Trade Republic führt spanische IBAN ein und verzinst Guthaben mit 2,27 %

Trade Republic wird zur Bank in Spanien: nationale IBAN und 2,27 % ohne Obergrenze

Am 5. Juni 2025 hat Trade Republic seine spanische IBAN aktiviert und die bisherige Grenze von 50.000 Euro für die Kontoverzinsung aufgehoben. Das gesamte Barvermögen erwirbt nun 2,27 % TAE ohne Bedingungen, wobei die Zinsen täglich berechnet und monatlich ausgezahlt werden. Das deutsche Unternehmen, beaufsichtigt vom Banco de España und lizenziert durch die Europäische Zentralbank, wandelt sich vom Broker mit Konto zur Hauptbank. Der Schritt hat Vor- und Nachteile: Die Migration zur nationalen IBAN erfolgt schrittweise und ist laut Kunden nicht immer freiwillig.

Was ändert sich durch die spanische IBAN und was geht verloren?

Die spanische IBAN ist kein kosmetisches Detail. Sie ermöglicht direkte Steuerzahlungen vom Konto und beseitigt Pflichten wie das Modell 720, das Formular, das bisher bei Auslandsvermögen eingereicht werden musste. Im Gegenzug fällt das Konto unter die Aufsicht der Agencia Tributaria (spanische Finanzverwaltung) ohne vorherige Aufforderung. Hier beginnt die Diskussion.

Manche sehen darin eine Erleichterung, andere eine Preisgabe. "Sobald die Umstellung auf die spanische IBAN gilt, muss man ein anderes Neobank-Konto mit ausländischer IBAN eröffnen", argumentieren jene, die Diskretion schätzen. Andere erinnern daran, dass der automatische Informationsaustausch mit Deutschland bereits bestand, sodass die IBAN-Änderung wenig ändert. Unabhängig davon gibt es einen klaren Gewinner: den Fiskus.

Ist Trade Republic eine sichere Bank für Bargeld?

Bargeld ist über den Einlagensicherungsfonds bis zu 100.000 Euro pro Kunde gedeckt, wobei die Gelder auf Sammelkonten bei Deutsche Bank, J.P. Morgan SE und Citibank Europe plc liegen. Wertpapiere hingegen sind nicht durch diese Garantie abgedeckt: Sie bleiben Eigentum des Kunden und werden bei nationalen und internationalen Verwahrstellen gehalten.

Das Kleingedruckte überzeugt nicht alle. Manche weisen darauf hin, dass das Geld nicht auf Einzelkonten liegt und der Kundenservice langsam oder gar nicht vorhanden ist. "Trade Republic ist wie Silicon Valley Bank. Nicht sehr sicher", fasst eine extreme Haltung zusammen. Dem gegenüber steht die Nutzererfahrung: sofortige Überweisungen, eine Visa-Debitkarte mit 1 % reinvestiertem Cashback und eine funktionierende App. Vertrauen entsteht hier durch kleine Einlagen.

Der Zinssatz von 2,27 % und der Wettbewerb um verzinsliche Konten

Der Zinssatz ist nicht fest: er ist an die EZB gekoppelt und sinkt, wenn die EZB senkt. Das erklärt, warum Veteranen sich an Zeiten erinnern, als das Konto 4 % zahlte, während sie heute 2,27 % sehen, was manche praktisch als 2,02 % berechnen. Der Vergleich mit dem Markt ist unvermeidbar: Einige behaupten, es gebe Optionen mit 2,5 % ohne Bindung, andere kontern, dass keine dieser Optionen unbegrenzte Guthaben verzinst.

Das Versprechen "ohne Bedingungen" ist der Köder. Die berechtigte Frage: Wird es halten, wenn das Netzwerk voll ist? Die Antwort liegt nicht im Prospekt, sondern in der Historie des Unternehmens, das den Zinssatz bereits gesenkt hat, als die EZB die Richtung wechselte.

Hinter den Kulissen: Doppelte Abzüge und abgelehnte Überweisungen

Die Migration verlief nicht reibungslos. Es gibt Berichte über abgelehnte Überweisungen aus "Sicherheitsgründen" durch spanische Institute nach der IBAN-Änderung, gelöst durch Anrufe und 24-Stunden-Fristen. Ein dokumentierter Fehler trat bei Dividenden einer spanischen Firma auf: Die Quellensteuer wurde zweimal auf dieselbe Dividende angewandt, ohne dass die Belastung in der App erschien. Der Vorfall wurde nur durch externe Tabellenkalkulation erkannt. Das Unternehmen räumte den Fehler per Chat ein, die Rückerstattung steht noch aus.

Für Depots mit hohem Anteil spanischer Dividenden ist Vorsicht geboten: Manuelle Abstimmung ist ratsam. Steuerautomatisierung ist ein Versprechen, keine Garantie.

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Mit der spanischen IBAN, dem unbegrenzt verzinsten Konto und Fonds ab 1 Euro hat Trade Republic die Grundlagen, um eine Hauptbank zu sein. Was ihm vorerst fehlt, ist das bedingungslose Vertrauen eines Teils seiner Kundschaft. Und genau dort, zwischen 2,27 % und Skepsis, bleibt die Sache stehen.