Fuente Occidental.
Ya se ve que las sanciones a los que más daño hacen es a nosotros mismos (los europeos)
Russian banks earned profits of $3.4bn in January, the most ever for the first month of the year, but the banking sector is still limping from the ...
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Los bancos rusos obtienen un beneficio récord en enero mientras el sector comienza a recuperarse del shock de las sanciones
A pesar del duro golpe sufrido el verano pasado por las sanciones extremas impuestas a Rusia, el sector bancario logró obtener un pequeño beneficio en 2022 y empezó el año con el mayor beneficio registrado en un mes de enero: 3.400 millones de dólares.
Por Ben Aris en Berlín 22 de marzo de 2023
Los bancos rusos obtuvieron beneficios por valor de 3.400 millones de dólares en enero, la cifra más alta de la historia para un primer mes del año, pero el sector bancario aún cojea del impacto de las sanciones extremas impuestas el año pasado.
El Banco Central de Rusia (BCR) acaba de reanudar esta semana la publicación de los resultados bancarios, tras un año de interrupción, e informó de que los bancos habían logrado cerrar el año pasado sin grandes sobresaltos, a pesar de un verano de pesadilla, y habían vuelto a obtener beneficios en los dos primeros meses de este año.
Rusia estuvo al borde de una crisis financiera en los primeros meses tras la invasión de Ucrania y la imposición de sanciones extremas que le siguieron inmediatamente. Para el sector bancario, una de las más dolorosas fueron las sanciones SWIFT que se impusieron sólo unos días después y que supusieron una sacudida para el sistema financiero.
Los resultados del Banco Central de Ucrania muestran que el sector bancario empezó inmediatamente a perder dinero, alcanzando un máximo de 900.000 millones de rublos (11.700 millones de dólares) sólo en abril. (En total, los bancos perdieron 1,7 billones de rublos (22.100 millones de dólares) entre febrero y junio, antes de que la situación volviera a estabilizarse. En el peor momento, una cuarta parte de los bancos rusos eran deficitarios.
La última vez que los bancos rusos ganaron tan poco fue en 2015, tras la anexión de Crimea y el inicio de la era de las sanciones, así como una fuerte caída simultánea de los precios del petróleo. Entonces, el sector bancario solo obtuvo 114.000 millones de rublos de beneficio neto en todo el año. Esto contrasta con el beneficio medio anual de 2012 a 2021, de al menos 1 billón de rublos.
A Elvia Nabiullina, Gobernadora del Banco Central de Rusia, se le ha atribuido el mérito de haber actuado con rapidez para evitar el desastre, imponiendo rápidamente estrictos controles de capital y limitando drásticamente las retiradas de fondos de los bancos para evitar las avalanchas bancarias. También aplicó una subida de tipos de 1.000 puntos básicos sólo unos días después de que comenzara la guerra, que detuvo el desplome del rublo. En mayo volvió la confianza y el sector empezó a recuperarse, y en julio los bancos volvieron a registrar beneficios.
En términos acumulados, los bancos tardaron todo el año en recuperar el dinero que habían perdido en los seis primeros meses de la guerra, pero el sector terminó diciembre con un pequeño beneficio acumulado para todo el año de 203.000 millones de rublos (2.600 millones de dólares)
Al comenzar el nuevo año, el sector parece volver a la normalidad. Los bancos rusos ganaron 258.000 millones de rublos (3.400 millones de dólares) en enero -su mejor resultado para el primer mes del año registrado-, pero en febrero se produjo una ralentización, y los bancos ganaron sólo 35.000 millones de rublos, aproximadamente una quinta parte del resultado del mismo mes en 2020 y 2021.
El beneficio neto combinado de los bancos rusos aumentó un 14% en el mes, hasta 293.000 millones de rublos (3.800 millones de dólares) en febrero, pero se redujo alrededor de un 20% respecto a los niveles normales de antes de la guerra.
"En febrero, el beneficio neto del sector ascendió a 293.000 millones de rublos, con un rendimiento interanual del capital superior al 29%, lo que supone un aumento del 14% respecto al mes anterior", declaró el regulador en su primera actualización bancaria del año.
Parte de la caída de los beneficios en febrero se debió al aumento de la revalorización positiva de las divisas por el debilitamiento, que ascendió a 140.000 millones de rublos.
jovenlandesesidad
Habiendo sufrido una conmoción tan grande, cabría esperar que los préstamos jovenlandesesos (NPL) se hubieran disparado, pero el nivel de jovenlandesesidad sigue siendo modesto.
En enero, la proporción de préstamos problemáticos se mantuvo prácticamente sin cambios en comparación con diciembre de 2022, con un 6,5% de los préstamos corporativos deteriorados y sin cambios, mientras que el 5,2% de los préstamos minoristas eran malos después de un pequeño repunte del 0,1% mes a mes.
La jovenlandesesidad en el nicho más arriesgado de los préstamos sin garantía aumentó ligeramente en enero, hasta el 8,9% desde el 8,7% del mes anterior, pero en el importante segmento de los préstamos hipotecarios la jovenlandesesidad es sólo del 0,7% de la cartera total.
Los bancos han estado provisionando la deuda de la cama, por lo que no supone un peligro para el sistema. A principios de febrero, los préstamos corporativos problemáticos estaban cubiertos en un 113% por las reservas y el 128% de los préstamos minoristas problemáticos también estaban cubiertos.
Tanto los depósitos como los préstamos crecen de forma constante y más o menos al mismo ritmo, por lo que los bancos pueden financiar el crecimiento de su cartera de créditos con sus propios recursos.
Los depósitos minoristas de los bancos rusos crecieron un 2% intermensual en febrero, mientras que los depósitos de las empresas aumentaron un 1,1% en febrero, según el banco central. La cartera de préstamos corporativos de los bancos rusos creció un 1,5% en el mes, y la cartera de préstamos minoristas aumentó un 1%, dijo el regulador.
La liquidez del sector bancario sigue siendo buena. Los activos líquidos de los bancos rusos ascendieron a 18,9 billones de rublos (244.600 millones de dólares) en febrero, según informó el Banco Central el 22 de marzo.
"Se trata de un nivel suficiente para cubrir el 26% de los fondos de los clientes en y el 58% de los fondos de los particulares. Otros 8,6 billones de rublos de liquidez, suficientes para cubrir el 12% de los fondos de los clientes, pueden ser obtenidos por los bancos en el Banco de Rusia con la garantía de activos no negociables. En consecuencia, las fuentes de liquidez disponibles cubren hasta el 37% de los fondos de los clientes en rublos", señala el informe del BCR.
Los rusos también tienen cuentas en divisas, pero también en este caso el colchón de liquidez de 60.000 millones de dólares que los bancos tienen en reservas es suficiente para cubrir la demanda, según el BCR.
"El colchón de liquidez de los bancos en divisas, de 60.000 millones de dólares, también se encuentra en un nivel adecuado, con alrededor del 49% de los fondos de los clientes y el 29% de los pasivos en divisas cubiertos", añadió el regulador.
Perspectivas para 2023
El BCR espera que el sistema bancario vuelva a funcionar más o menos con normalidad este año. Se espera que el beneficio neto combinado del sector bancario ruso en 2023 supere el billón de rublos (13.300 millones de dólares), según indicó Nabiullina en una evaluación preliminar el 2 de marzo.
Ese resultado seguiría siendo la mitad de los 2 billones de rublos que ganó el sector bancario en 2021, el último año normal de operaciones.
Nabiullina también predijo que los depósitos de los rusos en los bancos aumentarán algo más del 7% en 2023, mientras que los depósitos de las empresas en los bancos crecerán en torno al 15%. Sin embargo, el crecimiento de los préstamos corporativos se ralentizará hasta el 10% en 2023, desde el 14% en 2022 y el 12% en 2021.
El Gobierno ha desempeñado su papel de apoyo al sector subvencionando las hipotecas, lo que tiene la ventaja añadida de impulsar el sector de la construcción, uno de los tres mayores motores económicos de Rusia. Nabiullina ha expresado su preocupación por la posibilidad de que el programa hipotecario provoque una burbuja crediticia e inmobiliaria, pero sigue siendo moderada.
No obstante,
Nabiullina también predijo que el crédito hipotecario crecerá en torno a un 15% en 2023, y el crédito al consumo, un 10%. Sin embargo, advirtió que la calidad de las hipotecas se está deteriorando, y el regulador podría tomar medidas adicionales para frenar los préstamos hipotecarios de riesgo.
Nabiullina también ha levantado una bandera roja al afirmar que algunos bancos están intentando ganar dinero rápido para compensar los bajos beneficios de 2022 asumiendo mayores riesgos. Si este comportamiento crea riesgos sistémicos, el regulador podría endurecer su normativa y su política monetaria, advirtió.
En 2022 se relajaron algunas regulaciones y límites para aliviar la presión sobre el sistema, pero eso creó un potencial de expansión del crédito de unos 15 billones de rublos en los próximos cinco años. La cancelación de los macroprecios sobre los préstamos minoristas y corporativos en divisas también liberó alrededor de 1 billón de rublos para que los bancos los utilizaran.
Ahora que las cosas se han calmado de nuevo, el BCR está empezando lentamente a normalizar las normas, pero, apodada
"la banquera central más conservadora del mundo", Nabiullina sigue planeando prolongar las restricciones a los flujos de capital y divisas, incluyendo límites a la retirada de efectivo en moneda extranjera, a las transferencias transfronterizas y a la retirada de dinero por extranjeros de países no amigos.
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. No obstante, si es cierto y si los reciben de golpe (y si son capaces de lanzarlos a la vez) pueden hacer mucho daño por saturación, sobre todo si acompañan el ataque con misiles, UAV's más potentes o incluso aeronaves tripuladas.
