Eine Million Euro reicht für den Ruhestand

Die Million, die in Rente geht: 1.500 Euro pro Monat für 55 Jahre

Wer mit 30 Jahren aufhört zu arbeiten und mit 85 stirbt, hat 55 Jahre vor sich. Teilt man eine Million Euro durch diese Monate, bleiben 1.500 Euro im Monat. Das ist rechnerisch korrekt. Das Problem beginnt jenseits des Taschenrechners.

Der Ansatz stützt sich auf eine unbequeme Annahme: In Spanien leben manche ihr ganzes Arbeitsleben mit etwas mehr als tausend Euro im Monat. Wenn das möglich ist, argumentieren sie, dann auch mit 1.500 Euro ohne Chef. Der Vergleich hinkt – ein Gehalt steigt mit dem Tarifvertrag, ein geteiltes Kapital nicht –, aber er definiert das Terrain: Es geht nicht darum, ob das Geld reicht, sondern für wie lange.

Die Rechnung hinter dem Ruhestand mit einer Million Euro

Vor der Zahl kommt der Kontext. Ein Nutzer schätzt, dass ein Durchschnittsgehalt von 2.500 Euro, bezogen vom 25. bis zum 70. Lebensjahr, ungefähr die hier diskutierte Million ergibt; ein anderer hält dies für eine zu großzügige Schätzung. Manche behaupten, es sei keine improvisierte Zahl: Laut einem Risikoanalysten nutzen Bankrisikoabteilungen wie die von ING in den Niederlanden diese Größenordnung, um das Vermögen nach 40 Arbeitsjahren zu schätzen.

Die Spanne verengt sich jedoch. Kaum jemand arbeitet 45 Jahre lang ununterbrochen mit derselben Intensität; es gibt Arbeitslosigkeit, Sabbaticals, Krankheitsphasen und Branchen mit halben Löhnen. Die Million als Endziel bleibt erreichbar. Als Startpunkt für einen dauerhaften Ausstieg sieht es anders aus.

Warum 1.500 Euro monatlich in 30 Jahren nicht reichen werden?

Weil heutige 1.500 Euro nicht denselben Wert haben wie in drei Jahrzehnten. Die Analyse liefert selbst das beste Argument gegen die einfache Division: Früher galten 30 Millionen Peseten (180.000 Euro) als Rücklage für den Ruhestand, später 40 Millionen, dann 100 Millionen, und heute liegt die Referenz bei 166 Millionen Peseten. Die Preissteigerung zeigt sich an der Bartheke: Das Bier stieg von 1,20 auf 2,50 Euro, die Dose Softdrink von 30 auf 70 Cent.

Diese Verschiebung ist keine Anekdote, sondern der Kernmechanismus. Ruhendes Kapital verliert jährlich Kaufkraft; investiertes Kapital gewinnt nicht immer. Daher setzen Befürworter der Million auf Investitionen, während Kritiker warnen, dass dies Risiken einführt, die die reine Division durch 55 ignoriert.

Die 4%-Regel und die Berechnung, die das Kapital schont

Hier liegt die technische Alternative zur Erschöpfung des Kapitals. Entnimmt man jährlich 4% eines globalen Indexfonds – 40.000 Euro brutto aus einer Million –, bleibt das Hauptkapital erhalten, wenn die Rendite diesen Satz übersteigt. Das spanische Finanzamt (Hacienda) behält etwa 21% der Kapitalerträge, was netto rund 31.600 Euro oder etwas mehr als 2.600 Euro im Monat ergibt.

Die Zahlen steigen laut einer anderen Berechnung im Thread, wenn man dividendenstarke Aktien wählt: 5% jährlich sind 50.000 Euro, und nach Abzug der Steuer bleiben etwa 3.200 Euro monatlich, ohne Anteile verkaufen zu müssen. Eine Simulation des Dow Jones zwischen 2010 und 2020 verwandelt eine Million allein durch Zinseszins in 2,2 Millionen, ohne weitere Einzahlungen. Die jährliche Aufschlüsselung dieser Renditen unterscheidet dieses Argument von bloßer Stammtischmeinung.

Gold, Bitcoin und wo man das Geld parkt

Gegen die Inflation wurden drei Häfen vorgeschlagen. Erstens Metall: 850 Unzen-Goldmünzen entsprechen einer Million; verkauft man eine pro Monat, reicht es für etwa 70 Jahre. Zweitens Kryptowährungen, verteidigt als Absicherung, diskutiert als Spekulation: Prognosen sehen 500.000 pro Einheit Ende 2025 und zwei Millionen 2029 voraus, gewarnt wird vor Abstürzen über 50%, die einen Verkauf im Tiefpunkt erzwingen können. Drittens globale Indexfonds, zugänglich über Plattformen wie Interactive Brokers oder Vanguard-ETFs, für Beträge, die keinen Millionärsstatus erfordern.

Die Feuerprobe gab es bereits. Im März 2020 brachen die Märkte ein, und laut einem Teilnehmer war es am schwierigsten, den Einbruch auszuhalten, ohne im schlechtesten Moment zu verkaufen. Offen bleiben hingegen die Alltagsdetails: Was passiert mit der öffentlichen Gesundheitsversorgung, wenn man keine Beiträge mehr zahlt, und wie deckt man unerwartete Rechnungen ohne Gehalt?

Das Kleingedruckte: Partner, Kinder und Mieten

Keine dieser Berechnungen berücksichtigt Familien. Sobald Kinder ins Spiel kommen, bricht die Gleichung wegen der Ausgaben und Einkommenslücken zusammen. Der häufigste Ausweg, so ein Nutzer, ist, dass der zweite Elternteil wieder arbeitet. Auch Immobilien (ladrillo) bedeuten keine Passivität. Mit einer halben Million kann man zwei Wohnungen in einer mittelgroßen Stadt kaufen, etwa 1.500 Euro Miete kassieren und mit Teilzeitjobs ergänzen, aber mehrere Objekte zu verwalten erzeugt mehr Arbeit als sie erspart: Mietausfälle, Reparaturen und Leerstände. Gehandelte Fahrzeuge bringen weniger Rendite, dafür keine Kopfschmerzen.

Und da ist der menschliche Faktor. Wer plötzlich eine große Summe erhält, gibt sie oft leichtfertig aus. Die im Thread zitierte Statistik spricht von 80% ruinösen Fällen innerhalb von fünf Jahren. Finanzielle Kultur wiegt schwerer als die Startsumme.

Wenn die Zahlen halten, wird dies nicht mehr als Glaubensfrage diskutiert, sondern als Portfolioentscheidung. Bei der aktuellen Inflationslage scheint eine schnelle Lösung unwahrscheinlich.