El ataque a Aramco dispara el crudo un 20% y el foro clama: "El guano ya está aquí"

El ataque a Aramco dispara el crudo un 20% y el foro clama: "El guano ya está aquí"​

El hilo se parte en dos cuando el ataque con drones a las refinerías saudíes de Abqaiq y Khurais deja fuera de juego a media docena de foreros. El petróleo Brent abre con un hueco de 8 dólares, sube un 20% en minutos y se coloca en 68 dólares. Un participante lo resume: «SÍ SÍ SÍ, EL GUANO YA ESTÁ AQUÍ». Otros avisan de que no es para tanto. El paro de agosto, mientras, destroza las previsiones.

Qué se ha sabido​

El ataque con drones impacta 5 millones de barriles diarios de producción saudí, casi la mitad de la producción del reino. Goldman Sachs calcula que si el parón dura menos de una semana el crudo sube 3-5 dólares; si dura de 2 a 6 semanas, 5-14; y si supera las 6 semanas, el Brent se dispara a 75 dólares. Reuters cita una fuente próxima al asunto: volver a la capacidad plena llevará «semanas, no días». EEUU ofrece sus reservas estratégicas para garantizar el suministro mundial.

El paro sube en 54.371 personas en agosto, el mayor incremento desde 2010, y se destruyen 212.984 empleos, el peor dato desde 2008. La afiliación a la Seguridad Social se contrae. La venta de coches se desploma un 33% en agosto. La producción industrial de la eurozona cae un -2,0% anual y un -0,4% mensual. El PMI manufacturero del ISM de EEUU entra en contracción: 49,1 frente al 51,2 anterior. El IPC español se queda en el 0,3%, el más bajo desde 2016. La producción industrial española crece un 0,8% anual, por debajo del 1,5% previsto.

El BCE baja la facilidad de depósito al -0,5% y anuncia compras de bonos por 20.000 millones al mes sin fecha final. El bono alemán a 3 meses cotiza al -0,705% y toda la curva alemana está en negativo. La deuda global con rendimiento negativo cae de 17 a 14,5 billones de dólares en un mes, la mayor caída mensual registrada. El oro supera los 1.550 dólares y la plata sube un 5%. El bono español a 10 años está a un paso de estrenar intereses negativos. El Tesoro rebaja sus necesidades de emisión por los bajos tipos.

El abogado general del TJUE abre la puerta a que los jueces anulen las hipotecas IRPH abusivas. Bankia cae cerca de un 5%, CaixaBank un 4%, Sabadell un 3%. La compra de vivienda retrocede un 20,8% y el precio cae un 1% en julio. El paro de agosto se ceba en Industria, Construcción y Servicios. El gasto en pensiones de los autónomos excederá este año en un 42% la recaudación del RETA. El FMI sitúa a España como subcampeón mundial de deuda externa neta.

En Argentina, el peso se hunde a 60 por dólar, el riesgo país escala a 2.075 puntos, máximos de 14 años, y el Merval cae un 10% tras los controles de capital. Los bancos argentinos salen a ofrecer todos los dólares para que los clientes los retiren. El bono argentino a 100 años acumula pérdidas de hasta el 27%.

Dónde está la bronca​

La bronca estalla con el alcance del ataque a Aramco. Unos lo leen como el cisne negro definitivo: «Me apuesto algo que es nuestro cisne negro». Otros sostienen que es un riesgo de cola y que cuatro drones no pueden poner en jaque al planeta: «No es sostenible que el parón dure más allá de unas jornadas». Hay quien apunta a una estrategia saudí para subir precios y dejar mal a Irán. Y quien sospecha que EEUU está detrás para salvar el fracking.

El segundo choque es sobre el BCE. Unos ven la bajada al -0,5% y los 20.000 millones mensuales como un bluff: «Se necesita más madera, de momento guano a saco. Poca chicha». Otros recuerdan que en la anterior ronda se compraban 85.000 millones al mes y cuando bajaron de 40.000 se volvió a petar. Un participante sostiene que el BCE no puede mover ficha hasta que lo haga la Fed: «Nos tienen agarrados por los huevos».

La tercera bronca es sobre la deflación. Unos defienden que es un proceso natural de desapalancamiento y que el cash es el rey. Otros replican que la deflación trae parálisis y paro, y que la inflación es necesaria para que la rueda gire. Un participante lo resume: «La deflación solo es beneficiosa si estás sentado sobre una montaña de cash, lo que no es el caso para el 99% de la gente».

La cuarta es sobre el patrón oro. Unos sostienen que volverá. Otros lo descartan: «El patrón oro no volverá nunca jamás. Han descubierto el mayor arma de esclavización de la historia». Un tercero recuerda que Nixon suspendió la convertibilidad en 1971 para camuflar la bancarrota de EEUU.

Qué cambia respecto a antes​

Lo que antes era un debate sobre la recesión alemana y la inversión de la curva de tipos pasa a ser una crónica en tiempo real de múltiples frentes abiertos. Un participante lo dice: «Estamos tratando múltiples guanos en tiempo real. Esta tornando en algo esquizofrénico». El paro de agosto y el ataque a Aramco se convierten en los dos datos que rompen la inercia. La predicción de que el petróleo llegaría a 140 dólares se mantiene, pero con fecha: «Finales de 2020». La apuesta de que la derecha ganará las elecciones de noviembre se formaliza con una onza de oro como prenda. Y el hilo supera los 11.340 comentarios en un año.