Ignusuario Norar
Madmaxista
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Imagina que eres un exchange opaco que no rinde cuentas ante ninguna autoridad.
Tu única preocupación es disponer de dinero para cubrir las órdenes de compra/venta que te llegan, de modo que tus clientes nunca sospechen de tus manipulaciones.
Supongamos que consigues 100 clientes que realizan una media de 1 transacción al mes de 1 bitcoin, que está a $10. Con una liquidez de solo $1000 dólares cubres las demandas de tus usuarios, con $2000 ya vas sobrao.
Lo siguiente es atraer a más clientes y para ello el precio tiene que subir. Tus clientes dan por buena la cotización que tú publicas, compran y venden al precio que tú dictas mediante operaciones ficticias que publicas en tu web, con gráficos y toda la parafernalia engañabobos.
Supongamos que pones el bitcoin a $20. La movida te gana otros 100 clientes que aportan sus $2.000 de liquidez esperando ganar pasta y que por tanto serán "holders" con poca tendencia a vender.
Ya tienes $4.000 líquidos para operar. Ahora bajas el precio a $15 y te embolsas $1.000. Como sabes que tienes "holders" puedes ser aun mas audaz y embolsarte $3.000, pues las pocas transacciones se cubren con solo $1.000. Luego subes un poco más el precio y vuelta a empezar...
Quién nos dice que los exchanges no funcionan así?
Parece que no iba muy desencaminado. El embeleco de los exchanges va siendo ya del dominio público.
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---------- Post added 01-nov-2017 at 13:05 ----------
Ya, ¿y cuanto cuesta auditar reservas de oro y cuanto auditar reservas de btc?
No hay que auditar existencias sino la veracidad de las supuestas transacciones. El tema es si las órdenes de compra/venta - las que determinan el precio - son auténticas o no (spoofing).
Todo indica que no son reales (ver enlace de ZeroHedge mas arriba) y que solo existen para mover el precio en la dirección deseada. Estas órdenes falsas son masivas y además gozan de extraños privilegios en los exchanges, otro indicio de que ellos mismos son quienes las colocan.
"Spoofy" also engages in wash trading, or effectively trading with himself. The BitCrypto’ed blog also describes Spoofy’s wash trades, when he trades with himself by either selling into his own buy orders or vice versa.
Wash trading at high volumes can induce a frenzy of buying or selling, as other traders respond to the high trading volume. Spoofy can execute wash trades at very low cost, about $1,000 per million dollars of volume. Including wash trading and self-funding shorts.
“Spoofy makes the price go up when he wants it to go up, and Spoofy makes the price go down when he wants it to go down, and he’s got the coin… both USD, of course, to pull it off, and with impunity on Bitfinex.
Wash trading at high volumes can induce a frenzy of buying or selling, as other traders respond to the high trading volume. Spoofy can execute wash trades at very low cost, about $1,000 per million dollars of volume. Including wash trading and self-funding shorts.
“Spoofy makes the price go up when he wants it to go up, and Spoofy makes the price go down when he wants it to go down, and he’s got the coin… both USD, of course, to pull it off, and with impunity on Bitfinex.
El tal "Spoofy" son los trileros del propio exchange, está clarísimo. El dinero de que dispone para su juego es el que han ingresado los holders :
:Haced caja mientras podáis!
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