@juanmas ¿cómo ves el comienzo de año para las navieras? Yo he metido paquetes (con intención de ampliar fuerte) en 2020 (105NOK), ZIM (50USD) y MATX (81USD) y vengo un tiempo dándole vueltas a si merece la pena entrar en DAC que además se estaría beneficiando de posición en ZIM.
Creo que hay un año o año y pico por delante muy buenos para este sector y, salvando cisnes o crashes, las acciones lo deberían hacer muy bien.
Enhorabuena! estupendos precios de entrada.
2020 Bulkers ha sido mi principal posición hasta Q3 del 2021. Recientemente han sustituido al CEO que sigue en el Consejo como presidente y director independiente, no creo que cambie nada en lo que respecta a su política de distribución 100% FCF. Ahora por estacionalidad y la coyuntura en China hay que esperar un Q1 bastante pobre pero 2020B con su imbatible BE 10,450$/día seguirá generando beneficios. Acción para ir a largo con ella y absorber buenos beneficios.
ZIM la he estado tradeando con acciones y opciones a los largo de 2021 y he de decir que con excelentes resultados. Ahora mismo es la posición #1 en cartera de shipping. A partir de Q1 o en el rango 70-80$ para mi es hora de salir de la posición. En 2023 entra muchísimo tonelaje en el mercado y presumiblemente los problemas logísticos para entonces serán ya un mal recuerdo; en estas circunstancias los fletes se van a resentir muchísimo y los primeros en sufrirlo serán los liners, particularmente ZIM que tiene un volumen muy grande a spot.
MPCC, DAC, GSL y ESEA son las navieras leassors en las que estoy metido. A estas les afecta menos la coyuntura de fletes porque tienen un gran porcentaje de flota en contrato a 3-5 años, particularmente DAC. De las tres ESEA es la más barata, GSL la que mejor retribuye al accionista y DAC la mejor en cuanto a visibilidad ingresos recurrentes a 5 años, además de los 400 millones de ZIM, lástima que no aumenten el dividendo o establezcan un plan de recompras porque cotizan muy bajo.
Ahora mismo yo veo el drybulk, especialmente en el rango Panamax - Handysize como el mejor sector para tomar posición a LP. Particularmente me gustan GRIN, EGLE, BELCO. En éstas tengo o he tenido posición y ya en capes, para mi 2020B sigue siendo la no.1, seguida muy de cerca de SBLK, GOGL y GNK, todas con excelente política de retribución al accionista. Hay otra por ahí muy especulativa y barata SHIP, que apunta a un cambio de política más amigable con el accionista. Ya si te gustan las emociones fuertes pues NMM, sin dudarlo la más barata del sector, pero el trato al accionista deja mucho que desear.
A partir de Q2 habría que estar atentos al sector productos/crudo, aquí me gustan INSW y OET.
Un saludo y suerte con tus inversiones en 2022.