Finanzielle Freiheit: 576.000 Euro für 1.600 Euro monatlich

Wie viel Kapital nötig ist, um nicht mehr von Arbeit abhängig zu sein

Nicht mehr arbeiten zu müssen ist kein Geheimnis, sondern eine Subtraktion. Ein lediger 52-Jähriger ohne Kinder, der mit 1.600 Euro im Monat auskommt und bis 82 Jahre alt werden möchte, benötigt 576.000 Euro – 1.600 mal zwölf Monate mal dreißig Jahre –, die in etwas angelegt sind, das durchschnittlich 5 % oder 6 % Rendite abwirft, damit er nie wieder einen Arbeitsvertrag unterschreiben muss. Die Debatte um diese Zahl und den Traum der finanziellen Freiheit läuft seit über tausend Tagen und hat ihren Fokus verschoben: Sie begann als Bitte um einen Fahrplan und endete in Streitigkeiten darüber, wer Unsinn verkauft und wer nicht.

Wie viel Geld braucht man, um von seinen Einkünften zu leben?

Manche schaffen es früher und mit weniger. Der häufigste Fall: Jemand war zwischen 21 und 31 selbstständig, zahlte seine Wohnung komplett ab und stellte den Wecker mit 300.000 Euro aus. Heute lebt er nur von seinen Investitionen, reist drei bis sechs Monate im Jahr und arbeitet für niemanden. Ohne Kinder und Partner geht die Rechnung auf. Mit Kindern und einer stabilen Beziehung steigt die Summe nach demselben Maßstab auf 600.000 oder 700.000 Euro. Die Spanne hängt von drei Variablen ab: Ausgabenniveau, Anzahl der Personen im Haushalt und erwartete Lebensjahre.

Die Berechnung wird schwieriger, wenn Inflation und Schocks einbezogen werden. Niemand berücksichtigt den Ölpreis im Supermarkt, aber die Lebenshaltungskosten steigen von allein. Daher fordern mehrere Stimmen einen Puffer: Wer sich mit 5 % begnügt, kann einen Rückschlag erleiden, wenn die Rendite sinkt, und manche setzen die Latte auf 7 % Bruttorendite, damit nach Steuern noch ein akzeptables Gehalt übrig bleibt. Die Zielzahl ist keine Obergrenze, sondern eine Untergrenze, die vor dem Aufhören gefüllt werden muss.

Die drei Säulen: Verdienen, Sparen und Investieren

Der grundlegende Konsens kennt kaum Nuancen. Erst Geld verdienen – ohne Einnahmen gibt es nichts zu bewegen –, weniger ausgeben als eingenommen wird und die Differenz arbeiten lassen. Die Reihenfolge ist wichtig: Ausgaben zu senken bringt mehr als jede Finanzstrategie, weil sie an der Basis ansetzt. Wer eine kleine Resthypothek hat, sollte diese tilgen, bevor er hohe Renditen sucht; Zinsen zu sparen ist eine garantierte Rendite ohne Überraschungen.

Die Disziplin bei den Ausgaben ist der unglamouröseste, aber rentabelste Teil. Ein oft wiederholtes Beispiel: Preise in den zwei oder drei Supermärkten der Umgebung vergleichen. Dieselbe Zahnbürste kann im einen Laden doppelt so teuer sein wie im Nachbarladen. Multiplizieren Sie das mit jedem Einkauf des Monats und mit dreißig Lebensjahren. Dort, und nicht durch einen Börsencoup, entsteht ein großer Teil des Geldes, das den Plan trägt.

Dividenden, Zinseszins und die Verkäufer der Methode

Die am häufigsten genannte Strategie ist Dividendeninvesting: Unternehmen kaufen, die Gewinne ausschütten, und diese reinvestieren. Befürworter betonen, dass dies doppelten Zinseszins erzeugt, da die Dividenden jährlich steigen und zusätzlich Rendite bringen. Die reinvestierte Jahresrendite erledigt die schwere Arbeit über ein Jahrzehnt hinweg, ohne dass etwas verkauft werden muss.

Das Problem ist das Ökosystem, das darum herum entstanden ist. Ein Teil der Diskussion vermutet, dass manche diese Strategie nicht aus Altruismus verbreiten, sondern um Anfänger anzulocken und ihnen Kurse, Bücher oder Abos zu verkaufen. Der Rat der Skeptiker: Wenn man die Unternehmensanalyse nicht beherrscht, ist ein diversifizierter Dividenden-ETF besser als ein handgestricktes eigenes Portfolio. Die Grenze zwischen Educator und Schaufelverkäufer sei immer schmaler, argumentieren sie.

Eine Wohnung vermieten bedeutet nicht Unabhängigkeit

Der Kauf einer zweiten Immobilie zur Vermietung gilt als klassischer Weg. Haus bezahlt, Mieteinnahmen fließen, Kosten gedeckt. Aber nicht alle sehen darin Freiheit. Das Gegenargument: Wenn man davon abhängt, dass ein Mieter jeden Monat zahlt, ist man nicht unabhängig, sondern von einem anderen abhängig. Den Chef gegen einen Mieter tauschen löst das Grundproblem nicht.

Dazu kommen Risiken, die man nicht kontrollieren kann: Leerstand, Besetzung oder regulatorische Änderungen, die die Marge auffressen. Mietrendite ist nur passiv, solange sie fließt. Angesichts dieser Fragilität plädieren viele für eine Mischung aus Vermögenswerten – Anleihen, Dividenden, etwas physisches Gold –, um die gesamte Altersvorsorge nicht an einem einzigen Strang hängen zu haben.

Zwischen 13 und 15 Jahren Reisezeit

Niemand verspricht Abkürzungen. Der best dokumentierte Fall beginnt 2012 mit den ersten Börseneinträgen nach Jahren der Sparbücher und des reinen Sparens und findet erst 2016 die definitive Methode. Ein Jahr Studium, Projektionen in einer Tabelle und Testkäufe. Das Ziel der finanziellen Freiheit war für 2025 festgelegt. Es wurde Ende 2023 erreicht, zwei Jahre früher als geplant.

Dreizehn oder vierzehn Jahre konsequentes Sparen und Investieren ist die wiederkehrende Zahl. Die ersten Schritte sind meist klein und dienen eher dazu, die Nerven zu kalibrieren als das Portfolio: Wer während des Brexit-Referendums 600 Euro in eine Aktie und 600 in eine andere steckte, erinnert sich daran als Belastungsprobe, nicht als Geschäft. Die Angst vor jeder Transaktion ist der eigentliche Feind, nicht der Markt.

Die offene Frage lautet nicht „wie viel“, sondern „wann“. Angesichts einer sozialen, politischen und wirtschaftlichen Lage, die viele als unsicher empfinden, fragen sich einige, ob man die Operation fortsetzen oder am Ufer warten soll. Die Methode lässt sich nur im Rückspiegel beurteilen. Nach vorne hin unterschreibt niemand.