BBVA-Aktien bescheren spanischem Anleger 607 Euro Gewinn

Vom Kauf der BBVA-Aktie bei 7,19 bis zum Verkauf bei 7,843: 607 Euro Kursgewinn

Juli. Die spanischen Staatsanleihen werden am Markt hart getroffen, und die halbe Börse schaut mehr auf die Risikoprämie als auf die Uhr. In diesem Szenario dokumentiert ein Privatanleger seinen Zug: 1.000 BBVA-Aktien zu 7,19 Euro mit einem geplanten Verkauf um 7,90 Euro. Das erklärte Ziel ist die Finanzierung des Urlaubs: Er braucht 800 Euro, eine Rendite von 10 % auf den Einstiegspreis. Und der Zeitrahmen ist kein Jahr. Es ist eine Woche.

Die Mehrheit antwortet in die entgegengesetzte Richtung. Der Trend ist „extrem“ bärisch, die spanische Verschuldung macht Angst, und niemand erkennt die Kapitulation, die normalerweise echte Tiefpunkte markiert. Ein Satz fasst die Stimmung gut zusammen und erinnert an eine klassische Weisheit: Versuche nicht, ein fallendes Messer zu fangen. Eine weitere praktische Empfehlung: Setze ein Take-Profit-Limit von 5 %, wenn du kurzfristig Gewinne erzielen willst.

Was war der genaue Plan für die Transaktion?

Die Arithmetik ist einfach. Kauf von 1.000 Aktien zu 7,19 Euro, erwarteter Ausstieg bei 7,90 Euro, was einen Bruttogewinn von 710 Euro ergibt, der nach Gebühren deutlich sinkt. Das technische Argument für die Wette ist, dass die Aktie auf klarer Unterstützung steht: Entweder prallt sie in den nächsten Tagen im Zyklus ab, oder sie fällt monatelang unter 7 Euro. Der Anleger akzeptiert diese Bedingung: Wenn es auf 7 Euro fällt, gibt er auf.

Es gibt sogar einen Moment des Humors bezüglich der Identität des Käufers. Jemand vermutet, er arbeite bei BBVA selbst. Die Antwort, unter Gelächter, lautet, dass er nur ein IT-Berater im Urlaub sei. Ironie des Versuchs, den Urlaub durch den Kauf von Aktien genau dieser Bank zu finanzieren.

Aufträge im spanischen Bankensektor

Parallel tauchen andere Strategien für denselben Sektor auf. Manche legen Aufträge für Santander bei 6,95 Euro, andere platzieren 7,02 Euro für BBVA und 7,04 Euro für Santander, während einige bestehen darauf, diesmal nicht unter 6,80 Euro zu kaufen. Man sagt, Santander habe starke Unterstützung um die 7-Euro-Marke, und der Kauf vor der Dividende senke den Kaufpreis um 13,5 Cent.

Die Nachrichten mischen Analyse und Scherz. Auf 10 % Rendite in einer Woche zu warten, verdient ein Facepalm; die Aktie sei näher an 6,50 als an 8,00 Euro; letztes Jahr lag sie bei 7 Euro und ging dann auf 10 Euro. Niemand hat eine Kristallkugel, aber fast niemand unterschreibt den Plan so, wie er ist.

Erster Schlusskurs und das Gewicht der Gebühren

Der erste Tag der Beobachtung zeigt einen Schlusskurs von 7,215 Euro. Das Konto, wie veröffentlicht: 0,025 Euro pro Aktie multipliziert mit 1.000 Aktien ergeben 25 Euro Bruttogewinn, von denen Kauf- und Verkaufsgebühren abgezogen werden müssen. Fünfundzwanzig Euro. Die Hälfte eines Abendessens. Die Operation ist bisher weder Fisch noch Fleisch.

Und der Wind bleibt ungünstig. BBVA eröffnet bei 7,14 Euro und fällt dann auf 7,05 Euro, wobei die Aktie 2 % verliert. Heimische Details vermischen sich mit Makrofaktoren: Moody's droht mit einer Herabstufung großer spanischer Banken, und in den USA schwebt die Frist zur Schuldenobergrenze am 2. August über allem. Eine spanische Finanzaktie mit Exposition gegenüber Staatsverschuldung mitten im Sturm. Ein ziemlicher Cocktail.

Werden Dividenden besteuert?

Das Gespräch wendet sich der Besteuerung zu und offenbart ein Detail, das viele übersehen. Dividenden sind für die ersten 1.500 Euro steuerfrei, aber mit Bedingungen. Die Befreiung gilt nicht für Aktien, die innerhalb von zwei Monaten vor Erhalt der Dividende gekauft wurden, wenn dieselben oder ähnliche Aktien innerhalb der folgenden zwei Monate verkauft werden. Für nicht börsennotierte Wertpapiere verlängert sich der Zeitraum auf ein Jahr. Wer nur wegen der Dividende einsteigt und schnell wieder aussteigt, kann eine Überraschung vom Finanzamt (Hacienda) erleben.

Das Ergebnis: 7,843 Euro pro Aktie

Es endet gut. Der Verkauf wird zu 7,843 Euro ausgeführt. Die Rechnung: 0,653 Euro pro Aktie multipliziert mit 1.000 ergeben 653 Euro brutto, 607,12 Euro netto nach Gebühren. Unter dem Ziel von 800 Euro für den Urlaub, obwohl der Anleger es mit einem Spruch über Drinks abtut. Auf dem Weg fiel die Transaktion auf 7,05 Euro, ins Minus, mit dem Kapitulations-Stopp nur einen Schritt entfernt.

Die andere Seite derselben Medaille hält jemand, der 2.000 Aktien zu 9 Euro kaufte und einen langen Horizont annimmt: zehn oder fünfzehn Jahre, über Dividenden, um die Investition zurückzuholen. Zwei gegensätzliche Blickwinkel auf dieselbe Bank. Einer schloss mit Gewinnen in wenigen Tagen. Der andere wartet noch, und die Warnung vor dem bärischen Trend war nicht falsch.