Hilo del Inversor por Dividendos 2023

En un mundo con tipos de interés altos, las empresas sin deuda y con cash son las reinas...¿no?
 
Nationwww dijo:
En un mundo con tipos de interés altos, las empresas sin deuda y con cash son las reinas...¿no?
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No solo las empresas, también las personas.

Yo imagino que, como hacemos las personas, las empresas con liquidez se irán de compras, comiéndose a otras mas pequeñas que estén en problemas.
 
FeministoDeIzquierdas dijo:
No solo las empresas, también las personas.

Yo imagino que, como hacemos las personas, las empresas con liquidez se irán de compras, comiéndose a otras mas pequeñas que estén en problemas.
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Justo justo justo es mi razonamiento...y después tendrán más cuota de mercado, lo que supone más ventas y más beneficios...
 
Manteka dijo:
Me estoy forrando. 1000 euros de ganancia en un día=D>=D>
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Flamenquinde21 dijo:
Pero has vendido?
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Manteka dijo:
No, aqui se holdea con agallas
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Flamenquinde21 dijo:
Entonces no has ganado nada, mañana puede valer la mitad.
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Creo que la interesante reflexión que podemos sacar de aqui es:

Supongamos que compras una empresa X que entrega un 4% de dividendos, pero al dia siguiente de comprarla cae un 30%. Nunca mas se recuperará de esa caida. ¿Fue una buena jugada?

Si eres relatívamente jóven, SI. Alguien podrá decir que ese "dinero invertido en nosequé blao blao"...o que "¿y si los tipos de interés suben un nosequé blao blao?"...en realidad, tienes un 4% por el resto de tu vida.

Cuando invierto por dividendos el valor de la acción me importa relatívamente poco. Intento cazarlas baratas, pero no siempre acierto. Lo que me importa es que me den dividendos, a poder ser crecientes en el tiempo. Así recibiré pagas Nescafé por el resto de mi vida, y cuando cumpla 70 u 80 años siempre puedo vender el principal y vivir el resto de mi vida sin problemas ya que nadie vive para siempre
 
CHINA MOBILE ENTREGA DIVIDENDOS

Esta empresa me encanta. Entró en mi radar cuando EEUU empezó a enfadarse con los chinos, amenazando (y consiguiendo) delistar empresas. China Mobile fue una de ellas, pero es la telefónica de china, con la diferencia de que lo que en España es ilegal, en china es ley, lo cual permite a empresas como ésta tener un moat cojinudo y pagar dividendos como una campeona a los "fat cats" chinos y extranjeros.

En 2022 esta campeona me pagó un 9.22% NETO, y éste "mal año" lo comienza con un 7.92% NETO anualizado. No solo eso, lleva una subida de mas de un 54%, y la he visto sobrepasar el 60% que es su estado natural (desgraciadamente el cambio RMB/EUR esta barato para los chinos).

Por cierto, China Mobile inagura la temporada de "humor amarillo" donde las dividenderas chinas empezarán a demostrar su poderío. Pronto llegará n Ping An, Lenovo, y el puerto de ChinPun para completar el "velanito". Otra gran noticia es que China ha abierto el mercado local a estas empresas, así que ya pueden cotizar tanto en el mercado de Hong Kong como en el Chino. No me cabe duda de que ésto les hará crecer muchísimo.
 
FeministoDeIzquierdas dijo:
Creo que la interesante reflexión que podemos sacar de aqui es:

Supongamos que compras una empresa X que entrega un 4% de dividendos, pero al dia siguiente de comprarla cae un 30%. Nunca mas se recuperará de esa caida. ¿Fue una buena jugada?

Si eres relatívamente jóven, SI. Alguien podrá decir que ese "dinero invertido en nosequé blao blao"...o que "¿y si los tipos de interés suben un nosequé blao blao?"...en realidad, tienes un 4% por el resto de tu vida.

Cuando invierto por dividendos el valor de la acción me importa relatívamente poco. Intento cazarlas baratas, pero no siempre acierto. Lo que me importa es que me den dividendos, a poder ser crecientes en el tiempo. Así recibiré pagas Nescafé por el resto de mi vida, y cuando cumpla 70 u 80 años siempre puedo vender el principal y vivir el resto de mi vida sin problemas ya que nadie vive para siempre
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La reflexión que yo saco, es que no puede decir que ha ganado 1000€ en un día, porque mientras no vendas, ni pierdes ni ganas. Otra cosa son los dividendos que cobres, que pueden ser de esta acción, o del Santander o timofónica, los puedan aumentar, recortar o suspender. El que suba en un momento puntual, si no vas a vender, da igual, como si baja. Por eso pregunté si había vendido. Como me dice que no lo ha hecho, tiene x acciones, no x euros.
 
FeministoDeIzquierdas dijo:
Creo que la interesante reflexión que podemos sacar de aqui es:

Supongamos que compras una empresa X que entrega un 4% de dividendos, pero al dia siguiente de comprarla cae un 30%. Nunca mas se recuperará de esa caida. ¿Fue una buena jugada?

Si eres relatívamente jóven, SI. Alguien podrá decir que ese "dinero invertido en nosequé blao blao"...o que "¿y si los tipos de interés suben un nosequé blao blao?"...en realidad, tienes un 4% por el resto de tu vida.

Cuando invierto por dividendos el valor de la acción me importa relatívamente poco. Intento cazarlas baratas, pero no siempre acierto. Lo que me importa es que me den dividendos, a poder ser crecientes en el tiempo. Así recibiré pagas Nescafé por el resto de mi vida, y cuando cumpla 70 u 80 años siempre puedo vender el principal y vivir el resto de mi vida sin problemas ya que nadie vive para siempre
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El patrimonio de una persona se calcula igual que el una empresa. Básicamente es: Activos a valor de mercado - Pasivos.
Si ayer gané 1.000 eurillos con una subida de acciones, mi patrimonio subió en esa misma cantidad aunque no lo haya vendido.

Melón Musk tiene casi 300 mil millones de USD, y la mayoría está himbertido de acciones de Tesla y Space X. Si mañana se van al guano, su patrimonio se verá muy reducido.

Por cierto, compré SWBI cuando estaba a 8 por una recomendación tuya, por lo que estoy casi en un +70% en pocos meses, así que no te imaginas lo agradecido que estoy.
 
Flamenquinde21 dijo:
La reflexión que yo saco, es que no puede decir que ha ganado 1000€ en un día, porque mientras no vendas, ni pierdes ni ganas. Otra cosa son los dividendos que cobres, que pueden ser de esta acción, o del Santander o timofónica, los puedan aumentar, recortar o suspender. El que suba en un momento puntual, si no vas a vender, da igual, como si baja. Por eso pregunté si había vendido. Como me dice que no lo ha hecho, tiene x acciones, no x euros.
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Si tu te compras una casa que cuesta 1.000 sequeles, y 10 años después esa misma casa tiene un valor de mercao de 2.000 sequeles, has aumentado tu patrimonio (en términos nominales) aunque no vendas la casa.
Incluso vas a tener que pagar mas IBI porque eres "más rico"
 
Manteka dijo:
El patrimonio de una persona se calcula igual que el una empresa. Básicamente es: Activos a valor de mercado - Pasivos.
Si ayer gané 1.000 eurillos con una subida de acciones, mi patrimonio subió en esa misma cantidad aunque no lo haya vendido.

Melón Musk tiene casi 300 mil millones de USD, y la mayoría está himbertido de acciones de Tesla y Space X. Si mañana se van al guano, su patrimonio se verá muy reducido.

Por cierto, compré SWBI cuando estaba a 8 por una recomendación tuya, por lo que estoy casi en un +70% en pocos meses, así que no te imaginas lo agradecido que estoy.
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Manteka dijo:
Si tu te compras una casa que cuesta 1.000 sequeles, y 10 años después esa misma casa tiene un valor de mercao de 2.000 sequeles, has aumentado tu patrimonio (en términos nominales) aunque no vendas la casa.
Incluso vas a tener que pagar mas IBI porque eres "más rico"
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De buen rollo y desde el respeto:

Entiendo perféctamente lo que dices, pero la realidad es que uno vale lo que vale en líquido.

SWBI es una empresa en la que yo mismo tengo dinero, y me alegra que vaya para arriba, pero lo único que me interesa de ella son sus dividendos, que es lo que realmente puedo usar. Que suba un 20% o baje un 40% es irrelevante mientras no se vendan las acciones.

Respecto a las casas (yo mismo tengo varias viviendas) a mi me generan beneficios. Mi casa porque no tengo hipoteca así que me ahorro alquiler, y las que tengo alquiladas a otros, tambien libres de hipotecas, me generan beneficios mensuales por los alquileres.

Una casa es, efectívamente, un activo, pero si no le sacas rendimiento no lo vería desde la óptica del inversor por dividendos, que es de lo que se trata éste hilo.

Por cierto, no quiere ésto decir que la única, ni la mejor, forma de inversión, sean los dividendos. Pero que el hilo no va de eso, eso es todo.
 
DEREC dijo:
Los que teniais a Wallgreens en el radar, hoy la teneis de rebajas.
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No tan rápido. Es necesario hacer un buen análisis sobre lo que ha pasado, y si es oportunidad de compra/añadir o no.

Yo la tengo en cartera con buena leche metida. "Comí las maduras" y ahora me tocará "disfrutar de las duras", pero necesito hacer un buen estudio.

Mi consuelo es que no me convenció su contraria, CVS.
 
El resumen de lo publicado de WBA
Esta creciendo sobre un 8% año tras año.
Ha ganado menos por acción por el tema de la esa época en el 2020 de la que yo le hablo pero es algo externo y temporal.
Ha vendido AmerisourceBergen y Option Care Health adquiriendo CareCentrix para optmizar recursos y continuar creciendo.
Por lo tanto, por lo que veo esta tomando una postura estratégica para largo plazo.
 
FeministoDeIzquierdas dijo:
No tan rápido. Es necesario hacer un buen análisis sobre lo que ha pasado, y si es oportunidad de compra/añadir o no.

Yo la tengo en cartera con buena leche metida. "Comí las maduras" y ahora me tocará "disfrutar de las duras", pero necesito hacer un buen estudio.

Mi consuelo es que no me convenció su contraria, CVS.
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Feministo cuando tengas la conclusión de si está en su punto o hay algo más.

Dices algo por el foro yo es de las que tengo y me interesa por si hacer dca.

Gracias
 
Gus_GP75 dijo:
Feministo cuando tengas la conclusión de si está en su punto o hay algo más.

Dices algo por el foro yo es de las que tengo y me interesa por si hacer dca.

Gracias
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Vamos a ver que ha pasado con Wallgreens:
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Página 5: Apostaron por ELbichito y la defecaron. Estos nunca aprenden, porque también la defecaron con Theranos.
Página 7: Muchas promesas y un supuesto ahorro de 800 millones (habrá que verlo). Ver también página 34.
Página 9: Interesante diversificación.
Página 10: Bajan el EPS.
Página 11-12: Operating income a tomar por pandero, al igual que el net earnings (el bruto me da igual).
Página 13: Venden mas, pero ganan menos.
Página 16: Mejor. Sus ventas internacionales les ayudan.
Página 20: El operating cash flow mejora con respecto a 2022. Me gusta. Pero les lastran los gastos.
Página 21: Aqui puedes ver numéricamente el castigo del mercado (Adjusted EPS).

Mirando toda la presentación ves que estan buscando mejorar el "core" e ir olvidando las ganancias durante el ELbichito. También advertimos que las ventas en sus tiendas funcionan bien (incluso crecen si miras históricamente).

Ahora veamos a la empresa en su contexto histórico (5-10 años atrás, sin contar mucho el año 2023). Voy a resumir el estudio que suelo hacer en privado, dejando solo lo que "leo" en los números:

- Operating revenue: Contenido.
- Net income: Ha ido cayendo.
- Recompra de acciones: Suelen hacerlas. Bien.
- Assets/Liabilities: Tienen el problema de las tiendas físicas, que se comen mas de USD30B. No me preocupa tanto por el tipo de empresa que es (sus tiendas estan en sitios muy estratégicos).
- Cashflow: Mal como vimos en la presentación.

Bien bien no esta, pero creo (opinión personal) que el mercado le ha hecho mas daño del que matemáticamente merecen. Yo por lo menos me la seguiré quedando, e igual hasta amplio posición.
 
YARA ENTREGA DIVIDENDOS (SE LA SACA)

Yara lo vuelve a hacer. Lleva un año fatal (ha perdido un 25% de su valor) pero esto no quita que no quiera recompensar a sus fieles seguidores.

En mi caso me quedo en verde con un mero +2% peeeeero me entrega unos dividendos netos (tras paga impuestos aqui y allá) de un 7.32%. Recordemos que el año pasado ya nos entregó un respetabilísimo 6% neto así que de momento todo va viento en pompa.

Y de hecho Yara cierra los objetivos de Junio. Casi en tiempo de descuento nos encontramos de que a pesar de que muchas otras empresas (hola Porsche) han movido sus dividendos de Mayo a Julio o mas allá, y a pesar de que he duplicado mis expectativas dividenderas, aún consigo cerrar Junio con un pelín de cash sobrante.

¿Que nos deparará Julio? Pues en teoría TSMC, Vici, HP, Mondelez, Cisco...
 
Tengo tres acciones en el punto de mira para entrar ya: Cisco System, Intel y BlackRock.

La verdad, es que de análisis fundamental entiendo más bien poco, lo del PER déuda balance y para de contar.

Sí alguien quiere darme su opinión, sea bienvenido.
 
elKaiser dijo:
Tengo tres acciones en el punto de mira para entrar ya: Cisco System, Intel y BlackRock.

La verdad, es que de análisis fundamental entiendo más bien poco, lo del PER déuda balance y para de contar.

Sí alguien quiere darme su opinión, sea bienvenido.
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Si no entiendes mucho te puedo dar lo básico: Cashflow.

El PER es Price to Earnings. Osea, te habla del precio de la acción con respecto a lo que cada acción es capaz de generar. Pero el problema es que el precio de la acción es subjetivo. No solo eso, dependiendo del sector un buen PER puede ser mucho o poco.

Yo uso el PER para obtener una "vista de pájaro" pero poco mas.

La deuda también es relativa. Yo puedo deber mucho, pero si es deuda a largo plazo el interés es bajo (históricamente) y quizás no me interese pagarla. Si es deuda a corto el interés ahora mismo esta por las nubes. Osea, debes observar la estructura de esa deuda.

El Earnings esta bien, pero es manipulable. Menos manipulable es el net income.

Finalmente, mi dato favorito es el cashflow, particularmente cash from operations - CAPEX. Como pasa con las personas, lo importante no es lo que tengas sino lo que puedas generar.

Respecto a las tres que me pones yo BlackCock no la controlo y las otras dos las tengo en cartera. Cisco es un caramelito (la tengo a +42%) que es bueno pillar en horas malas. Le pasa un poco como a BASF, 3M, Bayer,...tiene mucho "legacy" para tirar por muchos años. Te costará pillarla y cuando lo hagas será por un escándalo (hola 3M) así que dará acorazone hacerlo.

Intel yo personalmente la veo bien. De hecho voy aumentando y afeitando según sube y baja. Es mi primera posición en cartera con un 7% y pico (tras mi último afeitado). Si sube sobre 35 euros volveré a afeitar, y si cae mucho seguiré cargando.

Pero si quieres un buen consejo de amigo: Lee y trata de entender lo que publican las empresas que te interesan. Yo tengo un grupo de amigos donde cada uno analiza tres o cuatro de su sector (yo soy químico así que analizo industriales). Tú imagino tendrás un area de especialización, ya sea videojuegos o madera. Analiza empresas en ese sector y lee la sección de "investors relations". No te fies de los periódicos, mucho menos de youtubers, menos de mi. Toma nuestras opiniones y luego compara con tu porpio análisis.

Para obtener grandes beneficios necesitas ec
 
FeministoDeIzquierdas dijo:
Si no entiendes mucho te puedo dar lo básico: Cashflow.

El PER es Price to Earnings. Osea, te habla del precio de la acción con respecto a lo que cada acción es capaz de generar. Pero el problema es que el precio de la acción es subjetivo. No solo eso, dependiendo del sector un buen PER puede ser mucho o poco.

Yo uso el PER para obtener una "vista de pájaro" pero poco mas.

La deuda también es relativa. Yo puedo deber mucho, pero si es deuda a largo plazo el interés es bajo (históricamente) y quizás no me interese pagarla. Si es deuda a corto el interés ahora mismo esta por las nubes. Osea, debes observar la estructura de esa deuda.

El Earnings esta bien, pero es manipulable. Menos manipulable es el net income.

Finalmente, mi dato favorito es el cashflow, particularmente cash from operations - CAPEX. Como pasa con las personas, lo importante no es lo que tengas sino lo que puedas generar.

Respecto a las tres que me pones yo BlackCock no la controlo y las otras dos las tengo en cartera. Cisco es un caramelito (la tengo a +42%) que es bueno pillar en horas malas. Le pasa un poco como a BASF, 3M, Bayer,...tiene mucho "legacy" para tirar por muchos años. Te costará pillarla y cuando lo hagas será por un escándalo (hola 3M) así que dará acorazone hacerlo.

Intel yo personalmente la veo bien. De hecho voy aumentando y afeitando según sube y baja. Es mi primera posición en cartera con un 7% y pico (tras mi último afeitado). Si sube sobre 35 euros volveré a afeitar, y si cae mucho seguiré cargando.

Pero si quieres un buen consejo de amigo: Lee y trata de entender lo que publican las empresas que te interesan. Yo tengo un grupo de amigos donde cada uno analiza tres o cuatro de su sector (yo soy químico así que analizo industriales). Tú imagino tendrás un area de especialización, ya sea videojuegos o madera. Analiza empresas en ese sector y lee la sección de "investors relations". No te fies de los periódicos, mucho menos de youtubers, menos de mi. Toma nuestras opiniones y luego compara con tu porpio análisis.

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Muchas gracias por tu información feministo.

Lo que me ha sorprendido viendo el gráfico de Intel y Cisco, es que todavía no han superado el máximo del año 2000 de la burbuja de las .com.
Su negocio es el hardware y la red,
en cambio varias compañias que se dedicaban a los servicios de internet, han arrasado desde entonces (Amazón, Google, Meta,...).

En terminos de competencia, replicar un servicio, podría pensarse que era más secillo que replicar una red, pero ahí están los hechos.
 
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