical y aburguesamiento político, se ha perjudicado a sí misma y a sus descendientes.

Ahora dicha clase media (un 30%?) junto a las clases bajas (el resto), es la que está votando a líderes nacionalistas y reaccionarios para que ''ordenen'' el trampantojo inflacionario e inmigratorio. Que para mí es algo ya irreversible, nuestro empobrecimiento pogre seguirá en las próximas décadas, y provocará desórdenes graves a nivel social y político. Ya ni hablar en la parte de occidente más pobre como Latam, que (sobre)viven en gran parte de las remesas e inversiones del occidente rico.
La ventaja de China no es ser "comunista", que no lo es, sino ser UNA DICTADURA que puede planificar a largo plazo, con mano de obra barata y casi ilimitada, una "regulación" laboral que permite jornadas maratonianas y muy pocas vacaciones, una clase dirigente PREPARADA donde el más competente tiene más CI que cualquier político europeo, una población trabajadora y ambiciosa y un modelo de control y represión que impide cualquier contestación social.
Su sistema es horrible, pero es tan eficaz, que Europa no puede competir con él y ahora está intentando copiarlo.
La China comunista era la de Mao, que mató de hambre a 100 millones de personas.
 
El empleo en las pequeñas empresas estadounidenses se está desplomando:Las pequeñas empresas estadounidenses eliminaron 120.000 puestos de trabajo en noviembre, la mayor cantidad desde mayo de 2020, según el Informe de Empleo de ADP.Las empresas de entre 1 y 19 empleados eliminaron -46.000 puestos de trabajo, mientras que las de entre 20 y 49 empleados eliminaron -74.000 puestos de trabajo.Esto también marca el sens descenso mensual en los últimos 7 meses.Durante este período, el empleo en las pequeñas empresas ha caído -264.000.Como resultado, el promedio de tres meses cayó a -59.333, la lectura más débil desde la esa época en el 2020 de la que yo le hablo de 2020.

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