40.000 Euro Abfindung: Anleihen, Aktien oder Indexfonds?

40.000 Euro Abfindung: Festzins, Aktien oder Indexfonds – was tun?

Ein Arbeitnehmer, der in einem Monat durch ein ERE (einen in Spanien verbreiteten Kollektiventlassungsplan) seinen Job verliert, erhält 40.000 Euro, mit denen er nicht gerechnet hat. Er braucht das Geld nicht kurzfristig, misstraut aber seiner Bank und seinem eigenen Anlageurteil. Der Anruf des jeweiligen Beraters, der bislang gar nicht von seiner Existenz wusste, verstärkt das Misstrauen nur noch. Die Frage ist klar: Wo anlegen, damit das Geld arbeitet, ohne alles zu riskieren?

Festverzinsliche Wertpapiere als erste Station

Die unter konservativen Analysten am häufigsten genannte Option sind Festgelder und Staatsanleihen. Mit der zehnjährigen US-Anleihe bei rund 4,60 % halten manche es für keinen schlechten Zug, eine Rendite von nahezu 4,5 % pro Jahr über ein Jahrzehnt zu sichern – es sei denn, die USA gehen pleite, dann wäre das Problem ohnehin viel größer. Auch spanische Treasury Bills und Tagesgeldkonten mit 3 % (Trade Republic) oder 2,30 % bei skandinavischen Instituten tauchen als unbesorgte Alternativen auf. Der entscheidende Punkt, so die Warnung: keine Eile – das Geld zunächst in Liquidität parken und dann entscheiden.

Aktien: der Weg für die lange Frist

Wer das Kapital mindestens fünf Jahre nicht braucht, findet an der Börse höhere Renditen. Der MSCI World hat seit 2020 im Schnitt 10 % pro Jahr abgeworfen, so einige geteilte Erfahrungen. Portfolios mit defensiven Dividendentiteln (Nestlé, Viscofan, Diageo, Amadeus, LVMH, Unilever) oder die Tech-Giganten (Nvidia, Microsoft, Alphabet) werden als Optionen genannt. Allerdings erinnern manche daran, dass Aktienkauf ohne Wissen leichtsinnig ist und die Volatilität dem Neuling übel mitspielen kann.

Indexfonds: der Mittelweg mit wachsender Anhängerschaft

Die Lösung mit dem größten Konsens ist die Kombination aus Geldmarktfonds und Aktien-Indexfonds. Plattformen wie Indexa Capital oder MyInvestor ermöglichen den Einstieg mit null oder sehr niedrigen Gebühren und bieten personalisierte Portfolios je nach Risikoprofil. Ein konkretes Beispiel: 50 % MSCI World, 25 % Emerging Markets, 25 % MSCI Europe, ergänzt durch 17 % in einem Geldmarktfonds und 25 % in einem Ultra-Kurzlaufenden-Fonds. Der Trick: das Geld bei Kursrücksetzern nicht anzufassen – durchhalten, wie sich während ELbichito gezeigt hat – und den Zinseszinseffekt nutzen.

Die Bank ist nicht dein Freund

Ein roter Faden der Analyse ist das Misstrauen gegenüber der traditionellen Bankenwelt. Der Berater, der nur anruft, wenn frisches Geld da ist, verkauft Produkte mit versteckten Gebühren. Die einstimmige Empfehlung: das Geld von der Bank holen, ein Konto bei einem Online-Broker oder einer Direktbank eröffnen und sich vor dem Investieren die nötige Zeit zum Lernen nehmen. Wie gesagt: Mit 40.000 Euro ist man kein Rockefeller, aber man muss sie auch nicht mit intransparenten Finanzprodukten verlieren. Die endgültige Entscheidung hängt vom Anlagehorizont und der Risikotoleranz ab, doch eines ist klar: Stillliegendes Geld verliert an Wert.