podria hacer como Japon, y como Europa,
USA lanza un BTFP, le empiezan a devolver los bonos los paises, el BTFP va a los bancos usanos para que recompren los bonos
Ya no sé donde dejé lo que va a pasar en tantas páginas ya me pierdo
La estructura de los bonos a corto plazo wn USA es tal ... y con eso están jugando.
Los Fondos de Inversión han comprado esos bonos pidiendo pasta a loa Fondos Monetarios que lo sacan de ese fondo de liquidez de la FED
A su vez esos bonos de corto plazo tal y como lo compran los ponen de colateral al Fondo Monetario.
Y seguidamente se ponen a corto prestandolos a otro y renovando el préstamo con el Fondo Monetario día a día
Si los bonos suben de precio el Fondo de Inversión empieza a palmar pasta y tienen que deshacer posiciones con el Fondo Monetario y vender los bonos a mercado.
Esto está así acentuado desde (en mi opinión....) enero del 2023 que los bonos a corto plazo se dispararon de rentabilidad.
Es decir la estructura de bonos tiene que cambiar a la que tiene ahora
Lo que vemos de la BTFP es que siguen con el chiringuito no es nada para licuar deudas ni están purgado ni nada.....
Es una locura... están siguiendo el puñetero casino que tienen formado
Y la pregunta es?
Porque hacen eso con los bonos a corto plazo de la FED y no con acciones?
Porque en los bonos tanto la pérdida como la ganancia están limitadas y palmas pasta pero no exponencial
Es decir una acción puede caer (por decir algo) de 10 pavos a 1 pavo o menos y tienes tantas perdidas que son exponenciales
Con los bonos no, tiene pérdidas limitadas porque las bajadas de rendimiento son con bonos on the run (los bonos con tipos actuales ) y como son a corto plazo no tr quedas atrapado en un tipo off the run y vas renovando
De ahí los rendimientos de los bonos a corto plazo y como se desinvierte la curva de corto a largo
Entonces en cuanto se desinvierta la curva todo ese chiringuito se derrumba
La pregunta que sigue es:
Influye algo bajada o tipo de interés?
Nada
Si bajan tipos significa que metes inflacion y bla bla bla
Si subes tipos quiere decir que paras el crédito y se van a necesitar más bonos y tus bonos se van a quedar off the run
Es un lío
Pero es lo que tienen montado para a esas escalas de cientos de miles de millones de dólares ir sacando rentabilidades sin poner un puñetero duro
Una vez que ese chiringuito se caiga ya se puede ir apagando las luces del pilinguiclub y cerrar el bar y despedir a las pilinguis porque se cae todo
Esos fondos empiezan a vender los bonos al mercado porque son llamados a margin y habrá impagos y eso es cadena
A su vez todos esos Fondos son o están relacionados con los planes de pensiones o todos esos chiringuitos de inversión
La siguiente pregunta es:
Que pasa con los Bancos Comerciales?
Se empieza a descubrir el Mark to market de los bancos y los Estados de activos de los bancos los tienen en quiebra
Y ya podemos ver como en el Silicon la gente en el cajero intentado sacar el dinero en billetes
Con un 0% de reserva allí....ojo