La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

[Machoalfadederechas]

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[gordinflas]

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Buenos resultados. El beneficio operativo en el primer trimestre ha sido de 159 millones de yuanes. Para ponerlo en contexto, el año pasado ganaron unos 320 durante todo el año. Cuando le sumas la depreciación de Li Autos (la empresa ha bajado en Bolsa desde el último trimestre de 2020) sale a pérdidas. Pero bueno, son pérdidas engañosas, en realidad ganan dinero. También están empezando a vender su participación en Li Autos para centrarse en su negocio principal... Otra cosa buena de la empresa.

Cango crece a marchas forzadas GANANDO DINERO y aún así cotiza como si fuera un chicharro cualquiera. @arriba/abajo decía que el PER de 2021 sería de 5 o así y a mi me da que si nos centramos en beneficios operativos será aún más bajo. Por eso decía antes que el sector fintech / usurero (FINV, Morses, QFIN) es un sector ultraodiado. En cualquier otro sitio esto te cotizaría 5 o 10 veces por encima de lo que cotiza aquí.

 

[arriba/abajo]

Buenos resultados. El beneficio operativo en el primer trimestre ha sido de 159 millones de yuanes. Para ponerlo en contexto, el año pasado ganaron unos 320 durante todo el año. Cuando le sumas la depreciación de Li Autos (la empresa ha bajado en Bolsa desde el último trimestre de 2020) sale a pérdidas. Pero bueno, son pérdidas engañosas, en realidad ganan dinero. También están empezando a vender su participación en Li Autos para centrarse en su negocio principal... Otra cosa buena de la empresa. Si le sumamos los dividendos que repartieron el año pasado y las recompras que están haciendo.

Cango crece a marchas forzadas GANANDO DINERO y aún así cotiza como si fuera un chicharro cualquiera. @arriba/abajo decía que el PER de 2021 sería de 5 o así y a mi me da que si nos centramos en beneficios operativos será aún más bajo. Por eso decía antes que el sector fintech / usurero (FINV, Morses, QFIN) es un sector ultraodiado. En cualquier otro sitio esto te cotizaría 5 o 10 veces por encima de lo que cotiza aquí.

De momento mi táctica de que iba a dar perdidas por culpa de Li ha funcionado (que guapo eres tito arriba!) Ahora solo falta que se cumpla la segunda parte, que la gente venda Cango y la acción baje, porque la gente sólo ve PERDIDAS en el título y como no tienen ni fruta idea piensan que la acción va mal. Así que todos esos que vendan y se vayan al carrer y nos den las acciones a los que gastamos un mínimo de tiempo mirando los resultados en profundidad.

Cango=la nueva FINV para mi

 

[runik]

Por cierto @GOLDGOD, cómo ves a Monsant... digo Bayer por el tema de los litigios? comentabas en uno de los podcast que la cotización ya tenía descontado el aprovisionamiento para el acuerdo de los 10-12.000 millones de indemnizaciones, y que ya estaba solucionado, pero creo que no se va a llegar a acuerdo y posiblemente vayan al Supremo, no sé si yo he entendido la nota mal, porque mi inglés (y sobre todo financiero) es justito.

Indico la noticia de la propia página de Bayer:

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(MDL -multidistrict litigation)

Parece que esto va para largo, y es una acción que llevo siguiendo un tiemp para en entrar a largo.

 

[Mr Soul]

De momento mi táctica de que iba a dar perdidas por culpa de Li ha funcionado (que guapo eres tito arriba!) Ahora solo falta que se cumpla la segunda parte, que la gente venda Cango y la acción baje, porque la gente sólo ve PERDIDAS en el título y como no tienen ni fruta idea piensan que la acción va mal. Así que todos esos que vendan y se vayan al carrer y nos den las acciones a los que gastamos un mínimo de tiempo mirando los resultados en profundidad.

Cango=la nueva FINV para mi

Esperando que baje algo para cargarme ya a lo bestia tras la primera entrada que hice a 5,20. ¿Crees que tiene mucho recorrido hacia abajo durante las próximas sesiones?

Voy alquilando local para la fiesta cuando Cango nos haga ricos. He encontrado este, seguro que os gusta ...

No veas lo fresquito que se conserva ahí el Cuatro Palmas.

 

[arriba/abajo]

Esperando que baje algo para cargarme ya a lo bestia tras la primera entrada que hice a 5,20. ¿Crees que tiene mucho recorrido hacia abajo durante las próximas sesiones?

Voy alquilando local para la fiesta cuando Cango nos haga ricos. He encontrado este, seguro que os gusta ...

No veas lo fresquito que se conserva ahí el Cuatro Palmas.

Esta parte ya es hacer de adivino. Y en eso no voy a vender la moto. No tengo ni idea lo que hará la acción, lo que está claro es que los inversores no se han tomado de forma positiva los resultados (lo que yo esperaba, porque los inversores en general no tienen ni fruta idea y el mercado es una niña 15anera histérica hasta el pandero de estimulante ilegal en un garito de mala gloria madrileño a las 7 de la mañana) y tiene un momentum pésimo. Yo a 5 voy a hacer una entrada fuerte y si baja a 4.5 le meto la segunda y completo. Ese es mi plan ahora mismo

 

[arriba/abajo]

Por cierto probablemente saquemos CANGO en Momentum en un par de domingos, por si alguien quiere esperar a ver de qué va el tinglado con detalle primero. En esta, al contrario que en MoneyMe, no hay mucha prisa por entrar, visto como se.mueve la accion

 

[gordinflas]

Me he despertado y no me puedo volver a dormir, así que aprovecho para traer dos cosas que he comprado ahora mismo en Hong Kong. Os digo nombres y minidescripción. A lo mejor las explico a fondo en Momentum, las dos son dignas de traerlas al podcast.

Lonking Holdings a 2,76HKD. Empresa que fabrica excavadoras, apisonadoras, grúas y aparatejos por el estilo. También se dedican a hacer leasings... Pensad en Fly Leasing, solo que en vez de alquilar aviones alquilan excavadoras. PER 5, crecimiento del 20% en ingresos y del 70% en beneficios anualizado (5 años), divi del 12-13%... Tienen deuda porque son en parte una empresa financiera, de eso viven. Lo mismo pasa con las automovilísticas de toda la vida.

Son una empresa internacional, si buscáis su nombre por Google os saldrán artículos en español. Se ve que tienen parte del negocio en España y en Argentina, entre otros.

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Zengame Technologies a 1,28HKD. Juegos guano para el movil. Ratios casi iguales que los de Lonking (PER 5, crecimiento del 20% y 50% en ingresos y beneficios respectivamente). Divi del 5% + recompras de acciones. Cero deuda, 70 millones de euros en efectivo en el banco.

Están haciendo la transición de empresa que gana dinero explotando juegos gratis con micropagos a empresa que gana dinero vendiendo los datos de sus clientes.

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Muy pardo, nada que ver con la calidad de los juegos AAA, pero si gana dinero me conformo.

Así que eso. Más ejemplos de empresas creciendo a buenísimos precios. No serán tan glamurosas como lo que trae Cathie Wood, pero al menos ganan dinero en el presente y si al final no crecen te quedas con una empresa muy barata con buenos divis. Algún día se acabarán estas empresas en las que se combina crecimiento + precios de quiebra... El año pasado había a patadas en todo el mundo, ahora mismo apenas quedan una docena en China + Rusia y creo que ya las llevo casi todas en cartera

Mañana (hoy) seguro que actualizo el mensaje principal. También voy a hacer resumen de como está yendo el año de la cartera. Irá igual que siempre, miraremos valor liquidativo con el que comencé, valor liquidativo de cuando la cartera cumplió 1 año y valor liquidativo actual. Luego una miniexplicación de lo que ha destacado más estos últimos meses.

 

[Membroza]

Buenas. Sólo me paso por aquí para decir que soy un nuevo inversor en Kistos PLC. O fenômeno.

Increíble la confianza que tiene este tío. Además no se anda con tonterías en 6:06: "nosotros estamos aquí para hacer dinero, no para el sueño de un futuro más verde". Tiene muy claro que para conseguir fondos, hay que disfrazar la empresa de ESG.

 

[arriba/abajo]

Buenas. Sólo me paso por aquí para decir que soy un nuevo inversor en Kistos PLC. O fenômeno.

Increíble la confianza que tiene este tío. Además no se anda con tonterías en 6:06: "nosotros estamos aquí para hacer dinero, no para el sueño de un futuro más verde". Tiene muy claro que para conseguir fondos, hay que disfrazar la empresa de ESG.

Exacto. El tío va a hacer LO QUE TIENE QUE HACERSE para darle el máximo valor posible a la empresa. Yo lo tenía claro que iba a ir fuerte. Cuando escuché eso supe que sería mi primera posicion

 

[Machoalfadederechas]

Por cierto probablemente saquemos CANGO en Momentum en un par de domingos, por si alguien quiere esperar a ver de qué va el tinglado con detalle primero. En esta, al contrario que en MoneyMe, no hay mucha prisa por entrar, visto como se.mueve la accion

Pues tenemos los 5 a la vuelta de la esquina para la primera entrada.

 

[Foreto]

Me he despertado y no me puedo volver a dormir, así que aprovecho para traer dos cosas que he comprado ahora mismo en Hong Kong. Os digo nombres y minidescripción. A lo mejor las explico a fondo en Momentum, las dos son dignas de traerlas al podcast.

Lonking Holdings a 2,76HKD. Empresa que fabrica excavadoras, apisonadoras, grúas y aparatejos por el estilo. También se dedican a hacer leasings... Pensad en Fly Leasing, solo que en vez de alquilar aviones alquilan excavadoras. PER 5, crecimiento del 20% en ingresos y del 70% en beneficios anualizado (5 años), divi del 12-13%... Tienen deuda porque son en parte una empresa financiera, de eso viven. Lo mismo pasa con las automovilísticas de toda la vida.

Son una empresa internacional, si buscáis su nombre por Google os saldrán artículos en español. Se ve que tienen parte del negocio en España y en Argentina, entre otros.

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Zengame Technologies a 1,28HKD. Juegos guano para el movil. Ratios casi iguales que los de Lonking (PER 5, crecimiento del 20% y 50% en ingresos y beneficios respectivamente). Divi del 5% + recompras de acciones. Cero deuda, 70 millones de euros en efectivo en el banco.

Están haciendo la transición de empresa que gana dinero explotando juegos gratis con micropagos a empresa que gana dinero vendiendo los datos de sus clientes.

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Muy pardo, nada que ver con la calidad de los juegos AAA, pero si gana dinero me conformo.

Así que eso. Más ejemplos de empresas creciendo a buenísimos precios. No serán tan glamurosas como lo que trae Cathie Wood, pero al menos ganan dinero en el presente y si al final no crecen te quedas con una empresa muy barata con buenos divis. Algún día se acabarán estas empresas en las que se combina crecimiento + precios de quiebra... El año pasado había a patadas en todo el mundo, ahora mismo apenas quedan una docena en China + Rusia y creo que ya las llevo casi todas en cartera

Mañana (hoy) seguro que actualizo el mensaje principal. También voy a hacer resumen de como está yendo el año de la cartera. Irá igual que siempre, miraremos valor liquidativo con el que comencé, valor liquidativo de cuando la cartera cumplió 1 año y valor liquidativo actual. Luego una miniexplicación de lo que ha destacado más estos últimos meses.

Por Dios, Gordinflas, deja ya de comprar q voy a tener q poner a mi mar1 en la prespitación para seguir tu ritmo

 

[arriba/abajo]

Pues tenemos los 5 a la vuelta de la esquina para la primera entrada.

Yep. Al final se cumplieron mis dotes de femiListo con el turbante

 

[Machoalfadederechas]

Yep. Al final se cumplieron mis dotes de femiListo con el turbante

Me parece que el programa va a tener que esperar , los acontecimientos se aceleran , vamos a disparar primero y preguntar después .

 

[gordinflas]

Bueno, mensaje principal actualizado. Ahora a por el resumen trimestral (en realidad lo hago cuando tengo ganas de hacerlo, pero bueno).

Abrí el hilo en abril de 2020 y empecé con 30000€ justos. No he hecho ninguna aportación a la cartera.

En abril de 2021 el valor liquidativo era de 84464,93€. Esto es una revalorización anual del 181,55%.

Hoy el valor liquidativo es de 106694,68€. Es una revalorización en los últimos 2 meses del 26,31%. La revalorización total desde abril de 2020 ya sube al 255,64%.

Tengo unos 19000€ en liquidez. Mis posiciones principales son Globaltrans con un valor liquidativo de 9500€, Gazprom con unos 8400€ y MHP con unos 5000€. El resto de posiciones están entre 4500€ y 1600€.

La cartera se divide en mid / small caps chinas, empresas grandes de países ex-soviéticos y un cajón de sastre para todo lo demás. En sectores estoy muy expuesto a fintechs, infraestructuras, industriales y combustibles fósiles (carbón, petróleo y gas).

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Pacográfico de guano del OpenOffice manda

Estoy muy satisfecho con el rendimiento. La gente se pelea por conseguir un rendimiento del 10% anual, en mi caso acabo de conseguir un 26% en 2 meses. Además estos meses tampoco han sido demasiado buenos para los mercados. Para ponerlo en contexto, el SP500 está plano desde inicios de abril, el NASDAQ está un poquito por debajo y el IBEX 35 ha subido un 6%.

Gran parte de esta rentabilidad es por la venta de Mongolian Mining. Esta vez sí que he vendido casi toda mi posición casi en máximos. Sigo manteniendo una posición simbólica para no olvidarme de ella, pero vendiendo a 3HKD casi he multiplicado por 10. Esta venta metió 35000€ de liquidez en mi cartera y como sabéis me quema el dinero en las manos, por eso he estado tan activo este mayo.

En estos 2 meses no hay anda que se haya disparado mucho, o al menos no me lo ha parecido a simple vista. La mayoría se mantienen planas o suben entre un 5 y un 10%. Eso estadísticamente es muchísimo, sobretodo si tenemos en cuenta que solo ha sido en 2 meses; pero acostumbrado a la megavolatilidad de noviembre 2020 - febrero 2021 supongo que uno acaba perdiendo la perspectiva.

Se empiezan a notar mucho los dividendos. Es otra cosa que estoy notando. Apenas entro en el broker, solo lo hago para comprar y vender. Así no me obsesiono y no sobreopero... Pero últimamente estoy notando que cuando entro siempre tengo dinero en efectivo que antes no tenía.

Supongo que en los siguientes meses voy a hacer rebalanceo de cartera. Mientras escribía este mensaje y actualizaba el principal me he dado cuenta de que ya llevo 27 empresas distintas. Eso es demasiado para mi, me gustaría quedarme entre 15 y 20 empresas. La cosa es que no hay nada que realmente crea que merezca la pena vender, casi todo lo que llevo en cartera sigue muy barato. Supongo que voy a ampliar posiciones en las cosas que no hayan subido mucho de precio o que estén bajando. Las Time Interconnect, Kinetic, Moneymax, AAG, Henan Jinma, Qiwi, Momo... seguramente recibirán una inyección de dinero en el futuro próximo.

Y eso es todo. Gracias a todos por acompañarme en este viaje. Hoy he mirado las 6 cifras en el broker y no me lo creía. Cuando estoy en el podcast es aún más raro, es como si esto no pudiera ser real

 

[arriba/abajo]

Me parece que el programa va a tener que esperar , los acontecimientos se aceleran , vamos a disparar primero y preguntar después .

Sin duda. Ya te digo yo que para estas cosas el programa es secundario. Yo entro cuando lo considero, y ya se hará el programa cuando toque. De momento este fin de semana presentamos a la Morsita

 

[Manolito-14]

Bueno, mensaje principal actualizado. Ahora a por el resumen trimestral (en realidad lo hago cuando tengo ganas de hacerlo, pero bueno).

Abrí el hilo en abril de 2020 y empecé con 30000€ justos. No he hecho ninguna aportación a la cartera.

En abril de 2021 el valor liquidativo era de 84464,93€. Esto es una revalorización anual del 181,55%.

Hoy el valor liquidativo es de 106694,68€. Es una revalorización en los últimos 2 meses del 26,31%. La revalorización total desde abril de 2020 ya sube al 255,64%.

Tengo unos 19000€ en liquidez. Mis posiciones principales son Globaltrans con un valor liquidativo de 9500€, Gazprom con unos 8400€ y MHP con unos 5000€. El resto de posiciones están entre 4500€ y 1600€.

La cartera se divide en mid / small caps chinas, empresas grandes de países ex-soviéticos y un cajón de sastre para todo lo demás. En sectores estoy muy expuesto a fintechs, infraestructuras, industriales y combustibles fósiles (carbón, petróleo y gas).

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Pacográfico de guano del OpenOffice manda

Estoy muy satisfecho con el rendimiento. La gente se pelea por conseguir un rendimiento del 10% anual, en mi caso acabo de conseguir un 26% en 2 meses. Además estos meses tampoco han sido demasiado buenos para los mercados. Para ponerlo en contexto, el SP500 está plano desde inicios de abril, el NASDAQ está un poquito por debajo y el IBEX 35 ha subido un 6%.

Gran parte de esta rentabilidad es por la venta de Mongolian Mining. Esta vez sí que he vendido casi toda mi posición casi en máximos. Sigo manteniendo una posición simbólica para no olvidarme de ella, pero vendiendo a 3HKD casi he multiplicado por 10. Esta venta metió 35000€ de liquidez en mi cartera y como sabéis me quema el dinero en las manos, por eso he estado tan activo este mayo.

En estos 2 meses no hay anda que se haya disparado mucho, o al menos no me lo ha parecido a simple vista. La mayoría se mantienen planas o suben entre un 5 y un 10%. Eso estadísticamente es muchísimo, sobretodo si tenemos en cuenta que solo ha sido en 2 meses; pero acostumbrado a la megavolatilidad de noviembre 2020 - febrero 2021 supongo que uno acaba perdiendo la perspectiva.

Se empiezan a notar mucho los dividendos. Es otra cosa que estoy notando. Apenas entro en el broker, solo lo hago para comprar y vender. Así no me obsesiono y no sobreopero... Pero últimamente estoy notando que cuando entro siempre tengo dinero en efectivo que antes no tenía.

Supongo que en los siguientes meses voy a hacer rebalanceo de cartera. Mientras escribía este mensaje y actualizaba el principal me he dado cuenta de que ya llevo 27 empresas distintas. Eso es demasiado para mi, me gustaría quedarme entre 15 y 20 empresas. La cosa es que no hay nada que realmente crea que merezca la pena vender, casi todo lo que llevo en cartera sigue muy barato. Supongo que voy a ampliar posiciones en las cosas que no hayan subido mucho de precio o que estén bajando. Las Time Interconnect, Kinetic, Moneymax, AAG, Henan Jinma, Qiwi, Momo... seguramente recibirán una inyección de dinero en el futuro próximo.

Y eso es todo. Gracias a todos por acompañarme en este viaje. Hoy he mirado las 6 cifras en el broker y no me lo creía. Cuando estoy en el podcast es aún más raro, es como si esto no pudiera ser real

Felicidades! Esas 6 cifras son un premio más que merecido por el curro que te metes.
Una cosa. Los "teóricos" del tema hablan siempre sobre el hecho de que si estás haciendo más de un 30-40% anual muy bien, pero deberías preocuparte porque quizás tienes demasiado riesgo en tu cartera y al año siguiente haces negativo...para mí esto son patrañas, viendo tu cartera no diría ni mucho menos que hay demasiado riesgo.
Como valoras tu ese tema? Tienes un objetivo anual antes de empezar y reaccionas en función de ello compensando o más bien te dejas llevar?
Vagi bé!

Enviado desde mi Mi A2 mediante Tapatalk

 

[Machoalfadederechas]

Me he despertado y no me puedo volver a dormir, así que aprovecho para traer dos cosas que he comprado ahora mismo en Hong Kong. Os digo nombres y minidescripción. A lo mejor las explico a fondo en Momentum, las dos son dignas de traerlas al podcast.

Lonking Holdings a 2,76HKD. Empresa que fabrica excavadoras, apisonadoras, grúas y aparatejos por el estilo. También se dedican a hacer leasings... Pensad en Fly Leasing, solo que en vez de alquilar aviones alquilan excavadoras. PER 5, crecimiento del 20% en ingresos y del 70% en beneficios anualizado (5 años), divi del 12-13%... Tienen deuda porque son en parte una empresa financiera, de eso viven. Lo mismo pasa con las automovilísticas de toda la vida.

Son una empresa internacional, si buscáis su nombre por Google os saldrán artículos en español. Se ve que tienen parte del negocio en España y en Argentina, entre otros.

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Zengame Technologies a 1,28HKD. Juegos guano para el movil. Ratios casi iguales que los de Lonking (PER 5, crecimiento del 20% y 50% en ingresos y beneficios respectivamente). Divi del 5% + recompras de acciones. Cero deuda, 70 millones de euros en efectivo en el banco.

Están haciendo la transición de empresa que gana dinero explotando juegos gratis con micropagos a empresa que gana dinero vendiendo los datos de sus clientes.

Tienes que estar registrado para ver este contenido

Muy pardo, nada que ver con la calidad de los juegos AAA, pero si gana dinero me conformo.

Así que eso. Más ejemplos de empresas creciendo a buenísimos precios. No serán tan glamurosas como lo que trae Cathie Wood, pero al menos ganan dinero en el presente y si al final no crecen te quedas con una empresa muy barata con buenos divis. Algún día se acabarán estas empresas en las que se combina crecimiento + precios de quiebra... El año pasado había a patadas en todo el mundo, ahora mismo apenas quedan una docena en China + Rusia y creo que ya las llevo casi todas en cartera

Mañana (hoy) seguro que actualizo el mensaje principal. También voy a hacer resumen de como está yendo el año de la cartera. Irá igual que siempre, miraremos valor liquidativo con el que comencé, valor liquidativo de cuando la cartera cumplió 1 año y valor liquidativo actual. Luego una miniexplicación de lo que ha destacado más estos últimos meses.

En el foro de investing uno decia esto de Zengame " Datos muy buenos si. Pero también son raros desde mi punto de vista. Aumentan beneficio y quitan el dividendo. Tienen muchísimo efectivo y piden un préstamo? Las acciones están regaladas y no hacen recompra. Hay varias cosas raras. Aun así si contactas con ellos quizas te las resuelvan, conmigo fueron muy opacos cuando les escribí "

Por cierto que investigando su cartera veo que lleva Pax global , Fire Rock , Wecon Holdings, Expert Systems y Atlas Engineered .

 

[eldelavespa]

@gordinflas lo raro es que no hayas dedicado tu vida a esto! Ya pasas de los 100000 para abrir la cuenta en Ib, Felicidades! ¿Tienes una estimación de cuanto dinero has ganado en divis?

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[runik]

Por cierto, como véis Gazprom? si me fijo en los últimos 5 años está para venderse, pero si me voy al histórico la acción tiene recorrido de sobra mínimo hasta los 10-12, y aunque no está regalada como el año pasado sigue a un PER bajo, buen dividendo, pensando en frío es para mantenerla, en caliente me hierven los beneficios en las manos ya que es mi principal posición, compradas poco después de Gordi y ampliando posición van en un +50%. Me gustaría saber quien está entrando fuerte en el último mes.

 

[IxoRai]

Bueno, mensaje principal actualizado. Ahora a por el resumen trimestral (en realidad lo hago cuando tengo ganas de hacerlo, pero bueno).

Abrí el hilo en abril de 2020 y empecé con 30000€ justos. No he hecho ninguna aportación a la cartera.

En abril de 2021 el valor liquidativo era de 84464,93€. Esto es una revalorización anual del 181,55%.

Hoy el valor liquidativo es de 106694,68€. Es una revalorización en los últimos 2 meses del 26,31%. La revalorización total desde abril de 2020 ya sube al 255,64%.

Tengo unos 19000€ en liquidez. Mis posiciones principales son Globaltrans con un valor liquidativo de 9500€, Gazprom con unos 8400€ y MHP con unos 5000€. El resto de posiciones están entre 4500€ y 1600€.

La cartera se divide en mid / small caps chinas, empresas grandes de países ex-soviéticos y un cajón de sastre para todo lo demás. En sectores estoy muy expuesto a fintechs, infraestructuras, industriales y combustibles fósiles (carbón, petróleo y gas).

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Pacográfico de guano del OpenOffice manda

Estoy muy satisfecho con el rendimiento. La gente se pelea por conseguir un rendimiento del 10% anual, en mi caso acabo de conseguir un 26% en 2 meses. Además estos meses tampoco han sido demasiado buenos para los mercados. Para ponerlo en contexto, el SP500 está plano desde inicios de abril, el NASDAQ está un poquito por debajo y el IBEX 35 ha subido un 6%.

Gran parte de esta rentabilidad es por la venta de Mongolian Mining. Esta vez sí que he vendido casi toda mi posición casi en máximos. Sigo manteniendo una posición simbólica para no olvidarme de ella, pero vendiendo a 3HKD casi he multiplicado por 10. Esta venta metió 35000€ de liquidez en mi cartera y como sabéis me quema el dinero en las manos, por eso he estado tan activo este mayo.

En estos 2 meses no hay anda que se haya disparado mucho, o al menos no me lo ha parecido a simple vista. La mayoría se mantienen planas o suben entre un 5 y un 10%. Eso estadísticamente es muchísimo, sobretodo si tenemos en cuenta que solo ha sido en 2 meses; pero acostumbrado a la megavolatilidad de noviembre 2020 - febrero 2021 supongo que uno acaba perdiendo la perspectiva.

Se empiezan a notar mucho los dividendos. Es otra cosa que estoy notando. Apenas entro en el broker, solo lo hago para comprar y vender. Así no me obsesiono y no sobreopero... Pero últimamente estoy notando que cuando entro siempre tengo dinero en efectivo que antes no tenía.

Supongo que en los siguientes meses voy a hacer rebalanceo de cartera. Mientras escribía este mensaje y actualizaba el principal me he dado cuenta de que ya llevo 27 empresas distintas. Eso es demasiado para mi, me gustaría quedarme entre 15 y 20 empresas. La cosa es que no hay nada que realmente crea que merezca la pena vender, casi todo lo que llevo en cartera sigue muy barato. Supongo que voy a ampliar posiciones en las cosas que no hayan subido mucho de precio o que estén bajando. Las Time Interconnect, Kinetic, Moneymax, AAG, Henan Jinma, Qiwi, Momo... seguramente recibirán una inyección de dinero en el futuro próximo.

Y eso es todo. Gracias a todos por acompañarme en este viaje. Hoy he mirado las 6 cifras en el broker y no me lo creía. Cuando estoy en el podcast es aún más raro, es como si esto no pudiera ser real

Enhorabuena de verdad. Da gusto el trabajo a estas (estáis tú y todo Momentum), todo lo que enseñais y que además compartáis los resultados.

 

[gordinflas]

Felicidades! Esas 6 cifras son un premio más que merecido por el curro que te metes.
Una cosa. Los "teóricos" del tema hablan siempre sobre el hecho de que si estás haciendo más de un 30-40% anual muy bien, pero deberías preocuparte porque quizás tienes demasiado riesgo en tu cartera y al año siguiente haces negativo...para mí esto son patrañas, viendo tu cartera no diría ni mucho menos que hay demasiado riesgo.
Como valoras tu ese tema? Tienes un objetivo anual antes de empezar y reaccionas en función de ello compensando o más bien te dejas llevar?
Vagi bé!

Enviado desde mi Mi A2 mediante Tapatalk

Hombre, no parece que haya mucho riesgo hasta que ves las palabras clave "carbón", "Rusia", "usura" y "pollos ucranianos". A ver cuanta gente normal dice que no hay riesgo después de leer eso

Yo la verdad es que soy muy escéptico con la teoría del riesgo tradicional de las finanzas. Cuando se asume que "más rendimiento = más riesgo" también se asume de forma implícita que los mercados son eficientes y que cualquier cosa que pueda pasar a futuro ya está descontada en el precio. También se asume que lo que está barato lo está por algún motivo.

A mi esa teoría me empieza a chirriar con empresas que no sigue nadie o en empresas con "estigma" (las odiadas de las que hablo siempre).

No me creo que una empresa como Q P Group descuente un riesgo de quiebra inminente o de embeleco contable (que al precio que cotizaba y sigue cotizando era lo que descontaba). Es una empresa que fabrica barajas de cartas y juegos de mesa, si algo va a triunfar en un año que la gente está encerrada en casa sin nada que hacer será esto. Me cuadra mucho más que nadie se haya interesado en ella. Capitaliza poquísimo, es un negocio aburrido y salió a cotizar en 2020 en pleno apocalipsis elbichitoero en China. A los profesionales no les interesa estudiarla porque es demasiado pequeña y el tiempo que le dedican no les compensa por el capital que le pueden acabar metiendo. A los particulares no les interesa estudiarla porque los particulares no estudian las empresas. La mayoría se guían por narrativas, por lo que está de moda y por tendencias en los precios. Me apuesto a que ni siquiera un 0,1% de los particulares que invierten se leen el informe anual ni se miran las cuentas.

Y luego en los sectores y países odiados pasa algo parecido. Los profesionales no entran porque sus clientes no verían bien que invirtiesen en ciertos sectores. En algunos otros casos las empresas de inversión para las que trabajan tienen códigos éticos que les impiden operar con empresas de determinados sectores y países. No hace falta irse a países como Rusia o China o sectores como el carbón. Imaginad cuantos inversores profesionales tenían presión encima para no invertir en Reino Unido en 2016-2017 o en la Unión Europea en 2012. En los particulares lo mismo que he dicho antes.

Pero al final, si la empresa es buena y la directiva se preocupa por el accionista, llegará un momento en que el precio tendrá que subir por agallas. Si no subiesen acabaríamos con empresas con dividendos del 40% anual consistentes, y en ese punto los inversores profesionales tendrían incentivos para OPAr la empresa y sacarla del mercado.

Me siento muy cómodo en estos dos nichos. En los dos entiendo bien las razones por las que el mercado no es eficiente y en los dos hay empresas de sobras para poder ponerme todo lo exigente que quiera con mis criterios de selección.

EDITO: Y a la parte de los objetivos... El único objetivo que tengo es que la cartera no me quite el sueño y superar el mercado a largo plazo (o sea, sacar un 10% anualizado cuando lleve 10 años o así invirtiendo). Si no lo consigo me da igual en realidad. La cartera de medio plazo me la tomo como un hobby, para la jubilación ya tengo la cartera de largo plazo. Este dinero para mi no existe. No lo esperaba y no lo necesito tampoco. Seguramente irá a pagarme una vivienda cuando llegue el momento...

 

[arriba/abajo]

Bueno, mensaje principal actualizado. Ahora a por el resumen trimestral (en realidad lo hago cuando tengo ganas de hacerlo, pero bueno).

Abrí el hilo en abril de 2020 y empecé con 30000€ justos. No he hecho ninguna aportación a la cartera.

En abril de 2021 el valor liquidativo era de 84464,93€. Esto es una revalorización anual del 181,55%.

Hoy el valor liquidativo es de 106694,68€. Es una revalorización en los últimos 2 meses del 26,31%. La revalorización total desde abril de 2020 ya sube al 255,64%.

Tengo unos 19000€ en liquidez. Mis posiciones principales son Globaltrans con un valor liquidativo de 9500€, Gazprom con unos 8400€ y MHP con unos 5000€. El resto de posiciones están entre 4500€ y 1600€.

La cartera se divide en mid / small caps chinas, empresas grandes de países ex-soviéticos y un cajón de sastre para todo lo demás. En sectores estoy muy expuesto a fintechs, infraestructuras, industriales y combustibles fósiles (carbón, petróleo y gas).

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Pacográfico de guano del OpenOffice manda

Estoy muy satisfecho con el rendimiento. La gente se pelea por conseguir un rendimiento del 10% anual, en mi caso acabo de conseguir un 26% en 2 meses. Además estos meses tampoco han sido demasiado buenos para los mercados. Para ponerlo en contexto, el SP500 está plano desde inicios de abril, el NASDAQ está un poquito por debajo y el IBEX 35 ha subido un 6%.

Gran parte de esta rentabilidad es por la venta de Mongolian Mining. Esta vez sí que he vendido casi toda mi posición casi en máximos. Sigo manteniendo una posición simbólica para no olvidarme de ella, pero vendiendo a 3HKD casi he multiplicado por 10. Esta venta metió 35000€ de liquidez en mi cartera y como sabéis me quema el dinero en las manos, por eso he estado tan activo este mayo.

En estos 2 meses no hay anda que se haya disparado mucho, o al menos no me lo ha parecido a simple vista. La mayoría se mantienen planas o suben entre un 5 y un 10%. Eso estadísticamente es muchísimo, sobretodo si tenemos en cuenta que solo ha sido en 2 meses; pero acostumbrado a la megavolatilidad de noviembre 2020 - febrero 2021 supongo que uno acaba perdiendo la perspectiva.

Se empiezan a notar mucho los dividendos. Es otra cosa que estoy notando. Apenas entro en el broker, solo lo hago para comprar y vender. Así no me obsesiono y no sobreopero... Pero últimamente estoy notando que cuando entro siempre tengo dinero en efectivo que antes no tenía.

Supongo que en los siguientes meses voy a hacer rebalanceo de cartera. Mientras escribía este mensaje y actualizaba el principal me he dado cuenta de que ya llevo 27 empresas distintas. Eso es demasiado para mi, me gustaría quedarme entre 15 y 20 empresas. La cosa es que no hay nada que realmente crea que merezca la pena vender, casi todo lo que llevo en cartera sigue muy barato. Supongo que voy a ampliar posiciones en las cosas que no hayan subido mucho de precio o que estén bajando. Las Time Interconnect, Kinetic, Moneymax, AAG, Henan Jinma, Qiwi, Momo... seguramente recibirán una inyección de dinero en el futuro próximo.

Y eso es todo. Gracias a todos por acompañarme en este viaje. Hoy he mirado las 6 cifras en el broker y no me lo creía. Cuando estoy en el podcast es aún más raro, es como si esto no pudiera ser real

Sos grande hermano!!!

 

[gordinflas]

En el foro de investing uno decia esto de Zengame " Datos muy buenos si. Pero también son raros desde mi punto de vista. Aumentan beneficio y quitan el dividendo. Tienen muchísimo efectivo y piden un préstamo? Las acciones están regaladas y no hacen recompra. Hay varias cosas raras. Aun así si contactas con ellos quizas te las resuelvan, conmigo fueron muy opacos cuando les escribí "

Por cierto que investigando su cartera veo que lleva Pax global , Fire Rock , Wecon Holdings, Expert Systems y Atlas Engineered .

Pues es curioso, veo que dijeron esto a finales de marzo... A principios de abril los de Zengame sacaron informe anual y anunciaron que duplicaban dividendo respecto al año anterior y que estaban recomprando acciones. Parece que han hecho caso al tío este, aunque él piense que no

A mi lo que me da un poco de mal rollo de Zengame es su modelo de negocio. Me da que las barreras de entrada en los juegos para el movil son nulas y que llegará un punto en que el mercado acabará saturado. Tiene pinta de que los de Zengame no reparten mucho dinero y están haciendo la transición a vender los datos de sus clientes porque se huelen que algo no va del todo bien en el sector.

Por cierto, como véis Gazprom? si me fijo en los últimos 5 años está para venderse, pero si me voy al histórico la acción tiene recorrido de sobra mínimo hasta los 10-12, y aunque no está regalada como el año pasado sigue a un PER bajo, buen dividendo, pensando en frío es para mantenerla, en caliente me hierven los beneficios en las manos ya que es mi principal posición, compradas poco después de Gordi y ampliando posición van en un +50%. Me gustaría saber quien está entrando fuerte en el último mes.

La idea inicial sigue siendo la misma que hace un año, con la diferencia que ahora sabemos no van a bloquear el Nord Stream y que ya no hay precios del petróleo negativos. También ha subido mucho el precio del gas natural.

Yo la voy a aguantar. Sigue a PER 4 de 2019. Encima de eso al comprarla nos "regalan" la filial de Gazprom Neft. Para mi esto es valor del bueno... Y si por lo que sea no sube o se vuelve a hundir pues nada, mala suerte. Seguiré cobrando dividendos y lamentándome de no haber vendido arriba, supongo.

@gordinflas lo raro es que no hayas dedicado tu vida a esto! Ya pasas de los 100000 para abrir la cuenta en Ib, Felicidades! ¿Tienes una estimación de cuanto dinero has ganado en divis?

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A lo mejor si sigo unos años más con estos rendimientos la gente me pedirá que me abra un fondo a lo Estebaranz

Ahora en serio, no se si me gustaría gestionar el dinero de los demás. Parece mucha responsabilidad...

Ni idea lo de los dividendos, no me he fijado tan a fondo. Son varios miles de euros, aunque la cifra exacta no te la sabría decir. Lo que sí te puedo decir es que los he empezado a notar en 2021. Supongo que ha sido la combinación entre tener la cartera más crecidita y lo de ir rotando todas las cíclicas que no daban dividendos (p.e. Fly Leasing) por blue chips rusas con ultradividendos. Seguro que ahora que Mongolian no me ocupa el 40% de la cartera y que estoy usando el dinero para comprar más dividenderas lo voy a notar aún más.

 

[JJ81]

jorobar gordi, vaya pedazo de rendimientos, enhorabuena!
Y sobre todo hay que destacar la transparencia total desde el principio de compras y ventas, nada de esconder defecadas debajo de la alfombra para maquillar resultados como hacemos la mayoría jiji.
Cuando se corra la voz y sea el momentum, fondo burbujil