Las generaciones sin 'colchón' inmobiliario ni ahorros

La generación sin colchón: 30.000 euros a los 40​

¿Cuánto dinero hay que tener guardado para dormir tranquilo? El Banco de España pone cifra a esa pregunta y el resultado incomoda. Las personas de entre 30 y 45 años acumulan una riqueza financiera media de 30.000 euros, que en la práctica viene a ser el valor de una vivienda en propiedad menos lo que queda de hipoteca. Sus padres, a la misma edad, ya tenían entre 100.000 y 200.000 euros. No es una impresión generacional ni una queja de sobremesa: los propios datos del supervisor apuntan a una acumulación de riqueza neta menor que la de cohortes anteriores. Y quien no acumula, no resiste.

¿Por qué los jóvenes de 30 a 45 años ahorran menos que sus padres?​

Dos causas, y ninguna se arregla con un curso de finanzas personales. La primera, unos sueldos que ni permiten ni han permitido ahorrar a buena parte de estas generaciones. La segunda, un gasto en vivienda —sobre todo alquiler— que se come cualquier intento de crear un colchón. El informe anual del Banco de España lo dice sin rodeos: unos mayores precios de la vivienda, tanto de compra como de alquiler, limitan la capacidad de ahorro de los hogares y condicionan su proceso de acumulación de riqueza a lo largo del ciclo vital. Los efectos son especialmente duros en los hogares de menor renta y, en particular, entre los jóvenes.

El caso de Elena, madrileña que acaba de pasar los 40, resume la mecánica. Cuando era joven ahorraba 100 euros al mes; ahora ni se lo plantea. Su alquiler se lleva más del 60% de sus ingresos, el doble del umbral del 30% que recomiendan los manuales. Vivió años en Alemania y volvió con un pequeño colchón que ahora defiende a la desesperada, recortando viajes y ocio hasta lo mínimo. Su pelea ya no es ahorrar: es que la vida no le consuma lo que ya tenía.

Uno de cada tres jóvenes ha retrasado el pago del alquiler​

El dato se lee dos veces: uno de cada tres jóvenes ha tenido que retrasar o suspender el pago de su alquiler por el alza de precios. Más de la mitad de los jóvenes vive de alquiler, y casi el 35% de quienes tienen menos de 44 años. Cada subida de la renta no se compensa con recortes: se compensa con deuda o con impago. Y ese impago no es un problema moral, es aritmético.

El 61% de los hogares en alquiler no puede comprar ni en su propio municipio​

Aquí está el nudo del asunto. Se estima que en 2021 un 61% de los hogares que vivían de alquiler o en una vivienda cedida no disponían del ahorro necesario para adquirir una vivienda en el municipio en el que residían, teniendo en cuenta el pago inicial no cubierto por la hipoteca y los gastos e impuestos asociados a la compra. Sin entrada no hay propiedad; sin propiedad no hay colchón; sin colchón, cualquier bache se convierte en emergencia. El círculo se cierra solo.

De los 200 euros de becario a la «movilidad exterior»​

La cohorte que ahora tiene entre 35 y 40 años —la que desembarcó en el mercado laboral con el estallido de la burbuja inmobiliaria en 2008, o justo antes— apenas alcanza los 40.000 euros de riqueza financiera. Entró a trabajar con contratos de becario, jornadas casi completas y remuneraciones de 200 o 300 euros. Muchos emigraron en masa, en un fenómeno que la entonces ministra de Empleo, Fátima Báñez, describió como «movilidad exterior». El eufemismo no cotizaba.

Opositar, enfermería o volver a casa de los padres: los planes B​

Con la vía de la compra cerrada, circulan salidas muy distintas. Varias apuntan al empleo público: opositar o, directamente, estudiar enfermería, donde varios participantes describen sueldos por encima de los 2.000 euros, categoría A1 en camino y una carga de responsabilidad menor que la de un médico. Otros sectores hasta hace poco seguros ya se saturan: hay quien cuenta que una oferta de veterinario llegó a recibir más de mil currículos en dos días.

La otra gran estrategia es la de quedarse. Alargar la convivencia con los padres —lo que se hace en países con menos renta y lo que se hacía en España hace décadas— algunos lo asumen como plan de vida, y lo cuentan sin dramas: si no se puede pagar un piso, al menos no se paga una renta. Hay quien aprieta el gasto hasta el mínimo y quien ha pasado de la cuenta corriente a mirar productos de inversión para sacar algún rendimiento al poco dinero guardado. El cálculo completo, partida a partida, sorprende más que el titular.

Qué se discute cuando se discute de ahorro​

El diagnóstico no es unánime. Una corriente apunta a la vivienda como causa raíz: precios altos, alquiler tensionado y oferta protegida insuficiente. Otra señala a los salarios y al empleo troceado: según las cifras que maneja un participante, paro oficial en torno al 13%, temporalidad alta y jornadas parciales que dejan nóminas de 700 a 1.200 euros, con las que no se paga ni una habitación en las capitales. Y una tercera, más incómoda, sostiene que el problema es de hábitos: que se viaja, se tatúa y se cambia de móvil con una frecuencia incompatible con la hucha. Cada uno tiene su dato. La suma no cuadra en ninguna dirección.

En medio aparece también un argumento difícil de sostener con números: que la entrada de mano de obra extranjera presiona los salarios a la baja. Se esgrime mucho y se demuestra poco.

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Al final, la cifra que mejor retrata la época no es el 30.000 euros, ni el 61%, ni el 13% de paro. Es la idea, cada vez menos marginal, de que a los 40 la meta vital no sea comprar un piso, sino que el alquiler no te eche del que ya tienes. Barato, desde luego, no sale.