Hypothek aufnehmen: das Risiko, das das System nicht vermeiden lässt

Die Hypothek: ein Risiko, das das System nicht vermeiden lässt

Eine Familie unterschreibt eine Hypothek mit variablem Zinssatz. Der Euribor steigt. Die Rate explodiert. Die Bank verliert nichts. Den Schaden trägt der kleine Mann. Dieses Szenario ist keine Ausnahme: Es ist das Design eines Systems, das den „Traum vom eigenen Zuhause" als Sicherheit verkauft, obwohl es in Wahrheit ein Fessel für drei Jahrzehnte ist.

Die Mietfalle im Vergleich zur Hypothek

Mieten gilt als „Geld zum Fenster hinauswerfen", bietet aber Flexibilität. Der Mietmarkt ist jedoch durch staatliche Eingriffe und Spekulation verzerrt. Eine Hypothek hingegen macht unflexibel: Sie bindet an einen Job, an einen Ort. Und wenn die variablen Zinsen steigen, kann die Rate unerträglich werden. Es gibt keine gute Option; das System ist so konzipiert, dass die Hypothek als einziger Ausweg erscheint.

Sparen und diversifizieren: ein Rezept, dem nur wenige folgen können

Wer den vernünftigen Hauskauf verteidigt, spricht davon, vier oder fünf Jahre lang 30 bis 40 Prozent des Gehalts zu sparen und zu diversifizieren: nicht das gesamte Vermögen in eine einzige Immobilie zu stecken. Doch diese Disziplin ist fast unmöglich, wenn die Löhne nicht mithalten. Die meisten nehmen eine Hypothek ohne dieses Polster auf und übernehmen ein enormes Risiko.

Der neue Immobilienfeudalismus

Manche behaupten, Wohnraum sei zu einem Instrument der Rentenextraktion geworden. Bodenspekulation und Finanzialisierung schaffen ein System, in dem die Mehrheit ein Leben lang für ein Gut bezahlt, das sich früher – der Legende nach – mit einem Jahresgehalt kaufen ließ. Dieses vergangene Paradies hat nie wirklich existiert, doch der aktuelle Trend ist klar: Es wird immer schwieriger, dem Kreislauf der Zahlungen zu entkommen, ohne etwas zu besitzen.

Die verblüffende Zahl: Trotz der offensichtlichen Risiken reißen die Schlangen vor den Hypothekenverträgen nicht ab. Der Grund ist nicht Unwissenheit, sondern das Fehlen echter Alternativen. Solange Mieten unsinnig bleiben und die Löhne nicht steigen, wird die Hypothek das kleinere Übel bleiben – auch wenn sie denjenigen ruinieren kann, der sie unterschreibt.