Bancos triple triple A

Bancos triple A: 100.000 euros de entrada para cobrar un 0,05%​

La máxima nota crediticia dejó de ser un salvoconducto el día en que Lehman Brothers quebró con sus tres letras intactas. Aun así, hay ahorradores dispuestos a renunciar a cualquier rentabilidad con tal de no despertarse con un corralito debajo de la cama. La fórmula que se maneja es el Zürcher Kantonalbank (ZKB), entidad cantonal suiza con AAA de todas las agencias, un mínimo de 100.000 euros por cuenta y una remuneración que, según se cuenta en el hilo, ronda el 0,05%. El argumento de fondo, para quienes defienden esta vía: renunciar a la rentabilidad a cambio de seguridad.

El atractivo no es el tipo de interés, sino, según sus defensores, la superposición de tres capas: el país, la entidad y el oro. Suiza como caja fuerte, un banco que no se contagió de los tóxicos estadounidenses que sí golpearon a UBS y Credit Suisse, y un vehículo —el ZGLD— respaldado con metal físico. El ranking que se cita lo sitúa como tercer banco más seguro del mundo. Todo ello con contratos en inglés y francés y, según se cuenta, sin letra pequeña.

¿Cuánto cuesta ser cliente de un banco triple A suizo?​

Cien mil euros es el listón. Por debajo de esa cifra el producto ni se ofrece: la alternativa sería una cuenta con 240 euros anuales de gastos, frente a los 20 euros al año de la modalidad estándar. Las transferencias dentro del espacio SEPA no tienen coste, y el cliente puede abrir tantas cuentas por divisa como quiera siempre que la suma conjunta supere el mínimo exigido.

La operativa no termina en el depósito. El banco permite comprar divisas de todo el mundo y mantenerlas en una cuenta de custodia, además de acciones, bonos, fondos, ETF, oro y plata. La apertura pasa por concertar cita con antelación —presentarse sin avisar no es una opción—, acudir con la documentación que acredite la procedencia legítima del dinero y, en el caso de un cliente español, pedir un gestor hispanohablante. La puntualidad, avisan, es sagrada.

El punto ciego: dónde guarda el ZKB los euros de sus clientes​

La advertencia más incómoda no afecta al franco suizo, sino al euro. El ZKB mantiene la mayor parte de su dinero denominado en euros en un banco corresponsal, y quien lo ha mirado de cerca sostiene que el balance de esa entidad no inspira precisamente confianza. El capital está garantizado por el propio Cantón, cierto, pero la liquidez en euros no está exenta de sobresaltos.

La respuesta que se da a ese riesgo tiene lógica y también un punto de fe: si el corresponsal quiebra, se busca otro banco en la misma plaza para prestar el servicio y el ZKB asumiría la transacción fallida. Nadie discute el mecanismo. Lo que se discute es que sea una garantía y no una promesa.

¿Basta la calificación AAA para elegir banco?​

No, y la propia historia lo demuestra. Lehman Brothers lucía triple A antes de caer, y las agencias de calificación han quedado retratadas como un actor más del mercado, no como un notario independiente. El consejo que se repite: leer las cuentas, los ratios de solvencia y la exposición real de la entidad antes de fiarse de la nota.

Con todo, despreciar el rating por completo tampoco sale gratis. Un filtro imperfecto sigue siendo un filtro, y existe una ley de hierro que no falla: más interés equivale a más riesgo. Las preferentes que llegaron a ofrecer un 7% TAE acabaron donde acabaron, y un depósito al 8% TAE para participantes en la ampliación de capital de una entidad española dispara todas las alarmas. La alternativa conservadora son bonos a corto plazo de gobiernos AAA, con el riesgo divisa como peaje si no son alemanes.

Oro físico frente a las comisiones de la banca suiza​

El metal es la otra pata del planteamiento. El ZGLD está respaldado con oro físico custodiado, y la idea de fondo es que el ahorro en oro compense los intereses que se dejan de cobrar en España. El detalle práctico, sin embargo, es menos épico: según un participante, en una entidad suiza grande el oro se vende con un 8% de sobreprecio sobre el precio spot y se recompra a spot. El diferencial se come buena parte del refugio.

Sobre los departamentos numismáticos de Zúrich, Ginebra y Berna, el debate dejó una pregunta abierta: si funcionan igual. Encontrar krugerrands sueltos exige paciencia, y hay tiendas que colocan cualquier pieza que les entre casi de inmediato. Del banco no siempre se obtiene información detallada sobre el metal: la prioridad comercial parece ser vender el producto cotizado.

De Chipre al modelo 720: lo que no cubre la cuenta suiza​

Chipre rompió un tabú. Hubo quita sobre los depósitos dentro de la eurozona, y eso convirtió una hipótesis incómoda en precedente. De ahí el interés por colocar el patrimonio fuera del alcance de un corralito. Ahora bien, una cuenta en Suiza no equivale a exención: la entidad exige justificar la procedencia de los fondos con declaraciones, extractos y escrituras, y el titular sigue obligado a declarar los rendimientos en el IRPF, presentar el modelo 720 y comunicar la cuenta al Banco de España.

El escenario extremo que se plantea no es financiero, es vital: si un impuesto sobre el patrimonio —gravar lo ya gravado, en palabras de los más críticos— aprieta de más, la salida pasa por comprar oro, dejarlo en la caja fuerte del banco o, directamente, por hacer las maletas.

Y un freno que aparece en el propio debate: ese mínimo de 100.000 euros deja fuera a buena parte de quienes hoy temen por sus depósitos, como reconoce algún participante que se define como clase trabajadora.