John Smmith
¿Y tu que miras?
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*Tema mítico* : Esto va a explotar en cualquier momento. Estáis avisados.
- Autor del tema Erio-Eleuterio
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John Smmith
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El problema es que si suben tipos demasiado quiebran el BCE.
Kron II nos lo cuenta aqui, imaginate el balance del BCE infectado a tipos negativos. Han de sacarla poco a poco.
Ya sabemos que el BCE no puede quebrar, pero todo su balance se va y con él el euro. Como consecuencia el BCE, para solucionar el desaguisado, debería pedir pasta a sus compadres del gobierno para equilibrar el balance. ¿Y esa pasta de donde la sacarían? Puedes imaginarlo, o metiendo el " Nitro" a la impresora a riesgo de que no aguante (ya que el turbo va al rojo vivo hace años) y nuestra inflacion adelante la de Zimbaue como el Correcaminos, o con una quita historica y apoteósica, que es como creo que acabará.
Los BC se han metido ellos solos en un callejon sin salida. Bueno, solos no, con los politicos y nuestros aplausos.
Buen video:
Última edición:
John Smmith
¿Y tu que miras?
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Bien pero...¿qué bancos centrales? Rusia, China, India.... Los occidentales seguimos dándole a la manivela, cual quinceañero ansioso a su sardina.
No te hagas ilusiones, para occidente no hay esperanza, ya no queda inteligencia, solo ideologia, ideologia y mas ideologia.
Pepito of the palotes
Martillo de pogres
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Frase que debería engrosar la Lista de "Frases Míticas de Burbuja".
La Economía europea no tiene solución. Desde la década de los 80 llevan 40 años queriendo quebrarla. Al fin lo han conseguido.
Enviado desde mi OLIVETTI LINEA-98
Esta muy bien...pero te repito...no se puede engañar a todo el mundo todo el tiempo.
Ahi tienes la hackuna...un resfriado para "cambiar la percepcion sobre la gripe comun" (Fauci dixit), y poder inocular una plataforma transgenica ...a TODA LA POBLACION??
No...no a toda.
Extraído del hilo del oro.
La plata en backwardation. Hay escasez de plata física y se ofrece un sobreprecio por las monedas de plata muy por encima del spot (cotización) y la gente no vende sus onzas.
Será verdad entonces que la gente no cambia sus activos por papelitos de colores a cualquier precio.
Enviado con una tanza y un yogurt
La plata en backwardation. Hay escasez de plata física y se ofrece un sobreprecio por las monedas de plata muy por encima del spot (cotización) y la gente no vende sus onzas.
Será verdad entonces que la gente no cambia sus activos por papelitos de colores a cualquier precio.
Enviado con una tanza y un yogurt
Vamos a ver si el fiat sobrevive a tanta manipulacion y control...
El oro lleva milenios siendo el rey...el que no lo crea, que revise las actas de la FED que se han filtrado.
Venderemos en algun momento...pero no sera a perdidas...ya te lo digo yo...
No tengo ningun cariño a casi nada de lo material que poseo (quiza mis dos reales de a 8, y mis armas) y menos a los MP.
Todos los metaleros tenemos nocion de que en algun momento habra que desprenderse de ello.
Pero dudo que ocurra lo que dices...perdoname, pero no lo veo. Tu mismo hablas de burbuja especulativa del oro.
Don Juan de Austria
Madmaxista
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Artículo 1. Salvo lo previsto en el artículo 2º de las presentes Normas, las personas naturales o jurídicas, autorizadas por la autoridad nacional competente para comercializar oro y sus aleaciones, en barras, fundido, amonedado, manufacturado o en cualquier otra forma, deberán ofrecer obligatoriamente en venta al Banco Central de Venezuela al menos el cincuenta por ciento (50%) del total de su producción aurífera, causada dentro de cada trimestre calendario en el territorio nacional; tal porcentaje será calculado sobre el peso en kilogramos del oro fundido o refinado producido conforme a la normativa que regule la materia.
El cincuenta por ciento (50%) restante podrá ser exportado, de conformidad con lo previsto en el artículo 4° de las presentes Normas; no obstante, en los casos en que el productor no pretenda realizar exportación alguna o le haya sido negada la procedencia de la misma, dicho porcentaje deberá ser ofrecido en venta en su totalidad al Banco Central de Venezuela.
Parágrafo Único. Quedan excluidas del ámbito de aplicación de la presente Resolución, las joyas de oro de uso personal.
------
Aquí ya tienes un precio de venta del oro: es calcado (mutatis mutandis) a lo de 1933: esto es Venezuela en 2010.
Monetizar en base a ... curiosa expresión.
Como mucho diría que se monetiza en base a deuda, el PIB solo aporta una idea aproximada del movimiento monetario. No me parece por tanto que el PIB pueda ser señalado como la base de una monetización, la verdad.
Es una rareza que un banco central emita bonos. Solo me viene a la mente el caso del banco central de Chile.
...
Tiene que ver con el tesoro público no con el balance del banco central.
Don Juan de Austria
Madmaxista
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Sobre el oro.
El oro es el único dinero que existe, porque toda la historia de la humanidad (absolutamente toda desde que hay registros históricos) el oro es el único dinero. Ahora, hablas con un economista de los modernos y te dicen que bla bla bla..... que el oro tal o cual, siempre (aunque sea de manera subconsciente) con ideas keynesianas en la cabeza.
Pero el oro NO DEJA DE SER EL AUTÉNTICO DINERO JAMÁS ni entornos Fiat ni nada, por un tema de financiación/inversión subyacente.
Dicho esto:
El oro surgió en el Neolítico cuando el hombre cosechaba y almacenaba los cereales y tenia ganado: excedentes se acopiaban.
Excedentes se almacenaban para prestarse (ver Código Hamurabbia - hace 4.000 años). A cambio de un interés:
Las leyes 120-125 se ocupan de los depósitos, y la ley 120 afirma que el propietario de los bienes depositados es el depositante, no el depositario. Además, esta ley prohíbe al depositario utilizar los bienes que se dejan en depósito. La Ley 120 del Código de Hammurabi constituye un requisito de reserva del 100% para los depositantes:
Si un hombre almacena su grano en un depósito de granos en la casa de un hombre y ocurre una disminución en el depósito de granos o el dueño de la casa abre el lugar de almacenamiento y toma el grano o niega totalmente que el grano estaba almacenado en su casa, el dueño del grano afirmará su grano ante el dios y el dueño de la casa que tomó el grano pagará el doble al dueño del grano
Gradualmente el oro fue sustituyendo al grano, porque actúa como "reserva de valor"..... " DE VALOR" ...... es un substituto idéntico a lo que se prestaba, porque hacía de imagen fiel del valor que se guarda.
El oro tiene entonces 1 función: Reserva de valor: su función primordial, como la que nace.
Pero antes tenía (cuando estaba monetizado) 3 funciones más:
Es fructífero: genera rendimientos por PMM (a futuro) o intereses (inversiones futuras)
Es medio de intercambio (amonedado o por referirse las monedas a su patrón)
Es medio de cuenta: sirve para calcular el precio de las cosas (actual) porque es el pensamiento de las inversiones pasadas.
Estas funciones las pierde al no estar amonedado.
Cuantos precios tiene el oro?
Para resumir siempre se habla de 2 precios: compra y venta, lo cual es cierto, pero eso es al no estar amonedado (no ser dinero efectivo como cuenta e intercambio).
Sin embargo históricamente el oro ha tenido OTROS VALORES QUE NO HAN SIDO LOS DE ARRIBA, que es como si compraras un diamante o un bono soberano (por dar un ejémplo), es decir como activo de invesión o refugio.
El precio del oro ERA ABSOLUTAMENTE DETERMINANTE PARA EL CALCULO DEL PRECIO DE LAS COSAS, cosa que no va a pasar en el futuro (por existir Fiat o los BC manejar o manipular los precios del oro).
Había 2 precios del oro, siempre referidos a la PMM, los cuales generaban a su vez (o su paso previo, según qué fase) los tipos de interés.
PRIMER PRECIO:
ATESORAMIENTO DE ORO
Esto genera una restricción del crédito bancario (menor cantidad de MM circulante y menor demanda)
Lo cual genera un incremento de los tipos de interés bancarios.
Lo cual genera una bajada de consumo, lo cual genera (por ahorro) diferir consumo presente al futuro.
Lo cual genera una disminución de la inversión empresarial
Lo cual genera una presión bajista en los precios de factores de producción de equipo capital (todo lo que sea para fabricar o producir)
Lo cual genera una presión bajista en los salarios.
Lo cual genera una inversión adecuada para futuros retornos de la tasa de retorno porque no hay malas inversiones asignadas ni el capital fluye a proyectos de inversión que están mal asignados.
Hay expectativas de Deflación por el diferimiento de consumo.
SEGUNDO PRECIO
LIQUIDACIÓN DEL ORO
Básicamente es sensu contrario.
Al liquidarse el oro, la PMM ha entrado en Deflación (jamás es por efectos monetarios, sino por Productividad y cálculo.
A igualdad de renta real los precios disminuyen y la renta sube: es el rendimiento que da el oro.
Es un rendimiento de interés por productividad (aparte del bancario que pueda darse) por ser reserva de valor ..... PORQUE ANTES HA SIDO MEDIO DE CUENTA,
QUE PRECIO TIENE EL ORO
El precio del oro en cada supuesto ha estado sometido al stress de su preferencia marginal al tipo de interés bancario en el caso de su atesoramiento o liquidación.
Si atesoro oro...... los intereses van subiendo. Aquí se llega (en paralaje con la PMM) a un momento que por tipos bancarios el interés del dinero descontado ese oro, es más fructífero en el banco.
si liquido oro..... los intereses van bajando. Aquí se llega que atesoro oro poque los intereses bancarios dan menos intereses.
ES EL PRECIO DEL ORO VENTAJOSO QUE SEA UNIFORME
No.
Porque?
Por Teoría de los Costes Comparativos: Toda economía exporta e importa, con otra economía referenciada al oro y por tanto con el mismo medio de cuenta, es decir: cálculo de costes para el precio o cálculo económico.
1.- Si la economía exporta mucho por estar en la FASE DE LIQUIDACIÓN DE ORO: se atesora de oro.
2.- Si la economía importa mucho: se liquida oro.
En uno y otro caso tienen consecuencias:
Si esa economía que exporta mucho:
Esa exportación hace que suba la renta del país por tener más oro, que a su vez hace subir los precios internos sin antes previamente haber pasado por la fase de diferir consumo.
Que sucede? Que los empresarios e inversores tienen que aumentar la economía de escala al subir la demanda: esto genera mayor presión de los salarios y suben los intereses de los préstamos bancarios por presión de demanda de oro.
Volvemos a tener un decalaje de la renta que está cayendo y a la vez están subiendo los tipos de interés.
Hay que ahorrar nuevamente: Se empieza con el atesoramiento de oro nuevamente.
En una economía que importa mucho:
Pocas reservas de oro (tienes que pagar las importaciones comprando la otra moneda): hay mentalidad otra vez en el atesoramiento de oro porque suben los intereses bancarios, por en este caso, falta de reserva de oro y porque la balanza fiscal es deficitaria: luego la moneda de curso legal respaldada en oro va a tener menos valor. El Banco va a intentar atraer oro para tener reservas, lo cual genera grandes tipos bancarios lo cual genera aún mayores para el crédito. Lo cual genera a su vez mayor carga de financiación de las empresas para fabricar. Lo cual genera mayores precios de los bienes de consumo.
Volvemos a lo mismo: atesoramiento oro....... tipos altos...... baja la MM.....baja los precios equipo bienes capital....... pero suben precios de bienes de consumo.
Y así en lo que se llama LA TEORIA DEL CICLO PRODUCTIVO
Y el oro está sometido a la Ley de Say
Don Juan de Austria
Madmaxista
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Si a España (ponemos un caso a lo bestia porque no se puede hacer como lo voy a decir) le das un PIB como el que tiene de 1.4 B y emites moneda por 1.4 B y al año siguiente no tienes inflación, es que has monetizado correctamente el PIB.
Si emites 1.54 B tendrás de inflación aprox un 10% de inflación porque hay más dinero que bienes/servicios a los precios que emitiste.
Sobre el BC: el Banco de España puede emitir bonos e incluso una moneda propia que no sea euro (técnicamente)
No está tan clara esa correlación entre el PIB y un aspecto cuantitativo del dinero en cuanto a su valor se refiere. Ojalá funcionase con esa precisión que usted expone como si de un reloj suizo se tratase. Ya puestos, ojalá fuese tan fácil calcular el volumen monetario generado en un sistema en el que los tipos de interés tienen mucho más que decir que la propia cuantía monetaria.
Supongo que el PIB es algo a lo que agarrarse una vez que el sistema monetario ha perdido toda referencia material.
Pues hombre, visto así, sí.
El banco central puede hacer lo que le plazca, por algo es la autoridad.
De donde has sacado ese dato de la manzana comprada por 35 onzas? Realmente me interesa conocer más
De la Guía para invertir en oro y plata de Mike Maloney, creo recordar.
Y acabo de leerlo. No eran 35 onzas, eran 25.
En ese libro hay gráficos muy interesantes.
Enviado con una tanza y un yogurt
Ahí entraríamos en un posible mercado ilegal de metales, ya que su compraventa estaría prohibida.
John Smmith
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"De los más de 20,3 millones de ocupados, sólo un 18% tiene contratos fijos a tiempo completo, mientras que el 82% son temporales, indefinidos a tiempo parcial o fijos discontinuos"
Brutal!! Y la gente como si nada.
Capitalismo en estado puro. La culpa es del capitalismo.
El relato para ambas debe ser consistente, si no el populacho se cabrea bastante, pero la segunda cuela mas facilmente.
Brutal!! Y la gente como si nada.
Capitalismo en estado puro. La culpa es del capitalismo.
Bueno... Habla con los Argentinos... La moneda digital seria una buena forma de hacer una quita. Hay varias modalidades de quita (corralito). A la chipriota, donde una mañana te levantas y en tu cuenta falta pasta o a la Cubana donde una moneda es sustituida obligatoriamente por otra, con descuentos y restricciones.
El relato para ambas debe ser consistente, si no el populacho se cabrea bastante, pero la segunda cuela mas facilmente.
John Smmith
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La historia de los hermanos Hunt, arruinados teniendo toda la plata del mundo
elEconomista.es
7 - 9 minutos
Hay personas que, desde que nacen, están destinadas a triunfar. Es el caso de los hermanos Hunt, tres inversores que llegaron a tener en su poder casi toda la plata del mundo, se arruinaron tras manipular los precios de este metal, y volvieron a ser ricos gracias a sus inversiones en petróleo.
Pero su fama no se debe a su riqueza, sino a sus tejemanejes con la plata. Su nombre pasará a la historia de las finanzas por tratar de acaparar el mercado de la plata para manipular su precio. Una jugada que terminó por condenarles y llevarles a la bancarrota. Pese al fracaso de esa jugada, William Herbert Hunt, el único de los tres hermanos que sigue vivo, tiene una fortuna de unos 2.000 millones de dólares, y está entre las personas más ricas del mundo. Fueron figuras tan relevantes que llegaron a inspirar
Su padre era el legendario millonario HL Hunt, magnate del petróleo, que llegó a ser una de las 8 personas más ricas de Estados Unidos. Cuenta la leyenda que financió sus primeras inversiones jugando al póker, invirtiendo después el dinero que ganaba en partidas y torneos en la exploración de pozos. Una tradición, la petrolífera, que heredarían sus descendientes.
Nelson Bunker Hunt era el mayor de 14 hermanos, y quizá el más decidido. Llegó a ser el hombre más rico del mundo en 1966 gracias a sus negocios petroleros: fue el dueño de los primeros grandes pozos que se descubrieron en Libia.
De aquella aventura surge la obsesión de Bunker por la plata. En 1973, cuando el dictador Muamar el Gadafi nacionalizó sus pozos de petróleo, empezó a desconfiar de los gobiernos y sus decisiones. Incluyendo el gobierno de EEUU. Los Hunt comenzaron a desconfiar de la impresión de dinero y de la política monetaria, que a través de la inflación erosionaba el poder adquisitivo del dinero fiduciario.
Hay que tener en cuenta que la inflación era un infieron en Estados Unidos durante los 70. Se movía entre el 6 y el 14%. Tener el dinero bajo el colchón suponía ver cómo los billetes de dólar perdían valor cada día. Eso hacía que la inversión en activos reales o financieros fuera casi obligatoria para esquivar esa fuerte subida de precios.
Estas circunstancias, junto con la ideología conservadora de los tres hermanos, les llevó a confiar en activos reales, que podrían tener bajo control, como los metales preciosos, por ejemplo. Bunker, Herbert y Lamar llegaron a acumular 200 millones de onzas de plata en aquella década. Una cantidad que superaba la producción anual de los cuatro mayores productores del mundo. Traducido a dinero, la inversión de los Hunt era de unos 2.000 millones de dólares en septiembre de 1979. Cuatro meses más tarde, ascendía a 10.000.
En 1974, compraron contratons de futuros sobre la plata que alcanzaban las 55 millones de onzas, lo que equivalía al 9% de la plata de todo el mundo. Como se dice en jerga bursátil, los Hunt estaban largos. Tenían una posición compradora, que da el derecho a recibir el activo subyacente, en este caso la plata, al vencimiento de la fecha acordada.
(imagen visible para usuarios registrados)
Normalmente, los inversores que operan con futuros los venden antes de que llegue la fecha de entrega, o los liquidan, lo que implica que el activo subyacente no se mueve, y el comprador del futuro recibe o paga la diferencia, dependiendo de su si precio ha subido o bajado.
Pero los Hunt pidieron recibir físicamente los 55 millones de onzas de plata, un tesoro que guardaron en Suiza -a dónde la trasladaron en aviones adaptados especialmente y fuertes medidas de seguridad-, para evitar el pago de impuestos en Estados Unidos, y también por miedo a las represalias del Gobierno.
Con esa plata inmovilizada, los Hunt, con la ayuda de un socio Saudí, comenzaron a comprar nuevos contratos de futuros sobre el metal, hasta alcanzar los 43 millones de onzas. La idea era, de nuevo, recibir físicamente toda esa plata. Pero a medida que se corría la voz sobre la posición de los Hunt, los inversores intentaban subirse a la ola, comprando plata y disparando su precio. Pasó de 8 a 16 dólares a finales de 1979.
Escasez para cubrir las entregas
Si la mayoría de inversores decidían, como los Hunt, recibir la plata físicamente, no habría suficiente metal para cubrir las entregas. Esta escasez de oferta física disparó aún más los precios.
Sabiendo que había escasez de plata, porque ellos tenían acaparada una parte importante, los Hunt fueron con todo. Bunker adquirió futuros para comprar otros 32 millones de onzas por más de 500 millones de dólares. En ese momento es cuando se estimó que Hunt y sus amigos saudíes llegaron a controlar el 77% de toda la plata en manos privadas.
Los precios se dispararon hasta superar los 40 dólares por onza y el 17 de enero de 1980 llegaron rebasar los 54 dólares intradía, los máximos históricos de un metal que actualmente cotiza a más de 20 dólares. Los Hunt tenían alrededor de 4.500 millones de dólares en plata, aunque gran parte de esta fortuna se había producido gracias a una revalorización fruto del 'secuestro' del mercado.
La situación era tan terrible que hasta la joyería Tiffany's se quejó, denunciando que inconcebible que alguien acumulase tantos millones de dólares en plata, lo que encarecía artificialmente el precio que los clientes tenían que pagar por las joyas elaboradas en este metal. Las dificultades también afectaron a empresas como Kodak o grandes productoras de cine, ya que la plata era clave para la fabricación de rollos de película.
'El jueves de la plata'
En ese contexto, el regulador, con el respaldo del Gobierno de EEUU, decide intervenir. Limita las compras de plata, incrementando las exigencias colaterales para los inversores que apostaban a futuros. Y la Fed elevó los tipos de interés, lo que ahogaba a los Hunt, que habían hecho a crédito gran parte de su inversión.
El precio de la plata entró en caída libre. La situación era compleja. Uno de los bróker con los que trabajaban los Hunt se vio obligado a vender plata a la desesperada para tratar de cubrir pérdidas. Esto fue el jueves 27 de marzo de 1980, que pasaría a la historia como 'El jueves de la plata'. Una jornada en la que onza cayó hasta por debajo de los 11 dólares, tras desplomarse un 78% en 10 semanas.
Pese al hundimiento del precio, los Hunt aún tenían que hacer frente a los contratos futuros, muchos firmados por más de 50 dólares la onza, que sumaban un valor superior a los 1.700 millones de dólares. Se convirtieron así en los mayores deudores de la historia financiera hasta aquel momento. La banca les concedió un crédito de 1.100 millones para que hicieran frente a parte de esa deuda, mientras que los Hunt tuvieron que declararse personalmente en bancarrota. Además, fueron condenados por manipulación del mercado, y recibieron multas severas.
Estuvieron años devolviendo dinero a sus acreedores. La fortuna de Bunker pasó de los 16.000 millones a tan "solo" 10, pero logró mantener parte de sus negocios de extracción de petróleo. Esta circunstancia es la que permitió a los hermanos, tras saldar sus deudas, volver a ser ricos.
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Pero su fama no se debe a su riqueza, sino a sus tejemanejes con la plata. Su nombre pasará a la historia de las finanzas por tratar de acaparar el mercado de la plata para manipular su precio. Una jugada que terminó por condenarles y llevarles a la bancarrota. Pese al fracaso de esa jugada, William Herbert Hunt, el único de los tres hermanos que sigue vivo, tiene una fortuna de unos 2.000 millones de dólares, y está entre las personas más ricas del mundo. Fueron figuras tan relevantes que llegaron a inspirar
Su padre era el legendario millonario HL Hunt, magnate del petróleo, que llegó a ser una de las 8 personas más ricas de Estados Unidos. Cuenta la leyenda que financió sus primeras inversiones jugando al póker, invirtiendo después el dinero que ganaba en partidas y torneos en la exploración de pozos. Una tradición, la petrolífera, que heredarían sus descendientes.
Nelson Bunker Hunt era el mayor de 14 hermanos, y quizá el más decidido. Llegó a ser el hombre más rico del mundo en 1966 gracias a sus negocios petroleros: fue el dueño de los primeros grandes pozos que se descubrieron en Libia.
De aquella aventura surge la obsesión de Bunker por la plata. En 1973, cuando el dictador Muamar el Gadafi nacionalizó sus pozos de petróleo, empezó a desconfiar de los gobiernos y sus decisiones. Incluyendo el gobierno de EEUU. Los Hunt comenzaron a desconfiar de la impresión de dinero y de la política monetaria, que a través de la inflación erosionaba el poder adquisitivo del dinero fiduciario.
Hay que tener en cuenta que la inflación era un infieron en Estados Unidos durante los 70. Se movía entre el 6 y el 14%. Tener el dinero bajo el colchón suponía ver cómo los billetes de dólar perdían valor cada día. Eso hacía que la inversión en activos reales o financieros fuera casi obligatoria para esquivar esa fuerte subida de precios.
Estas circunstancias, junto con la ideología conservadora de los tres hermanos, les llevó a confiar en activos reales, que podrían tener bajo control, como los metales preciosos, por ejemplo. Bunker, Herbert y Lamar llegaron a acumular 200 millones de onzas de plata en aquella década. Una cantidad que superaba la producción anual de los cuatro mayores productores del mundo. Traducido a dinero, la inversión de los Hunt era de unos 2.000 millones de dólares en septiembre de 1979. Cuatro meses más tarde, ascendía a 10.000.
En 1974, compraron contratons de futuros sobre la plata que alcanzaban las 55 millones de onzas, lo que equivalía al 9% de la plata de todo el mundo. Como se dice en jerga bursátil, los Hunt estaban largos. Tenían una posición compradora, que da el derecho a recibir el activo subyacente, en este caso la plata, al vencimiento de la fecha acordada.
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Normalmente, los inversores que operan con futuros los venden antes de que llegue la fecha de entrega, o los liquidan, lo que implica que el activo subyacente no se mueve, y el comprador del futuro recibe o paga la diferencia, dependiendo de su si precio ha subido o bajado.
Pero los Hunt pidieron recibir físicamente los 55 millones de onzas de plata, un tesoro que guardaron en Suiza -a dónde la trasladaron en aviones adaptados especialmente y fuertes medidas de seguridad-, para evitar el pago de impuestos en Estados Unidos, y también por miedo a las represalias del Gobierno.
Con esa plata inmovilizada, los Hunt, con la ayuda de un socio Saudí, comenzaron a comprar nuevos contratos de futuros sobre el metal, hasta alcanzar los 43 millones de onzas. La idea era, de nuevo, recibir físicamente toda esa plata. Pero a medida que se corría la voz sobre la posición de los Hunt, los inversores intentaban subirse a la ola, comprando plata y disparando su precio. Pasó de 8 a 16 dólares a finales de 1979.
Escasez para cubrir las entregas
Si la mayoría de inversores decidían, como los Hunt, recibir la plata físicamente, no habría suficiente metal para cubrir las entregas. Esta escasez de oferta física disparó aún más los precios.
Sabiendo que había escasez de plata, porque ellos tenían acaparada una parte importante, los Hunt fueron con todo. Bunker adquirió futuros para comprar otros 32 millones de onzas por más de 500 millones de dólares. En ese momento es cuando se estimó que Hunt y sus amigos saudíes llegaron a controlar el 77% de toda la plata en manos privadas.
Los precios se dispararon hasta superar los 40 dólares por onza y el 17 de enero de 1980 llegaron rebasar los 54 dólares intradía, los máximos históricos de un metal que actualmente cotiza a más de 20 dólares. Los Hunt tenían alrededor de 4.500 millones de dólares en plata, aunque gran parte de esta fortuna se había producido gracias a una revalorización fruto del 'secuestro' del mercado.
La situación era tan terrible que hasta la joyería Tiffany's se quejó, denunciando que inconcebible que alguien acumulase tantos millones de dólares en plata, lo que encarecía artificialmente el precio que los clientes tenían que pagar por las joyas elaboradas en este metal. Las dificultades también afectaron a empresas como Kodak o grandes productoras de cine, ya que la plata era clave para la fabricación de rollos de película.
'El jueves de la plata'
En ese contexto, el regulador, con el respaldo del Gobierno de EEUU, decide intervenir. Limita las compras de plata, incrementando las exigencias colaterales para los inversores que apostaban a futuros. Y la Fed elevó los tipos de interés, lo que ahogaba a los Hunt, que habían hecho a crédito gran parte de su inversión.
El precio de la plata entró en caída libre. La situación era compleja. Uno de los bróker con los que trabajaban los Hunt se vio obligado a vender plata a la desesperada para tratar de cubrir pérdidas. Esto fue el jueves 27 de marzo de 1980, que pasaría a la historia como 'El jueves de la plata'. Una jornada en la que onza cayó hasta por debajo de los 11 dólares, tras desplomarse un 78% en 10 semanas.
Pese al hundimiento del precio, los Hunt aún tenían que hacer frente a los contratos futuros, muchos firmados por más de 50 dólares la onza, que sumaban un valor superior a los 1.700 millones de dólares. Se convirtieron así en los mayores deudores de la historia financiera hasta aquel momento. La banca les concedió un crédito de 1.100 millones para que hicieran frente a parte de esa deuda, mientras que los Hunt tuvieron que declararse personalmente en bancarrota. Además, fueron condenados por manipulación del mercado, y recibieron multas severas.
Estuvieron años devolviendo dinero a sus acreedores. La fortuna de Bunker pasó de los 16.000 millones a tan "solo" 10, pero logró mantener parte de sus negocios de extracción de petróleo. Esta circunstancia es la que permitió a los hermanos, tras saldar sus deudas, volver a ser ricos.
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Madmaxista
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La solución al problema es Freegold..... revaluar el valor del oro a 100.000 dólares la onza y poder aniquilar la deuda de los estados con las reservas de oro..... llegado a este punto solo se puede aniquilar la deuda con Freegold......
Gracias, he leído y la verdad q no da ni gun dato más. Parece q la suelta como si estuviera en un foro jaja
¿Qué pensáis que los gobiernos van a dejar de gastar? ¿Va a colar eso del decrecimiento y la economía verde?
Aquí va a pasar lo de siempre: o más inflación o arde troya.
Las dos conducen al mismo camino. El mismo que ha sucedido a lo largo de la historia.
Acumular materias primas, bienes tangibles e inconfiscables mientras podáis, porque esto se viene abajo.
Un saludo.
Aquí va a pasar lo de siempre: o más inflación o arde troya.
Las dos conducen al mismo camino. El mismo que ha sucedido a lo largo de la historia.
Acumular materias primas, bienes tangibles e inconfiscables mientras podáis, porque esto se viene abajo.
Un saludo.
Hay un libro, "Cuando muere el dinero."
Yo no lo he leído. Por lo visto en ese libro se detallan muchas anécdotas de la situación durante la hiperinflación de Weimar.
Enviado con una tanza y un yogurt
Ese si que es muy recomendable.
Este también
Fiat Money Inflation In France by Andrew Dickson