Baelo Patrimonio: bajada de comisiones

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TORREVIEJAS

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El fondo de inversión Baelo Patrimonio del gestor Antonio Rico ha reducido las comisiones al haber pasado el capital gestionado de 25 millones.

Los partícipes (entre los que me incluyo) disfrutarán de las comisiones mas bajas en fondos de gestión activa en España. De pagar un 0,59% a pagar el 0,49% a partir de ahora.

Los gastos totales y finales serán de 0,588%

Baelo Patrimonio es un fondo que bebe de la filosofia de la Cartera Permanente de Harry Browne y los fondos indexados, invirtiendo en acciones de los Aristócratas del Dividendo, Reits, mineras de oro y bonos, cubriendo todos los escenarios económicos posibles.

Desde su inicio lleva un 17% de rentabilidad.

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Estoy pensando en meterle algo a baelo, pero ya tengo un fondo mixto (defensivo: Allianz Strategy CT 15) que supone el 50% de mi cartera en fondos activos (el otro 50% está en RV Asia Ex Japan y RV US Small Caps). En mi cartera pasiva llevo RF 15% EMU Govies, RF 15% Global Bonds, y RV 70% con Global Stocks (mitad con Vanguard, mitad con Amundi MSCI World). Mi pregunta es, que % le daríais a Baelo en esta cartera? Quizá dividir el 50% de fondo mixto en mi cartera activa al 30% Allianz, 20% Baelo?

Saludos.
 
mmf dijo:
Estoy pensando en meterle algo a baelo, pero ya tengo un fondo mixto (defensivo: Allianz Strategy CT 15) que supone el 50% de mi cartera en fondos activos (el otro 50% está en RV Asia Ex Japan y RV US Small Caps). En mi cartera pasiva llevo RF 15% EMU Govies, RF 15% Global Bonds, y RV 70% con Global Stocks (mitad con Vanguard, mitad con Amundi MSCI World). Mi pregunta es, que % le daríais a Baelo en esta cartera? Quizá dividir el 50% de fondo mixto en mi cartera activa al 30% Allianz, 20% Baelo?

Saludos.
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Es redundante. Incluso podrías sustituir todos tus fondos por Baelo.

Qué piensas que Baelo puede aportar a tu cartera? Qué papel tendría?
 
orbeo dijo:
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Es redundante. Incluso podrías sustituir todos tus fondos por Baelo.

Qué piensas que Baelo puede aportar a tu cartera? Qué papel tendría?
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Reits+commodities principalmente.

Aprovechando tu respuesta, y off topic, tocarías algo en mi cartera? O crees que está bien distribuida? Mi objetivo es un 4-5% mantenido, y a más de 10-15 años.
 
mmf dijo:
Reits+commodities principalmente
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Pero eso es una pequeña parte en Baelo.

Para eso pilla un etf de oro y un Amundi reit indexado, en los porcentajes que te interesen.

De lo contrario, estás redundando en RV y RF, que ya llevas. Es pagar 2 veces comisiones por lo mismo.

Baelo es un fondo ideal para quien quiere un "todo en uno", hacer aportaciones periódicas y olvidarse del tema sin estar mirando el vl.
 
Muy buena noticia la bajada de comisiones para los participes. Modélica la gestión del fondo por parte de Antonio Rico.
Respecto al OP que comenta de introducirlo en su cartera a mi SI me parece bien la estrategia de asignar la mitad de lo que tiene en el mixto defensivo a Baelo. Incluye una nueva estrategia en su cartera que es la inversión por dividendos y diversifica por si el fondo mixto que tiene actualmente comienza a ranificarse. Las comisiones va a pagar menos aun, porque se pagan por el volumen gestionado y seguro que Baelo las tiene mas bajas que el fondo ese de gestión activa.
 
Pues aprovechando esta bajada de comisiones finalmente me he decidido a pasar todo lo que tenía en un fondo mierder del BBVA (que me cruje a comisiones anuales) a Baelo Patrimonio. A ver qué pasa, y aunque lleguen las tan cacareadas caidas en bolsa lo voy a aguantar e iré aportando una pequeña cantidad todos los meses.

Me reservo una parte de cash para entrar en un indexado cuando haya bajadas importantes en las bolsas mundiales.
 
Sus vecinos de gestora, con un fondo activo value (esfera value o algo así), también han bajado comisiones de una manera muy curiosa.
Solo cobran 0.4 si hacen menos del 6% anual, y a partir de ahí ya sí que cobran si la rentabilidad obtenida.
Comparado con otros value han tirado los precios.

Taptap
 
tastas dijo:
Sus vecinos de gestora, con un fondo activo value (esfera value o algo así), también han bajado comisiones de una manera muy curiosa.
Solo cobran 0.4 si hacen menos del 6% anual, y a partir de ahí ya sí que cobran si la rentabilidad obtenida.
Comparado con otros value han tirado los precios.

Taptap
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En Esfera hay que andarse con mucho cuidado de los fondos que se contratan. Realmente funciona a modo de incubadora de fondos, con gestores externos de todo tipo . Baelo es el fondo estrella con diferencia, pero hay otros muchos que no valen nada e incluso algunos que tuvieron que cerrar y los inversores no recuperaron su inversión.
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Última edición:
Radd19 dijo:
En Esfera hay que andarse con mucho cuidado de los fondos que se contratan. Realmente funciona a modo de incubadora de fondos, con gestores externos de todo tipo . Baelo es el fondo estrella con diferencia, pero hay otros muchos que no valen nada e incluso algunos que tuvieron que cerrar y los inversores no recuperaron su inversión.
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Sí, ese fondo tiene poco o nada que ver con Baelo. Muy concentrado, activo con bastante rotación...
Pero lo comento porque con esas comisiones sí que veo alineación con los intereses del partícipe. Si no ganas por encima del 6% anual el gestor solo cubre gastos, y con las rentabilidades habituales supone una rebaja muy cuantiosa respecto a otros fondos value, donde la mayoría cobra el máximo legal o casi.

Taptap
 
Reflote guapo.

He visto que permite operar con no residentes fiscales y me interesaría ver si puedo poner algo con moderación. ¿Es fiable? No me tira mucho la gestión activa ni batir benchmarks pero la cartera permanente o pseudo- es algo a considerar. ¿Cuánto de vuestros ahorros pondríais en términos relativos?

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Cunilingus Post Mortem dijo:
Fiable en cuanto a que está dado de alta en la cnmv si, la depositaria de los fondos en Esfera Capital es el Banco Santander así que todo lo seguro que se pueda estar en ese banco.

El objetivo de Baelo no es batir benchmarks, sino a la inflación + 2%. Yo tengo un 20% en Baelo y subiendo, con liquidez esperando una caida.
Para mi es un producto a largo plazo y estoy cómodo con la inversión, se que no van a quebrar J&J, LVMH, Inditex, Berkshire Hathaway... pero una caida fuerte de los mercados pondrá a prueba la filosofía del fondo, y casi estoy ansioso por verlo.
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Sabes de algún enlace donde seguir el valor diario del fondo?
 
Aquí pone Gastos corrientes 1,70% ¿Esos gastos que son? ¿También se descuentan de la rentabilidad del fondo todos los años?. Los Gastos Corrientes también forman parte del TER?

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Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual0,59%
Gastos Corrientes1,70%
 
djun dijo:
Aquí pone Gastos corrientes 1,70% ¿Esos gastos que son? ¿También se descuentan de la rentabilidad del fondo todos los años?. Los Gastos Corrientes también forman parte del TER?

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Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual0,59%
Gastos Corrientes1,70%
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Si te fijas en la pagina de la cnmv porne esto:

La información detallada puede encontrarla en el trinc disponible en la web de la gestora y en la CNMV. La cifra que aquí se muestra en relación con los gastos corrientes constituye una estimación de dichos gastos. La cifra de gastos corrientes se ha simulado al tratarse de un compartimento de reciente creación. No obstante, este importe podrá variar de un año a otro. El informe anual de la IIC correspondiente a cada ejercicio presentará de manera pormenorizada los gastos exactos cobrados.

Ergo, al ser un vehiculo de inversión de creación reciente, la querida cnmv se inventa las comisiones del fondo sin otro animo que el de proteger al inversor (nótese la ironía).

EDITO: A la hora de calcular las comisiones, dice Antonio Rico en su blog de inversor inteligente que tienen en cuenta la media de costes de los compartimentos de esta categoría (renta mixta activa), pero como baelo realmente es indexada a sus propios indices y su operativa casi se limita a rolar la renta fija si la hace con bonos, reinvertir los dividendos y cambiar alguna empresa cuando por capitalización deba entrar, pues cobra poquito.
 
Última edición:
Plastidecor Ensangrentado dijo:
Si te fijas en la pagina de la cnmv porne esto:

La información detallada puede encontrarla en el trinc disponible en la web de la gestora y en la CNMV. La cifra que aquí se muestra en relación con los gastos corrientes constituye una estimación de dichos gastos. La cifra de gastos corrientes se ha simulado al tratarse de un compartimento de reciente creación. No obstante, este importe podrá variar de un año a otro. El informe anual de la IIC correspondiente a cada ejercicio presentará de manera pormenorizada los gastos exactos cobrados.

Ergo, al ser un vehiculo de inversión de creación reciente, la querida cnmv se inventa las comisiones del fondo sin otro animo que el de proteger al inversor (nótese la ironía).
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Gracias. Pero no lo he entendido bien. ¿Quieres decir que en este caso, al ser un fondo de reciente creación, esos Gastos Corrientes de Baelo no lo aplica o es opcional?

Lo digo porque no me cuadra mucho al ser un fondo con una filosofía de gestión pasiva (ya sé que es gestión activa) pero su filosofía es de tipo indexado o pasiva, o cartera permanente...,si le meten unos Gastos Corrientes de 1,70% y le sumas unos Gastos de Gestión de 0,59% eso son 2,29% ... eso penalizaría mucho sobre la rentabilidad del fondo, y sería difícil que tuviera buenos resultados a largo plazo.


Por ejemplo en el caso de Amundi, en los siguientes fondos que no son de reciente creación:

Amundi Index Solutions - Amundi Index MSCI Emerging Markets AE-C​
​
Gasto de Gestión Max Anual 0,30%​
Gastos Corrientes 0,45%​
​
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​
​
​
Amundi Index Solutions - Amundi Index S&P 500 AE-C​
​
Gasto de Gestión Max Anual 0,15%​
Gastos Corrientes 0,30%​
​
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¿Los Gastos Corrientes si se aplican y se suman a los Gastos de Gestión?
 
djun dijo:
Gracias. Pero no lo he entendido bien. ¿Quieres decir que en este caso, al ser un fondo de reciente creación, esos Gastos Corrientes de Baelo no lo aplica o es opcional?

Lo digo porque no me cuadra mucho al ser un fondo con una filosofía de gestión pasiva (ya sé que es gestión activa) pero su filosofía es de tipo indexado o pasiva, o cartera permanente...,si le meten unos Gastos Corrientes de 1,70% y le sumas unos Gastos de Gestión de 0,59% eso son 2,29% ... eso penalizaría mucho sobre la rentabilidad del fondo, y sería difícil que tuviera buenos resultados a largo plazo.


Por ejemplo en el caso de Amundi, en los siguientes fondos que no son de reciente creación:

Amundi Index Solutions - Amundi Index MSCI Emerging Markets AE-C​
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Gasto de Gestión Max Anual 0,30%​
Gastos Corrientes 0,45%​
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Amundi Index Solutions - Amundi Index S&P 500 AE-C​
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Gasto de Gestión Max Anual 0,15%​
Gastos Corrientes 0,30%​
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¿Los Gastos Corrientes si se aplican y se suman a los Gastos de Gestión?
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No, lo que pasa es que al ser de reciente creación no saben los gastos que va a tener el fondo en su operativa y desorientan al inversor con la media de los fondos de esa categoría (renta activa mixta), que suelen cobrar muchas comisiones.

En Baelo las comisiones son la de gestión del 0.59 y el 0.1 de deposito.

Antonio de todas maneras es un señor muy cercano y suele contestar a las dudas antes o después.
 
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Me autorespondo en parte. La información que se ofrece es muy confusa a veces. O es poco precisa, poco fiable.

Parece ser que los Gastos Corrientes ya incluyen los Gastos de Gestión. Los llamados Gastos Corrientes son el TER.
Si no es así, y sumásemos las dos cantidades (Gastos de Gestión mas Gastos Corrientes) me parece que sería disparatado.

En el caso de Baelo no existen mas gastos que los de Gestíon y el de Depósito.
 
Cunilingus Post Mortem dijo:
Pues la misma web del fondo, baeloindex.com
Por morningstar mediante el isin
y luego en la web del fondo tienes el apartado cartera en tiempo real que te pide contraseña para invitados, ahí puedes ver cada empresa y su valor diario. Si te interesa mándame MP y te doy la clave
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Gracias, pero no me deja enviarte un MP. En el morningstar lo veo pero va con unos días de retrat.
 
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