Buenos dias Feministo, Nestle en un mes a bajado de 10%, ¿seria momento de incrementar posicion ?
Tienes que estar registrado para ver este contenido
Me pides una opinión personal sobre una empresa que yo mismo tengo en cartera, así que lógicamente es lo que te doy, para nada sugiriendo que la compres.
Mis Nestlé estan ahora mismo ligéramente en verde (+2% y pico) y llevo un buen peso con ellas. En Diciembre del año pasado, en el foro privado avisé primero y actué después, comprando muchísimo y llevándola hasta mi top5. Posteriormente, a partir de Febrero del 2025, volví a avisar en el privado, recortando el sobrante en un buen surfeo que me ha dejado la empresa en el peso que deseo tenerla.
La ventaja de Nestlé no reside en sus dividendos (3% bruto) sino en su propuesta "value". Es una empresa que ha sabido conglomerarse, que lleva muchos años en el mercado, y una presencia internacional muy fuerte.
You must be registered for see images
Desde el punto de vista de fundamentales, Nestlé tiene un buen revenue (CHF 94b), con un margen operativo sobre el 16%, pero mas interesante es su margen neto del 12%, bajo si fuera una tecnológica, pero muy bueno para la industria donde se mueve (hablo de alimentación, no de cosmética). Su ROE es del 30% y hace buybacks, y su debt/equity yo lo doy como "aceptable".
Mirando hacia atrás (sin contar 2020) ves un CAGR del 4-5%. Repito: No es una tecnológica, así que no esperes "to the moon".
Finalmente, además de hacer M&A tambíen tiene su propio crecimiento orgánico con marcas bien reconocidas.
Mi opinión y motivo para tener Nestlé es que es una empresa clásica. No te vas a forrar con ella, y ese 3% bruto tardará años en convertirse en un 4% o mas. Además, no la veo "ganga" sino "en precio"
para mi gusto personal.
¿Entraría yo en Nestlé si no la tuviera? Personalmente si, porque me gusta tener empresas "aburridas" como parte de mi cartera, que no me den muchos dividendos pero que tampoco me den sobresaltos. Mis Nestlé hacen de contrapunto con mis Danones (casi +40% re revalorización, dividendos parecidos) y mis Mondelez (+30% de revalorización, y también dividendos parecidos). Como puedes observar, en los 3 casos los dividendos netos no llegan al 3%, pero suben casi todos los años.
Es mi opinión personal que se ajusta a mi forma de invertir, a largo plazo y para ganar con dividendos y crecimiento, no con especulación.
