El Estado garantiza en un trimestre 22.000 millones emitidos por bancos y cajas
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Tono
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Kit de supervivencia de la banca española
Expansión hizo el viernes un resumen muy resumido, lleno de cifras con muchísimos ceros a la derecha, de las principales vías que están usando bancos y cajas para financiarse y reforzar el capital.
Según el título del artículo este conjunto de vías (fondos, cédulas, avales, preferentes, cuotas participativas...) es ahora mismo un kit de supervivencia.
Más que kit de supervivencia, yo llamaría a todas estas lucrativas actividades de la banca comercial, botiquín de primeros auxilios. Son paliativos antes de que los lleven a la UVI que se está preparando, vía FROB y posterior nacionalización de entidades fusionadas y refusionadas de cualquier manera.
Sin descartar, por supuesto, que alguna entidad la llevarán con los pies por delante al depósito de cadáveres, después de haberle extraído aquellos órganos todavía no infectados por el bichito de la jovenlandesesidad.
Sí señores y señoras burbujistas, selecta secta de tacaños antipatriotas, si la jovenlandesesidad no se contiene (¿cómo? ¿cuándo?) la banca va a tener que pasar por la UVI a recibir una transfusión sanguínea de dinero para cortar la hemorragia. Directamente de nuestra propia sangre. La que nos van a sacar vía impuestos directos e indirectos.
Que nos encarezcan unos céntimos el tabaco y la gasolina es algo de agradecer, pero será el principio de medidas más dolorosas.
De momento se están preocupando para que fumemos menos y caminemos más. Para que tengamos una salud a prueba de bombas. Una salud, incluso, a prueba de ministras de economía.
Recomiendo leer el enlace de arriba que explica como los bancos siguen teniendo beneficios de dos cifras en %, los depósitos de los ahorradores suben un 14% en un año, la gente compra todo lo que suene a bono, título o cédula, el BCE tiene barra libre de liquidez... y sin embargo la cosa no funciona muy allá.
Menos mal que no se ha llegado todavía al 5% de jovenlandesesidad.
Expansión hizo el viernes un resumen muy resumido, lleno de cifras con muchísimos ceros a la derecha, de las principales vías que están usando bancos y cajas para financiarse y reforzar el capital.
Según el título del artículo este conjunto de vías (fondos, cédulas, avales, preferentes, cuotas participativas...) es ahora mismo un kit de supervivencia.
Más que kit de supervivencia, yo llamaría a todas estas lucrativas actividades de la banca comercial, botiquín de primeros auxilios. Son paliativos antes de que los lleven a la UVI que se está preparando, vía FROB y posterior nacionalización de entidades fusionadas y refusionadas de cualquier manera.
Sin descartar, por supuesto, que alguna entidad la llevarán con los pies por delante al depósito de cadáveres, después de haberle extraído aquellos órganos todavía no infectados por el bichito de la jovenlandesesidad.
Sí señores y señoras burbujistas, selecta secta de tacaños antipatriotas, si la jovenlandesesidad no se contiene (¿cómo? ¿cuándo?) la banca va a tener que pasar por la UVI a recibir una transfusión sanguínea de dinero para cortar la hemorragia. Directamente de nuestra propia sangre. La que nos van a sacar vía impuestos directos e indirectos.
Que nos encarezcan unos céntimos el tabaco y la gasolina es algo de agradecer, pero será el principio de medidas más dolorosas.
De momento se están preocupando para que fumemos menos y caminemos más. Para que tengamos una salud a prueba de bombas. Una salud, incluso, a prueba de ministras de economía.
Recomiendo leer el enlace de arriba que explica como los bancos siguen teniendo beneficios de dos cifras en %, los depósitos de los ahorradores suben un 14% en un año, la gente compra todo lo que suene a bono, título o cédula, el BCE tiene barra libre de liquidez... y sin embargo la cosa no funciona muy allá.
Menos mal que no se ha llegado todavía al 5% de jovenlandesesidad.
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Tono
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La progenitora del cordero: solvencia y jovenlandesesidad
Si hacemos caso literal a todas las emisiones de bonos (avalados, preferentes y otras de cédulas hipotecarias, deuda subordinada, senior y demás cosas raras de inversores) podemos pensar que disfrutamos de la banca más sólida del mundo.
En estos conceptos los bancos y cajas se han metido entre pecho y espalda más de 50.000 millones, a ojo de buen cubero, en sólo 6 meses. Además todavía está la caña de las preferentes pescando con todas las malas mañas utilizables de forma alegal.
Y los avales del estado están muertos de risa, a medio gastar.
Con este colchón, y a falta de medio año para que concluya el ejercicio, el sector afrontará con comodidad los vencimientos previstos para el 2009, de 38.641 millones de euros (si no es así pronto JuanCarlosB nos sacará de dudas, con decimales si hace falta)
En 2010 se amortizarán títulos por importe de 60.891 millones, pero ese día ya llegará que todavía está muy lejos.
Total, con los avales del estado y la subasta de activos podríamos pensar que las entidades van que chutan.
Sin embargo no tienen solvencia, aunque sí liquidez, y necesitarán el apoyo del FROB. Incluso ya se avisa, con la boca pequeña, de pérdidas generales para el año 2010 y posteriores (....esassssss preferentes, que no decaigan).
Y ahora os picará la curiosidad... ¿cómo es posible esto si todavía el 95% de la gente paga sus deudas? incluso con un 7-8% de jovenlandesesidad, si el resto paga religiosamente debería haber beneficios... ¿o no?.
Pues no.
En las tablas de Azkuna vemos como pequeños aumentos de la jovenlandesesidad se comen provisiones en porcentajes espectaculares. Y si un milagro no lo remedia se agotarán este año.
La culpa de todo esto la tiene lógicamente la jovenlandesesidad y su consecuencia: el calendario de jovenlandesesidad. Es decir, la forma en que los bancos tiene que provisionar las deudas jovenlandesesas.
No todos los créditos dudosos por jovenlandesesidad del cliente se cubren igual. La circular contable dice que hay distintos calendarios dependiendo si el préstamo cuenta o no con garantía y en función del porcentaje que representa el montante del crédito respecto a esa garantía.
El calendario de jovenlandesesidad, lógicamente, se activa a partir del vencimiento de la primera cuota o plazo que permanezca impagado de una misma operación.
De una forma sencilla y algo inexacta, (tomado de aquí), la banca provisiona, con gran dolor de sus entrañas de esta manera:
Como se ve, más que nunca, el tiempo es oro.
También se puede recurrir a daciones en pago, refinanciar de cualquier manera, sacar de los balances creando inmobiliarias propias... pero eso es otra historia.
Si hacemos caso literal a todas las emisiones de bonos (avalados, preferentes y otras de cédulas hipotecarias, deuda subordinada, senior y demás cosas raras de inversores) podemos pensar que disfrutamos de la banca más sólida del mundo.
En estos conceptos los bancos y cajas se han metido entre pecho y espalda más de 50.000 millones, a ojo de buen cubero, en sólo 6 meses. Además todavía está la caña de las preferentes pescando con todas las malas mañas utilizables de forma alegal.
Y los avales del estado están muertos de risa, a medio gastar.
Con este colchón, y a falta de medio año para que concluya el ejercicio, el sector afrontará con comodidad los vencimientos previstos para el 2009, de 38.641 millones de euros (si no es así pronto JuanCarlosB nos sacará de dudas, con decimales si hace falta)
En 2010 se amortizarán títulos por importe de 60.891 millones, pero ese día ya llegará que todavía está muy lejos.
Total, con los avales del estado y la subasta de activos podríamos pensar que las entidades van que chutan.
Sin embargo no tienen solvencia, aunque sí liquidez, y necesitarán el apoyo del FROB. Incluso ya se avisa, con la boca pequeña, de pérdidas generales para el año 2010 y posteriores (....esassssss preferentes, que no decaigan).
Y ahora os picará la curiosidad... ¿cómo es posible esto si todavía el 95% de la gente paga sus deudas? incluso con un 7-8% de jovenlandesesidad, si el resto paga religiosamente debería haber beneficios... ¿o no?.
Pues no.
En las tablas de Azkuna vemos como pequeños aumentos de la jovenlandesesidad se comen provisiones en porcentajes espectaculares. Y si un milagro no lo remedia se agotarán este año.
La culpa de todo esto la tiene lógicamente la jovenlandesesidad y su consecuencia: el calendario de jovenlandesesidad. Es decir, la forma en que los bancos tiene que provisionar las deudas jovenlandesesas.
No todos los créditos dudosos por jovenlandesesidad del cliente se cubren igual. La circular contable dice que hay distintos calendarios dependiendo si el préstamo cuenta o no con garantía y en función del porcentaje que representa el montante del crédito respecto a esa garantía.
El calendario de jovenlandesesidad, lógicamente, se activa a partir del vencimiento de la primera cuota o plazo que permanezca impagado de una misma operación.
De una forma sencilla y algo inexacta, (tomado de aquí), la banca provisiona, con gran dolor de sus entrañas de esta manera:
Como se ve, más que nunca, el tiempo es oro.
También se puede recurrir a daciones en pago, refinanciar de cualquier manera, sacar de los balances creando inmobiliarias propias... pero eso es otra historia.
Tono
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Hasta ahora sólo 4 bancos se habían atrevido a emitir bonos sin aval. Pero por fin una caja se ha osado a dar ese valiente paso (o bien no le ha quedado más remedio).
Después de batir récords en emisiones con aval y en preferentes, Caja madrid sigue buscando cuartos debajo de las piedras.
Caja Madrid coloca deuda sin aval del Estado - Cotizalia.com
Después de batir récords en emisiones con aval y en preferentes, Caja madrid sigue buscando cuartos debajo de las piedras.
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Tono
Madmaxista
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He obtenido los datos completos de los avales del estado, de la página web del Tesoro y los he resumido en esta tabla.
Están todos los que son, con fecha y tipo de interés pagado.
Hay bastantes datos que me han parecido curiosos.
La Caixa y Bancaja son los que más caro han emitido: 3,38%.
Banca March y Caja de Ahorros de Asturias los que han conseguido tipos más baratos: 1,74%
Asustan los casi 5000 millones de Caja Madrid y poco menos de 4000 de Bancaja.
El récord está en 6 emisiones: Caixa Penedés, Caja de Ahorros de Granada y Bancaja.
A ver si soy capaz de conseguir lo que ha pagado cada entidad al Estado por los avales (si alguien lo encuentra le agradezco que lo ponga).
Están todos los que son, con fecha y tipo de interés pagado.
Hay bastantes datos que me han parecido curiosos.
La Caixa y Bancaja son los que más caro han emitido: 3,38%.
Banca March y Caja de Ahorros de Asturias los que han conseguido tipos más baratos: 1,74%
Asustan los casi 5000 millones de Caja Madrid y poco menos de 4000 de Bancaja.
El récord está en 6 emisiones: Caixa Penedés, Caja de Ahorros de Granada y Bancaja.
A ver si soy capaz de conseguir lo que ha pagado cada entidad al Estado por los avales (si alguien lo encuentra le agradezco que lo ponga).
Tono
Madmaxista
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Sí, lo son ciertamente. Pero no todas las cajas son iguales
Es que miro lo que tienen atrapado entre avales y fondo de adquisición de activos CAM, Bancaja y Caixa Catalunya, reputadas cajas de reputada solvencia, y siento que aquí algo falla, que no puede ser, que soy yo un hipocondríaco... y luego miro las tablas de Azkuna para asegurarme mejor... y recuerdo que falta nada para octubre...
PD: todo dicho con animus iocandi.
Urederra
Será en Octubre
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!!! Más madera, es la guerra !!!
____________
Las cajas prevén realizar otra emisión de deuda con aval y una de cédulas hipotecarias
Las cajas prevén realizar otra emisión de deuda con aval y una de cédulas hipotecarias - Expansión.com
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Tono
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Es que queda mucho que tirar de los avales y más después del deterioro en la calificación de casi todas las entidades.
Las caixas catalanas además se unen para hacer resurgir el mercado de las titulaciones: Caixa Catalunya, Caixa Manresa, Caixa Penedès y Caixa Terrassa.
Unos cuantos millones más para la buchaca, eso sí, tirando del aval del ICO.
Cuatro cajas catalanas reabren el mercado de las titulizaciones
Las caixas catalanas además se unen para hacer resurgir el mercado de las titulaciones: Caixa Catalunya, Caixa Manresa, Caixa Penedès y Caixa Terrassa.
Unos cuantos millones más para la buchaca, eso sí, tirando del aval del ICO.
Cuatro cajas catalanas reabren el mercado de las titulizaciones
Tono
Madmaxista
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La deuda está cayendo, poco a poco vamos pagando y, como tampoco se presta, los números mejoran: familias y empresas adeudaban 1,971 billones de euros a bancos, cajas y cooperativas de crédito al cierre de marzo, frente a los 1,975 billones de diciembre.
Pero los depósitos también están cayendo y a un ritmo mayor: en diciembre pasado los depósitos se elevaban a 1,21 billones frente a los 1,13 de marzo.
Conclusión: Estamos más empufados porcentualmente que en diciembre, cuando debíamos un 33,8% más de lo que teníamos en depósitos. Ahora debemos un 36,5% más y nos cuesta mucho pagar al día, como lo demuestra el aumento de la jovenlandesesidad en el primer trimestre del año:
Pero los depósitos también están cayendo y a un ritmo mayor: en diciembre pasado los depósitos se elevaban a 1,21 billones frente a los 1,13 de marzo.
Conclusión: Estamos más empufados porcentualmente que en diciembre, cuando debíamos un 33,8% más de lo que teníamos en depósitos. Ahora debemos un 36,5% más y nos cuesta mucho pagar al día, como lo demuestra el aumento de la jovenlandesesidad en el primer trimestre del año:
Urederra
Será en Octubre
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El Gobierno reserva 27.000 millones para avalar nuevas emisiones de deuda
El Gobierno reserva 27.000 millones para avalar nuevas emisiones de deuda - 1367536 - 29/06/09 - elEconomista.es - elEconomista.es
El Gobierno reserva 27.000 millones para avalar nuevas emisiones de deuda - 1367536 - 29/06/09 - elEconomista.es - elEconomista.es
Tono
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Gracias Urederra. Al final hay cierta cordura en las ayudas del estado, convirtiéndose el FROB en el cajón de sastre del que se quitará en caso necesario, pero restando del resto de ayudas (avales y compra de activos).
Todo se quedará, como mucho, en 100.000 millones arriesgados, que casi son un Presupuesto General del Estado.
Hoy la ministra Salgado ha dicho con la boca bien llena, para que se entere todo el mundo que critica estas ayudas, que el estado no está gastando nada, más bien al contrario...
Y tiene razón, de momento los activos dan un 3,45% de rendimiento y las comisiones por aval están en torno al 1% según el rating de cada entidad.
Se ha gastado algo, eso sí, en ayudar a CCM para darle liquidez y recomprar a un precio digno sus preferentes, pero eso es el chocolate del loro.
La cuestión es que la jovenlandesesidad sigue subiendo y ya hay datos de abril de varias cajas que superan en varias décimas los que constan en la tabla de marzo ( Caixanova, Caja Duero, Caja Círculo...)
Estos días caerán 6000 millones más en avales, estaremos atentos.
El Gobierno reserva 27.000 millones para avalar nuevas emisiones de deuda bancaria en 2009
Todo se quedará, como mucho, en 100.000 millones arriesgados, que casi son un Presupuesto General del Estado.
Hoy la ministra Salgado ha dicho con la boca bien llena, para que se entere todo el mundo que critica estas ayudas, que el estado no está gastando nada, más bien al contrario...
Y tiene razón, de momento los activos dan un 3,45% de rendimiento y las comisiones por aval están en torno al 1% según el rating de cada entidad.
Se ha gastado algo, eso sí, en ayudar a CCM para darle liquidez y recomprar a un precio digno sus preferentes, pero eso es el chocolate del loro.
La cuestión es que la jovenlandesesidad sigue subiendo y ya hay datos de abril de varias cajas que superan en varias décimas los que constan en la tabla de marzo ( Caixanova, Caja Duero, Caja Círculo...)
Estos días caerán 6000 millones más en avales, estaremos atentos.
El Gobierno reserva 27.000 millones para avalar nuevas emisiones de deuda bancaria en 2009
Dula
Madmaxista
No gasta nada de momento. Pero todo avalista asume un riesgo. Esperemos que todas esas entidades sean solventes y que no se tenga que ejecutar el aval. Si ocurre esto, se nos caerá el pelo.
Hoy por cierto ha aparecido esta noticia, no muy favorable para todos estos bancos y cajas que han emitido deuda con aval del Estado:
Moody's pone en vigilancia negativa las de Bancaja y Pastor, entre otras
Perspectiva negativa para las cédulas hipotecarias de seis entidades españolas
Después de rebajar el ráting de Bancaja, CAM, Cajamar, Pastor, Caja Laboral y Caixa Catalunya, la agencia de calificación crediticia Moody's ha puesto en perspectiva negativa las emisiones de cédulas hipotecarias de estas seis entidades españolas.
El pasado 15 de junio Moody's decidió rebajar la calificación crediticia de la deuda a largo plazo de 25 entidades financieras española, entre las que se encontraban las seis firmas que hoy han visto cuestionadas sus cédulas.
Así mismo, la agencia rebajó entonces la calificación de la fortaleza financiera -capacidad para afrontar sus pagos en solitario- de 30 entidades españolas, así como la deuda subordinada a largo plazo de 17 de éstas.
Concretamente, la agencia rebajó la calificación de la deuda senior de 25 bancos y cajas españoles, 18 de ellas en una posición y siete en dos, debido al deterioro de sus activos, informó la agencia de calificación. Según explicaba Moody’s en aquel momento, "la creciente presión que enfrentan muchas entidades españolas ante un fuerte deterioro de la calidad de los activos queda reflejada en sus ratings de fortaleza financiera, un tercio de los cuales han bajado hasta 'D-' o incluso más bajo".
La decisión de Moody's afecta a unos 326 millones de euros en títulos emitidos por Bancaja bajo la denominación Bancaja 3 FTA. En el caso de Caja de Ahorros del Mediterraneo (CAM) las titulizaciones afectadas son TDA CAM 5, TDA CAM 6, TDA CAM 7 y TDA CAM 8, así como los ABS Empresas TDA CAM 6 y 7.
Por su parte, Moody's colocó en vigilancia negativa las cédulas hipotecarias de Bancaja correspondientes a las emisiones IM Cajamar 3, 4, 5 y 6. En el caso de Banco Pastor los productos afectados son TDA Pastor 1, IM Pastor 3 e IM Pastor 4.
En el caso de Caixa Catalunya, los productos afectados son Hipocat 14 y 16, así como GAT FTGENCAT 2008, mientras que en el caso de Caja Laboral Popular Cooperativa de Crédito la decisión coloca en vigilancia negativa unos 671 millones de euros en títulos correspondientes a IM Caja Laboral 1.
Moody's pone en vigilancia negativa las cédulas hipotecarias de seis entidades españolas - Expansión.com
Tono
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Bélgica. Precioso país.
Una renta per cápita de 36.000€, paro en torno al 6%... pero tienen la desgracia de carecer de una banca tan sólida como la española.
Los ciudadanos también han tenido que arrimar el hombro y echar un cable a la banca.
¿De qué forma? Pues su actuación difiere mucho de lo que hacemos los españoles, porque allí sus grandes bancos tienen pérdidas, tienen activos tóxicos reconocidos, sus activos se devalúan, sus fondos de inversión no funcionan... será el problema de que se asesoran mal y no saben colocar políticos en sus consejos.
El grupo KBC ha registrado pérdidas por valor de 3.600 millones de euros en el primer trimestre, "correcciones de valor y otros factores excepcionales", lo que ha obligado al estado a inyectarle directamente 3500 millones y avalar sus activos tóxicos por un montante máximo de 20.000 millones de euros
Los datos de la ayuda son impresionantes y reducen lo que hacemos en España a propinas de calderilla.
Bruselas autoriza a Bélgica a inyectar 3.500 millones de euros en el banco KBC
Una renta per cápita de 36.000€, paro en torno al 6%... pero tienen la desgracia de carecer de una banca tan sólida como la española.
Los ciudadanos también han tenido que arrimar el hombro y echar un cable a la banca.
¿De qué forma? Pues su actuación difiere mucho de lo que hacemos los españoles, porque allí sus grandes bancos tienen pérdidas, tienen activos tóxicos reconocidos, sus activos se devalúan, sus fondos de inversión no funcionan... será el problema de que se asesoran mal y no saben colocar políticos en sus consejos.
El grupo KBC ha registrado pérdidas por valor de 3.600 millones de euros en el primer trimestre, "correcciones de valor y otros factores excepcionales", lo que ha obligado al estado a inyectarle directamente 3500 millones y avalar sus activos tóxicos por un montante máximo de 20.000 millones de euros
Los datos de la ayuda son impresionantes y reducen lo que hacemos en España a propinas de calderilla.
Bruselas autoriza a Bélgica a inyectar 3.500 millones de euros en el banco KBC
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La Directora General del Tesoro (qué cosas, tenía en la cabeza que era un caballero) ha salido a la palestra para decirnos algo que de momento es evidente. El Estado está ganado mucho dinero apoyando a la banca (lo mismo que antes lo ganaba dejándolos actuar a su antojo).
Ya se han ganado más de 1000 millones con los avales y en el 2010 el Fondo de Adquisición de Activos habrá ganado otros 3000 millones más de intereses. Debemos ser el único país que gana dinero en esta crisis sistémica.
Veremos lo que dura la fiesta.
Hoy me he llevado una sorpresa, no sabía que debía tanto dinero: Los bancos y cajas de ahorros españoles afrontan vencimientos de deuda a largo plazo por importe de 150.000 millones de euros en este año y el próximo...
El Tesoro obtendrá más de 1.000 millones en comisiones por avalar las emisiones bancarias
Ya se han ganado más de 1000 millones con los avales y en el 2010 el Fondo de Adquisición de Activos habrá ganado otros 3000 millones más de intereses. Debemos ser el único país que gana dinero en esta crisis sistémica.
Veremos lo que dura la fiesta.
Hoy me he llevado una sorpresa, no sabía que debía tanto dinero: Los bancos y cajas de ahorros españoles afrontan vencimientos de deuda a largo plazo por importe de 150.000 millones de euros en este año y el próximo...
El Tesoro obtendrá más de 1.000 millones en comisiones por avalar las emisiones bancarias
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