Ahorrar vs cotizar

Me gustaría hacer un cálculo comparativo objetivo entre el rendimiento que puede sacar una persona que cotiza a la SS una cantidad X durante 37 años de vida laboral (para tener derecho a cobrar el 100% de su pensión), y otra persona que esa misma cantidad la deposita en un fondo de bajo riesgo (o en un depósito bancario) de renta fija durante ese mismo tiempo. El objetivo es saber cómo se puede comparar el rendimiento que esa persona puede obtener de sus ahorros al jubilarse vs. lo que cobraría del estado de haber puesto ese mismo dinero en las arcas del ídem.

Por simplicidad supondremos que el sistema de pensiones de reparto actual no va a petar (mucho suponer, ya lo sé) ni tampoco el sistema fiat-bancario ponzi (quizá más suponer aún) y que dentro de 37 años todo seguirá como ahora.

Tomaremos como rendimiento medio del capital ahorrado un 2% anual (obviamente en el periodo habrá épocas con tasas de interés mayores y menores). El sueldo del sujeto en cuestión será de 24000€ anuales; por simplicidad obviaremos incrementos de sueldo/pensiones por IPC.

La retención para la SS de este trabajador será de 1524€ anuales (6,35% de su sueldo), a los que hay que sumar el importe que paga su empleador (23,6%), 5664€, dando un total de 7188€ anuales.

Cotizante:

Nota: el cálculo de la pensión es bastante complicado al menos a primera vista pues hay una gran cantidad de coeficientes y supuestos a aplicar y la normativa no es del todo fácil de entender. Por tanto es posible que aquí haya metido la pata y agradeceré si me corregís en tal caso.

La pensión que cobrará será la máxima por haber cotizado 37 años, y corresponde a la base reguladora multiplicada por 300/350 (Fuente: https://www.jubilaciondefuturo.es/es/blog/como-puedo-calcular-mi-pension-publica.html). La base reguladora sería de 2000€ (*) y por tanto la pensión que le quedaría sería de 2000*300/350 = 1714€ mensuales

(*) No me queda muy claro si el salario bruto de 2000€ mensuales es igual la base reguladora. Si alguien sabe cómo se calcula agradeceré el input.

Ahorrador

Una simple tabla excel nos permite calcular cuánto le quedará al ahorrador si deposita anualmente 7188€ en una cuenta remunerada al 2% (por simplicidad, será neto, sin contar el IRPF que se paga sobre los intereses).

Año 1 7.188 €
Año 2 14.520 €
Año 3 21.998 €
Año 4 29.626 €
Año 5 37.407 €
Año 6 45.343 €
Año 7 53.438 €
Año 8 61.694 €
Año 9 70.116 €
Año 10 78.707 €
Año 11 87.469 €
Año 12 96.406 €
Año 13 105.522 €
Año 14 114.821 €
Año 15 124.305 €
Año 16 133.979 €
Año 17 143.847 €
Año 18 153.912 €
Año 19 164.178 €
Año 20 174.649 €
Año 21 185.330 €
Año 22 196.225 €
Año 23 207.338 €
Año 24 218.672 €
Año 25 230.234 €
Año 26 242.026 €
Año 27 254.055 €
Año 28 266.324 €
Año 29 278.839 €
Año 30 291.603 €
Año 31 304.623 €
Año 32 317.904 €
Año 33 331.450 €
Año 34 345.267 €
Año 35 359.360 €
Año 36 373.736 €
Año 37 388.398 €

Al final de esos 37 años si sigue con el dinero depositado en el mismo lugar y cobrando solo los intereses le quedará un ingreso anual de 7768€, o lo que es lo mismo, 647€ al mes. Pero claro, el capital quedaría ahí y supondremos una vez más por simplicidad que no quiere dejar nada de ese capital a sus descendientes, y que no espera vivir más de 90 años (la esperanza de vida está en torno a los 82), con lo que además puede ir sacando del principal hasta fundirlo todo a la edad de 90. Si se jubila a los 65 tiene 25 años para disfrutar de lo ahorrado, y entre intereses y uso del capital puede pagarse un sueldo de 1657€ mensuales.

Nuevamente excel nos permite verlo con más detalle:

Año Disponible en la cuenta
Año 1 376.282 €
Año 2 363.924 €
Año 3 351.318 €
Año 4 338.461 €
Año 5 325.346 €
Año 6 311.969 €
Año 7 298.324 €
Año 8 284.407 €
Año 9 270.211 €
Año 10 255.731 €
Año 11 240.962 €
Año 12 225.897 €
Año 13 210.531 €
Año 14 194.857 €
Año 15 178.871 €
Año 16 162.564 €
Año 17 145.931 €
Año 18 128.966 €
Año 19 111.661 €
Año 20 94.010 €
Año 21 76.007 €
Año 22 57.643 €
Año 23 38.912 €
Año 24 19.806 €
Año 25 318 €

En caso de suponer que solamente va a vivir 83 años (esperanza de vida actual = 82,84 años) su sueldo puede subir hasta los 2158€ mensuales:

Año Disponible en la cuenta
Año 1 370.270 €
Año 2 351.780 €
Año 3 332.919 €
Año 4 313.682 €
Año 5 294.059 €
Año 6 274.044 €
Año 7 253.629 €
Año 8 232.806 €
Año 9 211.566 €
Año 10 189.901 €
Año 11 167.803 €
Año 12 145.263 €
Año 13 122.273 €
Año 14 98.822 €
Año 15 74.903 €
Año 16 50.505 €
Año 17 25.619 €
Año 18 235 €

Comments please...

Fuentes
Calculo de sueldo neto o mensual
Seguridad Social: ¿Cuánto pagamos realmente? | Economía para todos | Economía para todos
Como calculo pension jubilacion

Hay algún fallo por algún sitio. Esa retención de SS correspondería a un sueldo de unos 22-24K brutos al año (más o menos...), y obviamente alguien que cobra neto al mes 1400€ es 'difícil' que le corresponda una pensión de 1700€...

pepeleches dijo:

Hay algún fallo por algún sitio. Esa retención de SS correspondería a un sueldo de unos 22-24K brutos al año (más o menos...), y obviamente alguien que cobra neto al mes 1400€ es 'difícil' que le corresponda una pensión de 1700€...

Hacer clic para expandir...

Bueno todo lo que puse es en bruto sin considerar la retención por IRPF... tanto para la pensión como para los intereses que se cobrarían.

La retención es la que calculé para un sueldo de 24k justos. El cálculo de la pensión sí es muy posible que esté mal.

Los seguros medicos que necesitas....y si caes discapacitado......

Con ese capital en el banco la mordida de hacienda cada año es maja... Y eso influirá muy notablemente en el sueldo asignado cada mes. No sirve de nada esos cálculos tan simplistas, son irreales y crean falsas expectativas.

Sin repasar las cuentas, no hay gran diferencia en cuanto a dinero entre una opción y otra.... .pero sí que la hay frente a la seguridad. Por ejemplo, vemos en USA, como este sistema causa pobreza en muchas familias, por estafas y quiebras de las empresas destinadas a esto. También por ejemplo, allí se puede sacar parte de esos ahorros (en España ahora también por causas justificadas, pero que vemos que la línea es cada vez más, que la persona pueda quitar dinero de ese a lo largo de su vida) por lo que el sistema tiene doble peligro. Cara a la juventud es más peligroso aún, si volvemos a USA, vemos como ni siquiera hacen seguro médico, porque no les es rentable económicamente por las pocas posibilidades que tienen de enfermar, pero algunos enferman.

Mientras el seguro obligatorio, no tiene peligro ninguno, no hay malas tentaciones, malos cálculos, y si alguna vez se comete un fraude, el Estado tiene que responsabilizarse completamente de él, el Estado no quiebra, podrá repartir menos dinero, pero no dejar a alguien sin ingresos.

Me parece mucho mejor el sistema actual, una generación paga la pensión de la anterior por seguridad y universalidad.

La situación es incierta tanto para las pensiones como para los ahorros. Asique sigue al rebaño mayoritario que será el que pueda incendiar las calles y meter presión a su favor

Hay una gran diferencia que impide cualquier comparación:

- Si te mueres a los 64 años, TODO lo cotizado se pierde, excepto la pensión que le quede a la viuda (si hay)

- En cambio los ahorros los heredarán tus hijos que tendrán treinta y tantos.

Otro apunte: si no incrementas salarios/cotizaciones/pensiones por el IPC tampoco deberías aplicar interés a los ahorros. A muy largo plazo el IPC se iguala con el interés (+/- IRPF).

La SS no es un sistema de capitalización. Es de reparto. No deberiamos olvidar esto al hacer cualquier tipo de cáculo comparativo.

Así, a vuelapluma, unos apuntes:

Usted lo que está suponiendo es que obtiene una rentabilidad NETA REAL media del 2%.

Es decir, que pese a que el Estado se queda entre un 21 y un 27% de los intereses nominales, y pese a que la inflación devalúa el capital ahorrado, el monto real total crece a razón de un 2% anual.

Es decir, que supuesta una inflación del 2% (a la que aspira el BCE), la rentabilidad nominal de la inversión que cumple sus supuestos sería:

1+(0.79i)/1.02 = 1.02 ; i = (1.02^2-1)/0.79 ; i = 0.051

Un nada poco apreciable 5% nominal. Y eso suponiendo un tipo medio sobre el ahorro del 21%, que es el mínimo a día de hoy.

Los calculos tienen un montón de errores.
No puedo detenerme ha hacerlos bien, pero vas o menos si trabajas durante 35 años y te dan pensión máxima lo que cobras según esperanza de vida es el doble de lo aportado al sistema.
Si has aportado 200.000 €, cobrarás 400.000 € sin tener en cuenta inflación.
Estos cálculos era con el sistema de 35 años, ahora no aplica, pero más o menos se entiende ahora ¿porque se quiere bajar?

Y el problema se amplia si sólo cotizas por el SMI durante 15 años. ¿cuánto pagas VS cuanto cobras según esperanza de vida media?

P.D.: Nota no todo lo que se paga de SS entre trabajador y empresa va a pensiones, sólo es un % del total.

Hacer la comparación bien es bastante complejo. Para hacerla medio bien, mejor hacer un número rellenito, tiene el mismo error y es más fácil de entender por todo el mundo.

El número rellenito es muy sencillo: Si ahorras 1/3 de tu coste salarial durante X años podrás cobrar tu sueldo ( 2/3 de dicho coste salarial) durante X/2 años.
Si piensas vivir 20 años después de jubilarte (hasta los 87) y seguir cobrando tu sueldo tienes que ahorrar 1/3 de tu coste salarial durante 40 años.

El número rellenito del ahorro es muy parecido al de la cotización, la diferencia está en que
la SS funciona como un seguro y si necesitas el dinero antes por un accidente ó enfermedad ó si vives hasta los 110 años también cobras , pero si te mueres el día que te jubilas ( como los policias de las peliculas americanas) no ves un duro ni tu ni tus herederos.

Estais hablando de cosas de dentro de 35 años y dentro de 35 años a lo mejor ni España existe como tal.

---------- Post added 23-sep-2014 at 09:58 ----------

Y no, no lo digo por el tema catalán, sino para poner énfasis en lo que pueden cambiar las cosas en tan largo plazo. Dentro de 35 años la población puede haber caído brutalmente, puede encontrarse una enorme bolsa de coltán en la meseta, puede haber una guerra nuclear o el mundo de Desafío Total...

Vete a saber.

Lo que está claro es que no podemos dejar nuestro futuro sólo en manos del sistema. Hay que tener un plan B, pero cuál????

Una buena parte del 6,35% que cotizas de tu sueldo sirve para pagar los médicos de los hospitales de la S.S. que te van a curar si enfermas o te caes de la moto, y una pequeña parte a pagar las pensiones de los jubilados actuales.

Si en lugar de cotizar a la S.S. hubieses metido ese dinero en un banco, igual tendrías una jubilación meor, pero si enfermases te lo ibas a gastar todo en médicos, el banco no te iba a curar