Si lo dices así, podría parecer que los bancos crean dinero.
Es que
lo crean!
El problema es que a esa descripción le falta el detalle más importante, que los bancos netean sus deudas con otros bancos mediante dinero-base, no dinero-bancario. Por tanto no hay diferencia con los cheques.
Repito ¿Estás de acuerdo conmigo, en que cuando una persona gasta el dinero que le han prestado en el banco A, el banco B no acepta el dinero-bancario, si no que pide dinero-base?
Totalmente de acuerdo, pero a tu modelo le falta el detalle más importante, que te explico más abajo.
Para decribir más el proceso por si sirve: imagina que soy conocido entre mis amigos como muy responsable y buen inversor, hasta tal punto que prefieren que yo les guarde el dinero antes que otro banco y me permiten prestarlo. Tengo tantos amigos que me hago una página online donde cada uno puede ver su balance conmigo. Juan +5000€ Antonio +1000€, etc
Cuando llega alguien a pedirme un préstamo de 1000€, le hago una cuenta en mi página y le hago un apunte de +1000€ (que en realidad es una promesa de dinero, no dinero). El préstamo ha creado un equivalente al depósito bancario. Según tu manera de ver las cosas, he creado dinero. El problema es que ese dinero no sirve para nada, es sólo una promesa. En cuanto quiera usar esos 1000€, los otros bancos me pedirán dinero de verdad, no el apunte contable. Y yo tendré que quitarle a Juan 1000€ de su dinero guardado (aunque a él le siga apareciendo +5000€) para el préstamo.
Exactamente, has descrito cómo funciona un banco con reserva fraccionaria. Puedes crear dinero haciendo apuntes contables en sus cuentas, sin necesidad de dinero real. Cuando un amigo hace una transferencia a otro, simplemente cambias las cifras de sus cuentas y ya está. Pero cuando hace una transferencia a otro banco, entonces hay que usar 'dinero de verdad' (reservas).
El detalle que se te escapa es que clientes de otros bancos también hacen transferencias a tus amigos, por tanto
el otro banco te tiene que pasar reservas a ti, con lo cual se netea y al final del día sólo se transfiere la diferencia. Por seguir con tu ejemplo, Juan hace una transferencia de 1000€ hacia el banco B, pero alguien del banco B hace una transferencia de 800€ hacia Antonio, y por tanto al final del día la cosa se salda con sólo 200€ de dinero real que pagas al banco B. Y mañana es posible que el neteo te salga positivo y el banco B acabe pagándote a ti.
Y esa es la gran magia de la reserva fraccionaria: partiendo de poquísimo dinero real, creas montones de dinero-bancario. Cuando el sistema bancario es estable, las transferencias de reservas entre bancos se compensan, y por esa razón con muy pocas reservas los bancos pueden gestionar enormes volúmenes de dinero bancario creado por ellos. Eso sí, cuando el flujo de transferencias hacia fuera es muy superior a las que entran, el banco enseguida se queda sin reservas, que es lo que le pasó al Popular hace poco.
Y por eso, de los varios defectos que tiene este sistema, uno de ellos es que es frágil y no aguanta bien los baches.
Esto no tiene sentido desde el momento en el que los bancos cuando reciben el depósito bancario exigen al final del día reservas por valor del depósito.
Como te he dicho los flujos de reservas entre bancos se netean, y eso permite mantener la ficción que es la reserva fraccionaria. De todas formas, es sorprendente tu actitud: te pongo un texto de un alto directivo del BCE, y como no cuadra en tu modelo dices que "no tiene sentido". ¿No sería más lógico revisar tu modelo?