LONDRES/DUBAI, 5 de abril (Reuters) - Arabia Saudita amenaza con vender su petróleo en monedas distintas al dólar si Washington aprueba un proyecto de ley que expone a los miembros de la OPEP a demandas antimonopolio de Estados Unidos, según tres fuentes familiarizadas con la política energética saudita.
Dijeron que la opción había sido discutida internamente por altos funcionarios de energía saudíes en los últimos meses. Dos de las fuentes dijeron que el plan había sido discutido con los miembros de la OPEP y una fuente informó sobre la política petrolera saudita, diciendo que Riyadh también había comunicado la amenaza a altos funcionarios de energía de Estados Unidos.
Las posibilidades de que el proyecto de ley estadounidense conocido como NOPEC entre en vigor son escasas y es poco probable que Arabia Saudita siga adelante, pero el hecho de que Riad esté considerando un paso tan drástico es una señal de la molestia del reino sobre los posibles desafíos legales de Estados Unidos a la OPEP.
En el improbable caso de que Riad se deshiciera del dólar, socavaría su condición de principal moneda de reserva del mundo, reduciría la influencia de Washington en el comercio mundial y debilitaría su capacidad para imponer sanciones a los Estados nacionales.
"Los saudíes saben que tienen el dólar como opción nuclear", dijo una de las fuentes familiarizadas con el asunto.
"Los saudíes dicen: dejen que los estadounidenses aprueben la NOPEC y será la economía de Estados Unidos la que se segarro", dijo otra fuente.
El Ministerio de Energía de Arabia Saudita no respondió a una solicitud de comentarios.
Un funcionario del Departamento de Estado de los EE.UU. dijo: "como regla general, no hacemos comentarios sobre la legislación pendiente."
El Departamento de Energía de los Estados Unidos no respondió a una solicitud de comentarios. El Secretario de Energía, Rick Perry, ha dicho que la NOPEC podría tener consecuencias imprevistas.
HEGEMONÍA DEL DÓLAR
La NOPEC (No Oil Producing and Exporting Cartels Act) fue introducida por primera vez en el año 2000 y su objetivo es eliminar la inmunidad soberana de la ley antimonopolio de Estados Unidos, allanando el camino para que los estados de la OPEP sean demandados por reducir la producción en un intento de elevar los precios del petróleo.
Aunque el proyecto de ley nunca se ha convertido en ley a pesar de numerosos intentos, la legislación ha cobrado impulso desde que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, asumió el cargo. Trump dijo que apoyó a la NOPEC en un libro publicado en 2011 antes de ser elegido, aunque no ha expresado su apoyo a la NOPEC como presidente.
En cambio, Trump ha subrayado la importancia de las relaciones entre Estados Unidos y Arabia Saudita, incluidas las ventas de equipo militar estadounidense, incluso después del asesinato del periodista Jamal Khashoggi el año pasado.
Un movimiento de Arabia Saudita para deshacerse del dólar sería bien recibido por los grandes productores de petróleo no pertenecientes a la OPEP, como Rusia, así como por los principales consumidores, China y la Unión Europea, que han estado pidiendo que se tomen medidas para diversificar el comercio mundial, en lugar del dólar, para diluir la influencia de Estados Unidos sobre la economía mundial.
Rusia, que está sujeta a sanciones estadounidenses, ha intentado vender petróleo en euros y yuan chino, pero la proporción de sus ventas en esas monedas no es significativa.
Venezuela e Irán, que también están bajo las sanciones de Estados Unidos, venden la mayor parte de su petróleo en otras monedas, pero han hecho poco para desafiar la hegemonía del dólar en el mercado petrolero.
Sin embargo, si un aliado estadounidense de gran tradición, como Arabia Saudita, se uniera al club de los vendedores de petróleo que no venden en dólares, sería un movimiento mucho más significativo que probablemente ganaría fuerza dentro de la industria.
¿QUÉ HAY QUE HACER SI?
Arabia Saudita controla una décima parte de la producción mundial de petróleo, aproximadamente a la par de sus principales rivales - Estados Unidos y Rusia. Su empresa petrolera Saudi Aramco tiene la corona del mayor exportador de petróleo del mundo con ventas de 356.000 millones de dólares el año pasado.
Dependiendo de los precios, se estima que el petróleo representa entre el 2 y el 3 por ciento del producto interno bruto mundial. Al precio actual de 70 dólares por barril, el valor anual de la producción mundial de petróleo es de 2,5 billones de dólares.
No todos esos volúmenes de petróleo se negocian en la moneda de Estados Unidos, pero al menos el 60 por ciento se negocia a través de petroleros y oleoductos internacionales, y la mayoría de esas transacciones se realizan en dólares.
El comercio de derivados, como los futuros y opciones sobre petróleo, se realiza principalmente en dólares. Las dos bolsas de energía más importantes del mundo, ICE y CME, negociaron mil millones de lotes de derivados del petróleo en 2018 con un valor nominal de unos 5 billones de dólares.
La perspectiva de la NOPEC ya ha tenido implicaciones para la Organización de Países Exportadores de Petróleo. Qatar, uno de los principales miembros de la OPEP del Golfo, abandonó el grupo en diciembre debido al riesgo de que la NOPEC pudiera perjudicar sus planes de expansión en Estados Unidos.
Dos fuentes dijeron que a pesar de aumentar la amenaza del dólar, Arabia Saudita no creía que tuviera que seguir adelante.
"No creo que el proyecto de ley de la NOPEC sea aprobado, pero los saudíes tienen escenarios de 'qué pasaría si'", dijo una de las fuentes.
VENTA DE ACTIVOS
En el caso de que se produjera una medida tan drástica, el impacto tardaría algún tiempo en materializarse, dadas las prácticas de décadas de la industria que se han desarrollado en torno al dólar estadounidense, desde los préstamos hasta la compensación cambiaria.
Otras amenazas potenciales que surgieron en las discusiones saudíes sobre las represalias contra la NOPEC incluyeron la liquidación de las propiedades del reino en Estados Unidos, dijeron las fuentes.
El reino tiene casi un billón de dólares invertidos en los Estados Unidos y posee unos 160.000 millones de dólares en bonos del Tesoro de los Estados Unidos.
Si cumpliera con su amenaza, Riyadh también tendría que deshacerse de la paridad del rial saudí con el dólar, que se ha intercambiado a un tipo de cambio fijo desde 1986, dijeron las fuentes.
Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo, dependió en gran medida de los suministros saudíes y de la OPEP durante décadas, al tiempo que apoyaba militarmente a Riyadh contra su archienemigo Irán.
Pero el aumento de la producción de petróleo de esquisto bituminoso en el país ha hecho que Washington dependa menos de la OPEP, lo que le ha permitido ser más enérgico en la forma en que trata con Arabia Saudita y otras naciones de Oriente Medio.
Durante el último año, Trump ha pedido regularmente a la OPEP que extraiga más petróleo para bajar los precios mundiales del petróleo, y ha vinculado sus demandas con el apoyo político a Riad, algo que las anteriores administraciones de Estados Unidos se han abstenido de hacer, al menos públicamente. (Reportaje de Dmitry Zhdannikov y Alex Lawler en Londres y Rania El Gamal en Dubai; Reportaje adicional de Timothy Gardner en Washington; edición de David Clarke) traducido por
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