La banca ya comercializa más del 50% de las nuevas hipotecas a tipo fijo
Bendito mio, la banca no hace mas que comercializar el tipo fijo
Dos opciones
-O son iluso y nuevamente habrá que rescatarles
-O lo de la inflación va a ser un shock corto de un par de años como consecuencia del el bichito
Bueno, a ellos les da igual, la banca en España gana siempre
La función de la banca siempre ha sido, y sigue siendo, valorar el 'riesgo crediticio'. Esta tarea consiste en escoger a los deudores aceptables y determinar la probabilidad de que devuelvan los préstamos. La 'apuesta' de la banca, y de los accionistas de bancos, consiste en creerse capaces de determinar con exactitud el riesgo de impago de cada deudor y aplicar a ese deudor una 'prima de riesgo' ajustada a ese riesgo. (Los bancos demasiado desconfiados quiebran por vender pocos préstamos y los demasiado confiados quiebran por demasiados impagos, solo los que calculan correctamente las primas sobreviven)
Los otros riesgos: por ejemplo el riesgo de tipo de cambio cuando un préstamo denominado en Euros se financia con depósitos denominados en dólares, o el riesgo de los tipos de interés no corresponden a la banca, no forman parte del negocio de la banca.
La valoración de todos estos riesgos corresponde a 'los mercados financieros' y en especial al 'mercado de bonos' (entendido de forma amplia)
Cuando un banco concede una hipoteca a tipo variable, a un plazo de 25 años, lo que realmente está haciendo es conceder 25 prestamos a tipo fijo encadenados con una duración de un año cada uno, o 50 préstamos de tipo fijo de 6 meses de duración. (El tipo de interés es fijo durante 6 o 12 meses) Las hipotecas a tipo fijo a 25 años, tienen un tipo fijo durante ese plazo.
En todos estos casos, el banco que concede la hipoteca no apuesta ni corre ningún riesgo por los cambios que pueda tener el tipo de interés (sería una mala práctica bancaria hacerlo como es una mala práctica que un corredor de apuestas apueste contra sus clientes)
Tanto los préstamos a corto plazo (6 meses) como los de largo plazo (25 años) que concede un banco están cubiertos por contratos de derivados comprados en el mercado de bonos. Quienes apuestan por los futuros cambios en los tipos y soportan ese riesgo son especuladores en el mercado de bonos.
Si los bancos comerciales están dando préstamos fijos a 25 denominados en Euros al 2% y la prima de riesgo que aplica el banco a ese cliente es del 0.8%, es porque el mercado de bonos está vendiendo financiación en Euros a 25 años al 1.2% (cifras hipotéticas)
Quien ve en su bola de cristal tipos del 1% en el Euro los próximos 25 años es el mercado de bonos, no los bancos.