Sparen statt auf die Rente bauen: der Plan für den Ruhestand

Eigene Ersparnisse gegen eine öffentliche Rente unter Generalverdacht

46 Jahre Beitragszahlungen und nach dem Berufsende mehr Einkommen als im aktiven Leben. Das ist kein Laborbefund, sondern die Rechnung eines Arbeitnehmers in Spanien, der in diesem Jahr in den Ruhestand geht – mit einer Rente 12% über seinem Gehalt, ohne den 7%-Abzug der Sozialversicherung und ohne die täglichen Fahrtkosten zur Arbeit. Das unbequeme Fazit: Zuhausebleiben lohnt sich mehr als weiterzuschuften.

Diese Paradoie prägt die Stimmung. Die Altersvorsorge in Spanien bedeutet nicht mehr, auf das System zu vertrauen, sondern einen Plan B aufzubauen, falls das System nicht trägt. Der Konsens, falls es einen gibt: Die öffentliche Rente ist höchstens eine Ergänzung, die private Vorsorge ist die Basis.

Null Schulden, Aktien und Beton: die immer wiederkehrenden Rezepte

Drei Strategien tauchen immer wieder auf. Erstens: keine Schulden und monatlich 10% bis 30% des Gehalts zurücklegen, oft ist von 20% die Rede. Zweitens: Aktien kaufen, wenn der Markt schlecht läuft, und sie nicht anfassen. Drittens: Immobilien zur Vermietung. Wer alle drei umsetzt, geht davon aus, dass der Staat nicht hilft – und falls doch, ist das Geld willkommen.

Die Verteidigung von Immobilien folgt einer einfachen Logik: Es ist ein Vermögenswert, der nicht an der Börse notiert, den man anfassen kann und der sich dort historisch wertsteigerte, wo Nachfrage herrscht. Das Problem: Er erfordert Schulden oder Startkapital, und das hat nicht jeder mit dreißig.

Dividenden: der Schneeball, der manchmal zur Lawine wird

Die Dividendenstrategie ist die meistvertretene und meistumstrittene. Die einen halten sie für den einfachsten Weg zu wachsendem Einkommen ohne Arbeit, ohne Spannungen und ohne Stress – mit jährlichen Renditen von 5% bis 7%, die reinvestiert werden, um den Schneeball wachsen zu lassen. Die anderen entgegnen: Sie funktioniert, bis sie aufhört zu funktionieren – das Unternehmen kürzt die Dividende, und man sitzt ohne Einkommen und mit einer abgestürzten Aktie da.

Der eigentliche Graben ist kein technischer, sondern einer der Zeithorizonte. Konstantes Sparen und regelmäßige Einzahlungen halten Jahrzehnte durch; eine Strategie fürs Kurzfristige bricht in der ersten Krise auseinander.

Land, Metalle und die Flucht: Pläne außerhalb des Systems

Eine Strömung setzt auf den Ausstieg aus der klassischen Finanzwelt. Da sind diejenigen, die große Grundstücke von mehr als 30 Hektar kaufen, um sie mit extensiver Viehzucht bei Kosten nahe null zu bewirtschaften – mit einer deklarierten Rendite von über 10% durch Agrarsubventionen und Verkäufe. Da sind diejenigen, die Rentenpläne in mehreren Ländern anhäufen und Kilos von Edelmetallen. Und da sind diejenigen, die den Wegzug planen: Wohnung verkaufen, Spanien verlassen und ein Land mit bezahlbarer Gesundheitsversorgung und Mieten suchen. Sogar ein Eigenname fällt als wiederkehrender Witz: Laura Prescott, unter Gelächter als diejenige bezeichnet, die alle reich machen wird.

Die eigentliche Frage lautet: Was hat es für einen Sinn zu bleiben? Die Antwort, die nie kommt, ist immer dieselbe: Wohin?

Die, die gar nicht darüber nachdenken

Gegenüber dem akribischen Plan verfällt ein großer Teil des Themas in Resignation. Manche wollen gar nicht darüber nachdenken, überzeugt, dass die Zukunft unsicher ist und man es schon irgendwie sehen wird. Andere halten das System bis 2045–2050 für defizitär – bis die Babyboom-Generation allmählich verschwindet und das Gleichgewicht durch die Biologie statt durch die Politik hergestellt wird.

Das ist die Zahl, die in den Berichten fehlt: Die Nachhaltigkeit der Renten hängt in erheblichem Maße davon ab, dass Menschen sterben.

Vor diesem Hintergrund lautet die Frage nicht mehr, wie sich jeder einzelne vorbereitet, sondern eine andere: Wenn die private Vorsorge aufgehört hat, eine Ergänzung zu sein, und zur Basis geworden ist – wie viel davon ist Vorsorge und wie viel Misstrauen?