Me ha encantado tu comentario. Muy acertado.
El wokismo se ha cargado a Disney. Yo compré pensando que podrían hacer frente a Netflix, pero me salí cuando pegarón su último subidón al ver que el wokismo se implantaba con fuerza. Una pena.
Respecto a Exxon, el tema es un poco mas complejo porque, como bien apuntas, hablamos de macro. Si bien estas cosas las guardo para el grupo privado, por respeto a tu comentario explicaré un pelín de qué va el tema.
Empecemos por observar lo que verdaderamente ha pasado. Como vengo avisando, la IA empieza a explotar. El comentario del compañero que hablo de que afectaría tanto a Hardware como a Software se ha cumplido, pero
miremos macro y miremos Julio del 2024:
Tienes que estar registrado para ver este contenido
El Nasdaq se ha apiolado, pero curiosamente el Russel 2000 (empresas pequeñas) no ha sufrido tanto. ¿Qué quiere decir ésto? Pues que vamos a hacer rotación a "value".
Los "Super7" del SP500 han perdido casi 2 TRILLONES ($1.7) en dos semanas. Pero ¿quién lo ha hecho bien?
- Bristol Myers (en mi top5, MEGAAVISADO en el privado de la jugada que iba a hacer)): SUBIDA DE CASI UN +20%. Ha subido tanto que casi se hace con la corona de mis inversiones.
- Lockheed Martin (no en mi cartera, pero si en la cartera de alguno de mi privado): SUBIDA DE CASI UN 16%. Esto se lo tenemos que agradecer a Pilingui.
- 3M. Nunca fue un secreto que tengo una gran posición, que la surfeé en su dia, y que es de mis favoritas: +22% de subida.
- BAT. Otra buena surfeada: +12%
Osea, banana viejas.
Feministo, déjate de rollos, ¿qué shishi esta pasando?
No me creo lo de la rotación. Si hemos perdido $1.7 TRILLONES, ¿a dónde han ido? Si hubiéramos rotado a las empresas pequeñas, el Russell 200 habría duplicado su valor (su valor es $2T), cosa que no ha hecho.
Desde la crisis del 2007-09 cada vez que hemos tenido una crisis la FED o el BCE han intervenido. Hay gente que no ha vivido crisis como las de 1929, mucho menos ha vivido lo que pasa cuando a una empresa se le deja subir o bajar. Ahora mismo hemos visto ámbas.
- El mercado se enamoró de NVidia, y la ha pumpeado hasta el infinito y mas allá.
- El mercado odia Intel, y la acaba de tirar a tomar por el pandero.
En mi opinión personal, en ninguno de los casos el mercado esta siendo pragmático, sino emocional = OPORTUNIDAD.
Como habeis visto, a mi que Intel caiga solo me sirve para comprar mas. Mi cartera éste año esta en su mejor año, y éste mes ha sido su mejor mes, incluso con la leche de Intel, ya que las otras mas que han recuperado lo que la primera ha perdido.
Feministo, me acuerdo de tus muelas, ¿nos vas a decir de una p0ta vez que esta pasando?
Vaaale: Pues si que tenemos una rotación. El USD se ha quedado mas o menos como estaba, pero los bonos (letras/obligaciones) si que han caido.
Cuando tenemos una caida en los bonos debemos de entender si hablamos de una caida "positiva" o "negativa".
- ¿Qué es una "caida positiva"? Es cuando tenemos un fenómeno monetario bajista. Osea, van a bajar el interés en la deuda, porque estamos frenando la inflación.
- ¿Qué es una "caida negativa"? Es cuando tenemos datos que apoyan la tesis de una recesión. Ojo, que yo soy de la escuela de Volcker, y pienso que la única forma de curar una recesión es subiendo intereses.
Una pista nos la da el dólar. Si fueramos camino de una recesión el dolar caería, pero no lo ha hecho. La siguiente pista es el rendimiento del dólar a dos años / diez años:
Tienes que estar registrado para ver este contenido
Jugad con la gráfica pero yo lo que veo es que a cortos caemos mas fuerte que a largos (sobre todo en éste mes). Esto quiere decir que las empresas señor mayor se van a beneficiar mas.
Es posible que, tras la sangre que hemos visto, los amigos de la FED corten los intereses muy prontito (la idea original era que lo harían en Septiembre).
Siguiente tema: ¿Entraremos en recesión?
Tras la caña que han dado al ciudadano de a pie es posible que la FED y el BCE digan "ok, hasta aqui hemos llegado" y sigan bajando los intereses de nuevo.
Una pista nos la da nuestra amiga Burberry (y Gucci, por cierto). Se han pegado una buena leche. Tesla también lo esta pasando mal. Los grandes inversores se podrían oler la tostada y retirar su dinero, y los chichos del FED/BCE bajar los tipos de interés POR MIEDO A UNA RECESIÓN. Si ése es el motivo, señores, lo que ha pasado esta semana con Intel y las otras va a parecer un juego de niños con la que se nos viene encima.
Pero me repito: Miedo = Oportunidad. Las empresas dividenderas pegarán un subidón, porque la gente, con miedo y con líquido, las pumpearán.
Femi, en resumen: ¿Qué ha pasado entonces en esta semana?
Miércoles: Jerome Powell confirmó que bajaría el interés en Septiembre, y el mercado lo marcó pumpeando. Si bajan los intereses estimulas las compras. Pero también avisó de que podríamos tener pérdidas de empleo.
Viernes: El mercado laboral malo fue confirmado, sobre todo via Intel/Amazon.
¿Qué voy a hacer yo? Clarinete: Aprovechar el miedo del mercado y seguir pegando tiros donde vea las mejores (lee: menos justificadas) palos.
no pot se, ya me parece ridiculo el nudels y el femitonto comprando 300-450€ penosos