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Por el tema bonos.
Se ha dicho muchas veces en el hilo, el bono americano mueve el mundo y el tenedor de bonos mas grande del planeta es Japon, China y los ingleses.
Si Japon tiene problemas va a empezar a liquidar bono americano, se sabe que los chinos llevan tiempo soltando lastre, lo que hace que el mercado se vea inundado de estos bonos que no estan hechos para ir al secundario sino que se hicieron para exportar la inflacion que creaba USA imprimiendo sin control.
Asi que tenemos un pais hiperendeudado, potencia militar total, con el interes de la deuda subiendo, lo que lleva a una inflacion galopante, y si ellos la tienen imagine nosotros, sus colonias.
La gente mira trenes, DEP, Groenlandia o mercosur.
Yo miro bonos, preocupante y mucho por que se mueve, plata, preocupante y mucho por que es un ataque al comex que ya es irrelevante y tratados comerciales mal diseñados que lo unico que buscan es bajar una inflacion galopante que se va a ir al cielo.
Cortinas de humo para que la gente no vea el desastre que viene, reales pero siempre magnificadas. Pues voy a dar fecha.
Como el bono a 10 años USA este a 4,5 y el de 30 a 5 o algo mas, se va a romper algo, y van a pasar cositas y eso al ritmo que vamos puede ocurrir perfectamente en febrero de este mismo año.
Tu imagina que se hunde el banquero del mundo...Cómo puede afectar un caída de Japón en la economía mundial?
Esto es una opinion.alli por lo 90 cuando estabamos en las salas de la bolsa nos pasabamos el tiempo mirando los precios,el tamaño de los paquetes -volumen -,las agencia que compraban o vendian y sobre todo el precio de los bonos,
en estos nuevos tiempos,que mas da el precio de los bonos,a quien le importa,ahora la moda es la liquidez,
Bien, dejarán de comprar BIENES TANGIBLES A GOLPE DE IMPRESORAS. El gran aliado de la FED o mejor dicho su [...] se muera dejara ya casi perecid a Yankilandia y a otros muchos en Europa. Será un gran mal por un bien futuro hasta por los japoneses.Ya lo dicen hasta en Zerohedge.com hoy:
Japón llega al final de juego monetario. No son la "chorradas de 4 gatos de burbuja"
Muy buen análisis. Aunque las CBDC no van a controlar la inflación. Funcionará igual que la ventanilla de descuento de la FED con lo del Silicon. Te están diciendo que el mercado se equivoca y los Bonos (o los tipos) que fijan son ciertos nominalmente. Eso tiene los días contados. Además una moneda con una caducidad o que lo emita el propio BCE o cualquier invento monetario que se quiera no puede controlar la V, porque la V en Fisher se corresponde con la T (producción) y si se despeja quiere decir que se necesitan menos unidades monetarias por T. Es decir: sería con una moneda que provocara deflación (técnicamente imposible en un sistema Fiat) o que la producción se disparara (marginalmente) enormemente previamente. Y termino. Una subida de tipos de interés en el Bono USA .......en los países pobres provoca subida de precios: Ellos generan moneda local pero se financian en dólares. Una subida de tipos del Bono provoca subida de tipos en sus economías porque les sube (proporcionalmente..... que es más que la subida del bono nominal porque se tiene que multiplicar por el tipo de cambio devaluado esperado) los tipos allí a financiar su propia deuda por un lado. Y por otro lado por ley tendencia tienen que subir rendimientos para atraer inversión. O se bajan sueldos allí o se suben precios. Es decir y finalizando. En Europa, pero en España que es lo que vamos, el acuerdo Mercosur o el de los países […] (ojo con Sudáfrica... una bestia) desprecia toda noción mínima de las bases esenciales de la economía: Desprecia los mínimos fundamentos económicos básicos...básicos..... : las Balanzas fiscales entre nosotros y ellos y los Costes Comparativos y creer que los tipos van a permanecer igual y por tanto la capacidad de consumo y la capacidad de mantener estos pibs inflados artificiales (y por tanto la capacidad de compra del euro). Cuando aquí en unos pocos años lo que no mate la inflación, lo mate el colapso bancario y el hundimiento de la bolsa y la caída de los precios de activos, nos veremos esclavizados al precio que nos importen. Y la pregunta es: qué malos vamos a exportar nosotros a ellos?Takaichi anuncia bajada de impuestos diciendo que no emitirán deuda, y en horas el bono 10Y salta a máximos de 27 años y el largo de la curva a máximos históricos.
El mercado ya está señalando el farol y eso ancla todo lo demás en algo tangible.
El mercado de bonos japonés es el segundo detrás del yanki, y el BoJ tiene el 60%.
Ya no hay más niveles.
El oro a $4700 mientras los tipos siguen positivos es la señal de fin de ciclo.
Históricamente el oro sufre con tipos altos porque compite con activos que dan rendimiento. Que esté en máximos históricos con rendimientos también subiendo significa que el mercado ya no confía en el rendimiento nominal, descuenta que será devorado por inflación o default.
Lo que les queda son CBDCs para controlar la velocidad del dinero, controles de capital disfrazados de regulación, y represión financiera cada vez más explícita.
El sistema no se va a rendir voluntariamente.
Cuando fallen los controles, vendrá la deflación del colapso crediticio, y después la hiper cuando respondan imprimiendo.
Los que diseñen el nuevo sistema serán los mismos que han roto el actual. El BIS, los bancos centrales, el FMI, los que están en Davos ahora, ya están posicionando las piezas.
Falta por saber si lo que viene después va a traer más libertad o más control. Ahí es donde se está librando la batalla.
Márgenes que dependen de tasas usureras (20-25% en tarjetas), eficiencia estancada y un mercado desconectado de la economía real.
Todo en orden.
La banca hace mucho tiempo que dejó de ser un negocio de intermediación para convertirse en un puro mecanismo de extracción de rentas.
Con Nixon empezó la podredumbre:
1971 — Fin del patrón oro
El dinero pierde su ancla y los bancos centrales ganan discrecionalidad absoluta sobre la oferta monetaria. Los bancos pasan de intermediar ahorro real a intermediar crédito elástico.
Años 80 — Titulización y el modelo de originar para distribuir
El momento clave, en el que los bancos descubren que es más rentable originar préstamos, empaquetarlos y venderlos que mantenerlos en balance. Dejan de evaluar riesgo crediticio real porque ya no lo retienen. El préstamo se convierte en materia prima para derivados.
1999 — Derogación de Glass-Steagall
Se borra la línea entre banca comercial y de inversión. Los depósitos de las familias financian el trading propietario y el conflicto de intereses se institucionaliza.
2008 — El punto de no retorno
La crisis, lejos de corregir el modelo, lo consagró. QE, tipos cero y respaldos explícitos (TARP, ESM, el Whatever it takes de Draghi...) crean un nuevo paradigma donde el banco central es el verdadero intermediario y los bancos comerciales son meros distribuidores con licencia. El carry trade con reservas remuneradas se vuelve más rentable que prestar a la economía productiva.
Post-2008 — Regulación como barrera de entrada
Basilea III y IV encarecen tanto el préstamo tradicional que los bancos justifican abandonarlo. La intermediación real se pasa al shadow banking, al crédito privado y a fintech.
Lo que queda hoy es un zombi, demasiado regulado para innovar, demasiado conectado para quebrar y demasiado grande para ser eficiente.
¿Qué pasa cuando la inflación impide bajar tipos y el rescate resulta inviable?
La plata a corto plazo tiene una pinta de ser un butbujon de cuidado. Va a pillar a mucha gente con el pie cambiado.(adjunto visible para usuarios registrados)
Cuidado con el cobre, si la plata esta muy cara para la tecnologia tiraran del cobre, es un bucle que tiende al infinito.
La plata a corto plazo tiene una pinta de ser un butbujon de cuidado. Va a pillar a mucha gente con el pie cambiado.
De acuerdo, el precio de la plata esta subvalorado, pero esto no tiene pinta de una subida para volver a su valor histórico, tiene pinta de fondos subiendo el valor para pillar gacelas arriba..Una puntualización. Hablar de burbuja en los Mps es faltarle al respeto. Llevan 60 años reprimiendo su precio.
Ojalá sea verdad para pillar más barataDe acuerdo, el precio de la plata esta subvalorado, pero esto no tiene pinta de una subida para volver a su valor histórico, tiene pinta de fondos subiendo el valor para pillar gacelas arriba..
Los fondos no quieren la plata física. Pero la gente la está demandando.De acuerdo, el precio de la plata esta subvalorado, pero esto no tiene pinta de una subida para volver a su valor histórico, tiene pinta de fondos subiendo el valor para pillar gacelas arriba..
La plata no solo es un valor refugio, se ha convertido en un metal imprescindible para la tecnologia.De acuerdo, el precio de la plata esta subvalorado, pero esto no tiene pinta de una subida para volver a su valor histórico, tiene pinta de fondos subiendo el valor para pillar gacelas arriba..
De acuerdo, pero la plata ha subido un 180% en 1 año. Ha subido un 180% la necesidad de plata en la industria? Ni de broma.. el 50% de la subida es cobertura de la inflacion porque el oro esta alto y minimo un 40 % es especulación pura y dura.La plata no solo es un valor refugio, se ha convertido en un metal imprescindible para la tecnologia.
Dron= plata
Misil= plata
Tecnologia IA= plata
Telefonos= plata
Paneles solares= plata
Coches electricos= plata
El comex lleva años jugando cortos con una plata que no existia y que no hacia falta, en cuanto las potencias se han dado cuenta del valor estrategico de repente tambien se han dado cuenta de que no hay suficiente para lo que se necesita, asi que de burbujon nada y menos a estos precios, apuesto por ella a 300 dentro de poco, al tiempo.
A la potencia que le falte plata mejor que almacene plomo para cambiarlo por plata, el viejo plata o plomo de toda la vida.
Igual yerro, porque hablo de cabezaPor tratar rapidllo algunos puntos de tan "bonito" relato, con algun que otro agujero
Uno es el lenguaje y las ideas empleadas, y es que el esquema intermediacion-ahorros no seria util, ni capaz, para explicar ni lo que hacian ya los bancos en el siglo XIII
Lo segundo es una serie de fantasias, omisiones y olvidos relacionadas con los bancos centrales, con el credito y con el 1971
El credito siempre ha sido elastico en mayor o menor medida
Con anterioridad a 1971 ya tenemos a los bancos creando instrumentos financieros para saltarse la regulaciones (CDs) y luego esta ese pequeño detallito que crearon entre los bancos ingleses y los americanos: el Eurodollar
que habia reventado los niveles del credito hasta niveles estratosfericos años antes de la transformacion del agua en vino de 1971
la Fed no controlaba ni su patio trastero
A la Fed si algo hay que achacarle, ya desde esos años, es haber acudido constantemente a cubrir los problemas que generaban los nuevos, y no tan nuevos, instrumentos financieros sancionando su existencia, su desarrollo y su uso como correctos o deseables
¿Demasiado regulado para innovar se atreve usted a decir cuando nos ha contado los efectos de tanta desregulacion y tanta "innovacion" financiera?
De acuerdo, pero la plata ha subido un 180% en 1 año. Ha subido un 180% la necesidad de plata en la industria? Ni de broma.. el 50% de la subida es cobertura de la inflacion porque el oro esta alto y minimo un 40 % es especulación pura y dura.
En cuanto la FED deje de meter dinero inventado para alimentar las reposMe habia hecho el propósito de no volver a enlazar a quien no quiere hacer programas, pero lo de hoy no puedo evitarlo, es muy fuerte,
Si es exacto significa que yo he acertado y va a ser este 2026 como los hiperciclos dicen Y les dedico mi acierto a los participantes de este hilo...
Ya veremos dijo un ciego....
El eurodolar fue creado por el banco Narodny ruso sí, en los años 50 porque no les dejaban comprar dólaresIgual yerro, porque hablo de cabeza
Pero los CDS no se inventaron en los 80?
Digo... hablo de cabeza, igual yerro
Fue una mujer matemática que no recuerdo el nombre por encargo de un banco o el propio sistema bancario
El euro dolar
Fue creado en Japón en los 50
Hablo de cabeza repito
Si tengo que rectificar el post lo hago a la de ya