Bolsa: El 2026 es el comienzo de las nuevas MAG-10/20

[Janus]

Se habla mucho de las mag7 que dominan el mercado.
Son realmente las creadoras de los nuevos mercados digitales y de IA. Estaban ahí y han logrado impulsar nuevos negocios. También es lo que hizo Elon Musk creando de la nada el mercado de los cohetes y de la automoción eléctrica.

ahora toca el turno a hacer bien esos negocios y ahí es donde tienen que crearse nuevas mag. Son nuevas empresas que pueden hacerlo mejor y pueden crear mejores productos.

el viento de cola parece claro por lo menos hasta que coloquen en bolsa posiciones como Open IA y Anthropic.

el mercado probablemente estará dominado por esas mag 10 o mag 20. Es decir, que se espera una escalada enorme en la valoración de nuevas empresas.

yo estoy cauto en cuanto a las inversiones en chips porque creo que los mejores LLMs no están aún en el mercado y que serán muy eficientes en cuanto a las necesidades de cómputo para el training y la inferencia.

tampoco estoy muy alineado con los prestadores de LLM tal cual porque no creo que esos loros vayan a generar un flujo masivo de suscripciones en un mundo en donde siempre hemos consumido internet gratis y el modelo de negocio de las empresas se basaba, y se basa, en darnos productos gratis que usaremos masivamente para que un tercero pague vía publicidad. Es decir, los clientes de los productos no pagamos. No sé por qué eso va a cambiar.

yo apuesto más por cosas como las que está haciendo deepmind, de largo la empresa con mayor capacidad de generación masiva de valor en el mundo. No tiene techo. Están creando empresas para explotar financieramente sus logros en la aplicación de IA para generar resultados reales sobre materiales, medicina, física etc.... y no para generar "la próxima letra más probble".

este año 2026 deber ser en el que se produzca mucha claridad sobre el futuro impacto de la IA en la primera oleada de productos y realidades más allá de los loros y los chatbots.

el reto de todo inversor es buscar esas olas que sufear.

se admiten ideas ...............

 

[TORREVIEJAS]

hay que invertir donde nadie está pendiente de invertir, no donde toda la masa está poniendo toda la carne en el asador

 

[Janus]

hay que invertir donde nadie está pendiente de invertir, no donde toda la masa está poniendo toda la carne en el asador

se trata de ver las próximas magX
al igual que en la ciencia, ir contra el consenso sirve para fracasar siempre excepto cuando una sola vez te sirve para pasar a la hemeroteca.
la bolsa no es target, es timing siempre

 

[centurix]

Es decir, los clientes de los productos no pagamos. No sé por qué eso va a cambiar.

Confundes cliente con usuario

 

[TORREVIEJAS]

se trata de ver las próximas magX
al igual que en la ciencia, ir contra el consenso sirve para fracasar siempre excepto cuando una sola vez te sirve para pasar a la hemeroteca.
la bolsa no es target, es timing siempre

yo voto por las cuánticas en todos los campos

 

[Warrants_1X2]

AMD
MICRON
ARISTA
BROADCOM
ASML
TSM

De estas 6, en 3 hay +500% en 5 años

 

[Janus]

Confundes cliente con usuario

exacto

 

[Janus]

Atentos al ecosistema de empresas de Google en donde trata de explotar las innovaciones de aplicación de IA a casos de uso concretos y científicos

 

[Nelsonvigum]

AMD
MICRON
ARISTA
BROADCOM
ASML
TSM

De estas 6, en 3 hay +500% en 5 años

5 años pasados o próximos?

 

[pipiolo]

Tenéis alguna cuántica en concreto con alguna ventaja significativa? Me da la sensación de que, como en casi todos los nuevos campos, de cada 10 que empiezan, llegarán 1.

saludos.

 

[TORREVIEJAS]

Tenéis alguna cuántica en concreto con alguna ventaja significativa? Me da la sensación de que, como en casi todos los nuevos campos, de cada 10 que empiezan, llegarán 1.

saludos.

D-wave y Quantum Emotion

 

[Warrants_1X2]

5 años pasados o próximos?

Próximos.

 

[elranasmascachapas]

AMD
MICRON
ARISTA
BROADCOM
ASML
TSM

De estas 6, en 3 hay +500% en 5 años

Hagan caso a este hombre, que sabe de lo que habla. He llevado/llevo todas esas menos una.
Por cierto y para añadir: Oracle.

 

[Caravaggio00]

Hagan caso a este hombre, que sabe de lo que habla. He llevado/llevo todas esas menos una.
Por cierto y para añadir: Oracle.

Podríais poner un párrafito de qué hacen a cada una tan buen negocio? Se agradece un poco de aproximación para los que no las trabajamos

 

[Nini Revolucionario]

Hagan caso a este hombre, que sabe de lo que habla. He llevado/llevo todas esas menos una.
Por cierto y para añadir: Oracle.

Si warrants es el típico que aparece al final de las burbujas con fomo y en cuanto tiene miedo vende todo al mes jaja

 

[Janus]

Hay una SUPER MAGA que va a los 18 trillions de capitalización. Es un x4 desde hoy.
Es Google.

El futuro de las empresas se base en unas pocas decisiones que se aprovechan con una gran cultura de talento por debajo.

Hay muchos grandes ejemplos de buenas ideas no llevadas al éxito porque faltó capacidad / talento de ejecucion. Y lo contrario, empresas con mucho talento pero con directivos sin ideas ni ambiciones colectiva. Ambas organizaciones están destinadas a la mediocridad.

Para mí hoy hay dos ecosistemas con la base necesaria para penar en 50 años de empresa.

Una es el ecosistema Musk que se ha creado una superioridad en cosas como la conectividad por microondas, los cohetes reutilizables, almacenamiento de energía, superioridad en IA aplicable a todo lo anterior …… y desde ahí puede construir en monopolio muchas ideas porque ya ha demostrado que su fuerte es liquidar.

Y la otra empresa es Google que ha acertado de pleno comprando aquella start up llamada Deepmind con Hassabis al frente.

Gracias a ello han conseguido unir ideas, músculo financiero y un talento extraordinario. Y algo más que es poco común: un propósito extraordinario. Musk le tiene en la superación de los límites físicos de los humanos en la exploración y conquistar el universo.
Demis lo tiene en su pasión por la ciencia lo que le lleva a pensar en la innovación y el mundo de opciones que trae la IA para desarrollar ciencia. Ahí es donde Google va a hacer el negocio creando auténticos mega unicornios (más de $1tr cada uno) para llevar a la Humanidad los descubrimientos que hacen.
Google piensa como Zuckenberg, en el dinero pero Demis tiene un propósito y aprovechará el músculo de la verdadera revolución de la IA: el salto en capacidad de cómputo.

Les dejo un buen mapa mental para situar y vislumbrar los campeones o candidatos a mega magas.

La revolución actual basada en inteligencia artificial se puede construir en un modelo por capas.

Tenemos la capacidad base que es la energía y todo lo que tiene que ver con la infraestructura. Aquí hay que mirar a las empresas de equipos, de transformadores, turbinas, climatización ……

Sigue la base de la infraestructura tecnológica: los chips. Aquí yo veo valles antes de acelerar. Digo “Valls” porque se está generando sobre capacidad. Se explica bien con un ejemplo de hace un cuarto de siglo cuando se construyeron redes IP y fibra por todo el mundo como si no hubiera mañana. Una inversión estimada en $0,5tn que llevó a una sobre capacidad que excedió en mucho la demanda.
En la actualidad puede pasar lo mismo, los modelos de negocio requieren tiempo de desarrollo, de implementación y de rodaje para que sean masivos.
Y en paralelo corre en contra que los modelos de éxito serán probablemente menos demandantes en cómputo para las mismas especificaciones. Se resume en que el modelo más eficiente y de éxito aún está sin construir.

Siguiente capa: la de los modelos llámense LLMs o llámense algoritmos de propósito específico tan usados en investigacion. Estos segundos ya tiene su propio camino trazado y se mueven con el desarrollo científico y tengan su rendimiento en los negocios que se monten por encima de eso desarrollos científicos. Los primeros son más complejos porque tienen que ver con la adopción masiva para cobrar vía subscripcion. Yo lo veo poco probable porque nos movemos en el mundo gratis y en donde siempre habrá una alternativa gratis. Hoy el nivel de conversación y respuesta integrada que puedes tener con Gemini 3 excede lo necesario. Así que nos vamos al mundo B2B y ahí no es tan fácil porque una parte sustancial de la improductividad de hoy en día viene de la regulación y la intromisión de los políticos. Mañana mismo introduces a una innovación que te permite prescindir de la mitad de tus empleados ……. y en medio mundo no los puedes sacar.

Y última capa, el over the top, los modelos empresariales que se mezcla un poco con el paso anterior. Aquí es donde Musk y Google han conseguido liderar por mucho ciertas ventajas que les permite crear modelos de negocios sobre necesidades sin resolver. Ahí está la mina de oro.