El Corte Inglés firma un crédito de 960 millones a cinco años con el aval del ICO
Corte Inglés firma un crédito de 960 millones a cinco años con el aval del ICO
1 JUL. 2020 - 14:35
ELENA RAMON EXPANSION
La financiación, pilotada por el consejero delegado de El Corte Inglés, Víctor del Pozo, ha contado con la participación de Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell, Bankia, Crédit Agricole, Ibercaja, Kutxabank, Liberbank. Permitirá trasladar a este nuevo convenio, de más largo plazo y sin garantías, la mayor parte de la anterior línea de crédito firmada el 1 de abril por 1.341 millones de euros.
El Corte Inglés vuelve a reforzar su estructura financiera y su liquidez para hacer frente a la crisis del el bichito. El grupo de grandes almacenes
ha firmado un contrato de financiación por un importe máximo de 959,9 millones de euros con el aval del Instituto de Crédito Oficial (ICO).
La operación permitirá trasladar a este nuevo convenio parte de la anterior línea de crédito firmada el pasado 1 de abril por un total de 1.341 millones de euros.
El nuevo acuerdo es a cinco años, por lo que le asegura al grupo liquidez por un periodo superior (el plazo de amortización de los 1.341 millones era de un año) y además no tiene garantías.
Los bancos que han participado en esta operación, pilotada por el consejero delegado de El Corte Inglés, Víctor del Pozo, son
Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell, Bankia, Crédit Agricole, Ibercaja, Kutxabank, Liberbank.
Los que estaban en el anterior crédito y no han participado en este préstamo, es decir, Cecabank, BNP, Société Genérale, Goldman Sachs y Commerzbank,
permanecerán en el préstamo revolving por el resto del importe, unos 381 millones, hasta su vencimiento en marzo 2021.
Refuerzo financiero
El Corte Inglés lleva dos años mejorando de forma decidida su situación financiera, una circunstancia que ha acelerado en los últimos meses debido al el bichito. Además del crédito revolving a corto plazo, que ahora se extenderá a cinco años en su gran mayoría con esta nueva línea,
la empresa ha sido muy activa en el Marf, emitiendo pagarés por 436,5 millones entre marzo y mayo.
Su gran movimiento se produjo, no obstante, en febrero. Tras reducir su deuda en 1.100 millones en dos años (638 millones sólo el último ejercicio), el grupo de grandes almacenes
refinanció 2.000 millones apenas unas semanas antes de que estallara la crisis del el bichito, lo que ha sido clave para afrontar la misma con vencimientos a un mayor plazo, eliminando garantías y rebajando el precio que el grupo paga por su deuda.
Estas circunstancias, tanto la reducción de deuda como la refinanciación, se notaron ya con fuerza en su cuenta de resultados de 2019.
Sus gastos financieros se redujeron más de un 40%, algo clave para disparar el cash flow del grupo y lograr el beneficio de 310 millones, un 20% más y su mejor resultado en nueve años, con el que cerró 2019.
La refinanciación y el esfuerzo por mejorar la liquidez los últimos meses también
han sido decisivos para que las agencias de calificación no le hayan bajado por el momento su ráting, aunque han situado a El Corte Inglés en perspectiva negativa debido a la caída del negocio que se espera para este año debido a la esa época en el 2020 de la que yo le hablo.
