Dinero parado... ¿fondo monetario o remunerada?

Expat dijo:
He estado dudando entre Indexa Capital y MyInvestor pero me voy a decantar por este último. Los dos me dan confianza pero MyInvestor tiene comisiones más bajas. Si alguien trabaja con Indexa o con otra entidad que valga la pena que lo comente, sobre todo para los que empezamos en el mundo de la inversión y andamos todavía un poco perdidos.
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Yo estoy comenzando también en este mundo, estoy con IndexaCapital
 
Mirate el ....renta4 fija 6 meses fi. El ultimo año esta dando un 3.7%
 
peterpacket dijo:
Gracias!
Con esas rentabilidades creo que lo prefiero frente a un deposito y remunerada
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Rentabilidad igual o superior a una remunerada, pero sin condiciones ni límite a remunerar. Sin tener que bloquear el dinero como con un depósito. Disponibilidad del dinero en unos 2 o 3 días.
Axa, si solicitas la retirada antes de las 10:00, creo que lo tienes por la tarde.
 
rbolgn dijo:
Rentabilidad igual o superior a una remunerada, pero sin condiciones ni límite a remunerar. Sin tener que bloquear el dinero como con un depósito. Disponibilidad del dinero en unos 2 o 3 días.
Axa, si solicitas la retirada antes de las 10:00, creo que lo tienes por la tarde.
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El reparto de los intereses es mes a mes como en las remuneradas? O al comprar participaciones es cuando tu las vendas?
 
rbolgn dijo:
Rentabilidad igual o superior a una remunerada, pero sin condiciones ni límite a remunerar. Sin tener que bloquear el dinero como con un depósito. Disponibilidad del dinero en unos 2 o 3 días.
Axa, si solicitas la retirada antes de las 10:00, creo que lo tienes por la tarde.
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¿Cómo valoras el riesgo de un ETF?

Si vas a usar un fondo como si fuera un depósito no te interesa que esté fluctuando por mucho rendimiento que dé, valoro mi salud cardiaca
 
peterpacket dijo:
El reparto de los intereses es mes a mes como en las remuneradas? O al comprar participaciones es cuando tu las vendas?
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Los intereses son diarios y los costes del fondo ya vienen descontados en los intereses. Sólo quedaría pagar a hacienda cada vez que se retire dinero.
Además, un plus para la seguridad es que si se metieran en tu cuenta a ese dinero no podrían acceder porque primero tendrían que sacarlo del fondo y como he dicho, eso no es inmediato.
 
mindugi dijo:
¿Cómo valoras el riesgo de un ETF?

Si vas a usar un fondo como si fuera un depósito no te interesa que esté fluctuando por mucho rendimiento que dé, valoro mi salud cardiaca
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El riesgo de un ETF, supongo que dependerá del propio ETF y el índice que siga o activos lo compongan.
El fondo monetario fluctua con el €STR. Lo que quiere decir es que da una rentabilidad similar. Por ejemplo, si el €ster está (me lo invento) al 4%, el monetario rendirá entorno a ese 4%. Si mañana bajasen los tipos (llevan más de 6 mese diciendo que van a bajar y ahí siguen) al 3,5%, el f. monetario no perdería, ahora rendiría a ese 3,5%.
Para que un monetario esté en negativo, el €str o los tipos de interés deberían de ser inferior a los costes del fondo. Si el monetario cobra un 0,30% de comisión y los tipos están en un 0,25% el fondo quedaría en un -0,05%.
Que conste que no soy ningún experto, esto que comento es a grandes rasgo y cuanto uno más intenta aprender más puertas se abren y parece que menos sabes.
 
Última edición:
P
Infierno Existencial dijo:
Habría que leer el documento que ponen cuando vas a invertir. Creo que estás respaldado por los activos subyacentes en los que invierte, que en teoría son lo mas conservador que hay. Yo estoy muy tranquilo con el fondo monetario, y se que no hay volatilidad
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Pero se puede perder pasta y mucha pasta dependiendo en que invierta el fondo. Eso siempre es así.
 
A ver, yo no soy nada experto. Pero lanzo una pregunta a lo panaderia.

Supongamos un fondo monetario que invierte en bonos nacionales a 10 años. En teoría obtienes una rentabilidad parecida a comprar los bonos directamente pero tienes liquidez. Pero esos bonos se están renegociando continuamente en el mercado secundario por lo que si por un casual la rentabilidad de los bonos cae, el fondo se cae con él. Incluso puede amplificar las caidas.

Si pillas un bono a 10 años con una buena rentabilidad y la cosa se pone antiestética en lugar de malvender el bono te lo quedas y el cupón anual no hay quien te lo quite. Pero si tienes metida la pasta en un fondo y el viento cambia de dirección te comes las caídas con patatas. Puedes palmar bastante pasta con un monetario. No le veo lo del 1/6 de riesgo. Y no le veo el parecido a comprar bonos directamente, creo que al final es otra cosa.

(corregidme si estoy equivocado)
 
FilibustHero dijo:
A ver, yo no soy nada experto. Pero lanzo una pregunta a lo panaderia.

Supongamos un fondo monetario que invierte en bonos nacionales a 10 años. En teoría obtienes una rentabilidad parecida a comprar los bonos directamente pero tienes liquidez. Pero esos bonos se están renegociando continuamente en el mercado secundario por lo que si por un casual la rentabilidad de los bonos cae, el fondo se cae con él. Incluso puede amplificar las caidas.
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Es buena pregunta. Te digo lo que yo creo:

En términos estrictos hay más liquidez en el mercado de bonos que si tienes participaciones en fondos monetarios / etfs réplica de fondos monetarios. Es decir, hay mucho más volumen de compra/venta por un bono que por un fondo monetario (normalmente). De hecho, las instituciones financieras suelen poner de reserva bonos, porque es un valor tan líquido que cuenta como efectivo.

Yo entiendo que el precio del fondo monetario debe de fluctuar en consonancia con el precio de los bonos de los que está compuesto, ya que si no hay oportunidad de arbitraje. Por ejemplo, si me dices que el precio del fondo monetario baja más que el valor de los bonos, yo podría comprar participaciones del fondo monetario y vender los bonos de los que está compuesta su cartera.

Si pillas un bono a 10 años con una buena rentabilidad y la cosa se pone antiestética en lugar de malvender el bono te lo quedas y el cupón anual no hay quien te lo quite. Pero si tienes metida la pasta en un fondo y el viento cambia de dirección te comes las caídas con patatas. Puedes palmar bastante pasta con un monetario. No le veo lo del 1/6 de riesgo. Y no le veo el parecido a comprar bonos directamente, creo que al final es otra cosa.
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Igual que con un fondo monetario, con la diferencia es que el fondo monetario va comprando bonos y renovando la cartera. Otro tema es que justo después de comprar el bono, los tipos hayan subido, y caiga el precio de tu bono. Vas a recibir la misma rentabilidad de tu bono, pero el precio de tu bono es menor (tú estás anclado a esa rentabilidad y estás comiendo el coste de oportunidad). A ti esto te puede dar igual, pero para algunos bancos una pérdida de valor en bonos (aumento de grandes pérdidas no realizadas, contablemente cuentan como grandes pérdidas) puede llevarles a la ruina como el caso de SVB.


Corregidme a mi, si me equivoco también.
 
FilibustHero dijo:
A ver, yo no soy nada experto. Pero lanzo una pregunta a lo panaderia.

Supongamos un fondo monetario que invierte en bonos nacionales a 10 años. En teoría obtienes una rentabilidad parecida a comprar los bonos directamente pero tienes liquidez. Pero esos bonos se están renegociando continuamente en el mercado secundario por lo que si por un casual la rentabilidad de los bonos cae, el fondo se cae con él. Incluso puede amplificar las caidas.

Si pillas un bono a 10 años con una buena rentabilidad y la cosa se pone antiestética en lugar de malvender el bono te lo quedas y el cupón anual no hay quien te lo quite. Pero si tienes metida la pasta en un fondo y el viento cambia de dirección te comes las caídas con patatas. Puedes palmar bastante pasta con un monetario. No le veo lo del 1/6 de riesgo. Y no le veo el parecido a comprar bonos directamente, creo que al final es otra cosa.

(corregidme si estoy equivocado)
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Los fondos monetarios no invierten en bonos a tan largo plazo, creo que el horizonte temporal máximo de la renta fija que compran suele ser de 6 meses. La rentabilidad de las letras y bonos con una duración tan corta no suele tener variaciones bruscas y de gran amplitud al modificarse los tipos de interés.
 
Polidamante dijo:
Es buena pregunta. Te digo lo que yo creo:

En términos estrictos hay más liquidez en el mercado de bonos que si tienes participaciones en fondos monetarios / etfs réplica de fondos monetarios. Es decir, hay mucho más volumen de compra/venta por un bono que por un fondo monetario (normalmente). De hecho, las instituciones financieras suelen poner de reserva bonos, porque es un valor tan líquido que cuenta como efectivo.

Yo entiendo que el precio del fondo monetario debe de fluctuar en consonancia con el precio de los bonos de los que está compuesto, ya que si no hay oportunidad de arbitraje. Por ejemplo, si me dices que el precio del fondo monetario baja más que el valor de los bonos, yo podría comprar participaciones del fondo monetario y vender los bonos de los que está compuesta su cartera.



Igual que con un fondo monetario, con la diferencia es que el fondo monetario va comprando bonos y renovando la cartera. Otro tema es que justo después de comprar el bono, los tipos hayan subido, y caiga el precio de tu bono. Vas a recibir la misma rentabilidad de tu bono, pero el precio de tu bono es menor (tú estás anclado a esa rentabilidad y estás comiendo el coste de oportunidad). A ti esto te puede dar igual, pero para algunos bancos una pérdida de valor en bonos (aumento de grandes pérdidas no realizadas, contablemente cuentan como grandes pérdidas) puede llevarles a la ruina como el caso de SVB.


Corregidme a mi, si me equivoco también.
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Bueno, a donde quiero llegar es que con los fondos monetarios se está vendiendo la idea de que es una opción para mantener la "liquidez" con el dinero de reserva que no queremos tener invertido y que nos aseguramos una rentabilidad del 4%. Pero como no estemos al loro podríamos palmar pasta.
En cualquier caso parece que en un futuro a medio plazo los fondos monetarios pueden ser una buena opción.
Gracias por el aporte.
RFray dijo:
Los fondos monetarios no invierten en bonos a tan largo plazo, creo que el horizonte temporal máximo de la renta fija que compran suele ser de 6 meses. La rentabilidad de las letras y bonos con una duración tan corta no suele tener variaciones bruscas y de gran amplitud al modificarse los tipos de interés.
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Este ETF invierte en deuda a 15-30 años. Mire el gráfico y fíjese en el ostión que se ha pegado el fondo entre 2022 hasta hoy. Me parece espeluznante.
¿A qué se debe semejante batacazo? ¿solo por los tipos de interés?
 
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