Spanischer Sparer strebt 25.000 Euro Zinsen mit vier Einlagen an

Vier Festgelder über je 100.000 Euro pro Bank zur Umgehung klassischer Risiken

Im Laufe des Jahres 2023, als die Zinsen von ihrem Tiefpunkt stiegen, wanderte ein Teil der konservativen Ersparnisse in Spanien um. Die These war einfach und wenig heroisch: Da Aktien teuer waren und Festgelder endlich wieder etwas abwarfen, war es besser, einen garantierten Coupon zu kassieren, als Börsenschwankungen auszuhalten. Auf dieser Idee basierte ein Portfolio, das vier Festgelder über je 100.000 Euro auf Pibank, EBN, Facto und Openbank verteilt, ein Tagesgeldkonto über 15.000 Euro bei Renault Bank mit 1 % Zins hinzufügt und 20.000 Euro in regelmäßigen Beiträgen zu Indexa Capital hält. Die Prognose für 2024 lag bei 25.000 Euro Zinserträgen. Dies alles, so der Autor, bevor „der Diebstahl durch die traditionelle Mafia“ stattfindet. Eine doppelte Absicherung: Einlage und Verwahrung.

Vier Festgelder über 100.000 Euro, eines pro Institut

Das Gerüst ist ein Raster. Pibank, EBN, Facto und Openbank stehen jeweils mit 100.000 Euro da; Renault Bank steuert ein Tagesgeldkonto mit 15.000 Euro zu 1 % bei, und Openbank bietet zusätzlich ein Girokonto mit 5.000 Euro. Auf der variablen Seite verbleiben 3.000 Iberdrola-Aktien für flexible Dividenden und der Indexa-Plan. Wenig Glamour, viel Kleingedrucktes.

Die Liste wurde im Laufe des Jahres mehrfach geändert: Institute kommen und gehen, Konten bei Big und Haitong über Raisin werden hinzugefügt, und Openbank taucht erneut mit einer Verzinsung von 2,75 % auf. Das erklärte Ziel, wie ein Mantra wiederholt, lautet, niemals mehr als 100.000 Euro bei derselben Bank zu belassen.

Warum 100.000 Euro und nicht mehr pro Bank?

Weil die Einlagensicherung bis zu 100.000 Euro pro Anleger und Institut greift. Die Regel, ohne Umschweife formuliert, besagt, dass nie mehr als dieser Betrag bei einer Bank liegen darf, „für alle Fälle“. Die Deckung erstreckt sich auf europäische Institute, die ihrem nationalen Fonds angehören, und es gibt strukturelle Tricks: Eine Tochtergesellschaft mit spanischer IBAN und ausländischer Mutter verpflichtet nicht zur Meldung nach Formular 720, ähnlich wie bei anderen nicht-spanischen Banken vor Ort.

Der grundlegende Zweifel bleibt bestehen. Nach den Bankpleiten in der ersten Jahreshälfte 2023 behaupten einige in den Forenbeiträgen, keine Behörde würde einen durchschnittlichen Einleger fallen lassen: Die Notenpresse, so das Argument, würde das Loch am Ende stopfen. Es ist eine vernünftige Intuition und gleichzeitig die Art von Gewissheit, die sich erst an dem Tag beweist, an dem sie benötigt wird.

Festgeld, Tagesgeld oder Schatzwechsel?

Es hängt von der Laufzeit und der gewünschten Liquidität ab. Wer nichts binden will, nutzt Tagesgeldkonten: Renault zahlt 1 %, MyInvestor erreicht 2 % für Neukunden bis 50.000 Euro, und Openbank ging bis auf 2,75 %. Wer Geld festlegen akzeptiert, hat Facto mit sechs Monaten Laufzeit zu 2,27 % oder die Festgelder von Pibank, wobei eine Vorfälligkeitsentschädigung von 2 % vor der Unterschrift genau gelesen werden sollte.

Die öffentliche Alternative sind Schatzwechsel (Letras del Tesoro) mit einer Zinstreppe, die mit der Laufzeit steigt:

• 3 Monate: 1,369 %
• 6 Monate: 2,003 %
• 9 Monate: 2,363 %
• 12 Monate: 2,537 %

Mit diesen Zahlen ergibt sich der Vergleich zum einjährigen Festgeld von selbst: Ein Nutzer fragte, ob der Kauf von Wechseln nicht besser gewesen wäre als ein Festgeldvertrag. Der Taschenrechner entscheidet über die Verteilung.

Tschechien, Polen und Litauen: Zinsen gegen Währungsrisiko

Außerhalb der Eurozone sind die Zinsen höher. Es werden Festgelder mit 5–6 % in Tschechien und bis zu 7 % in Polen genannt, allerdings in Kronen bzw. Złoty. Auch eine litauische Bank mit Angeboten zu 3,06 % und ein französisches Institut zu 3,05 % tauchen auf. Das Problem ist nicht der Coupon, sondern die Währung: Die tschechische Krone bewegt sich orientiert am Euro mit gelegentlichen Ausschlägen, und Złoty oder Dollar können durch Wechselkursverluste das auffressen, was die Zinsen beigetragen haben. Die Extrarendite bezahlt man mit Wechselkursrisiko, das kein Sicherungsfonds abdeckt.

Kontowechsel: Altes Konto schließen ohne Filialbesuch

Der Bankwechsel hat seine eigene Bürokratie. Die alte Rücküberweisung, der Bartransferauftrag, ist abgeschafft; stattdessen funktioniert laut einem Nutzer der Kontowechselservice – ein Mechanismus ähnlich wie bei Telekommunikationsanbietern, abgewickelt vom neuen Institut: Dieses beantragt die Schließung des alten Kontos, überträgt das Guthaben und leitet eingehende Überweisungen für eine Weile weiter. Dass physische Filialen immer noch auf persönlicher Anwesenheit zur Kündigung bestehen, ist zumindest eine schwer auszurottende Gewohnheit.

Der Plan hat einen Horizont. Er bleibt ein Jahr in festen Anlagen und steigt voll ein, wenn der Aktienmarkt seinen Tiefpunkt erreicht. Diese „Lump-Sum-Investition“ ist das fehlende Stück. Die Opportunitätskosten wurden ohne Bitterkeit diskutiert: Wer sein Geld 2023 in Aktien legte, sah sein Portfolio steigen, während die Festgelder ihre Coupons zahlten. Niemand weiß, wann der Boden erreicht ist oder ob er dort liegt, wo man glaubt, und genau hier endet die Analyse ohne Antwort.