AVISO - Mi comentario es muy simple, pero puede aportar un punto de vista
Las cosas siempre van a depender de las situaciones personales de cada uno, pero si tienes tanta capacidad de generar cash, no creo que sea buena idea amortizar una hipoteca a interés fijo. Sobre todo, si lo que amortizas es a partir del año 6 o 7 en el que ya has pagado la mayoría de los intereses.
Ahora mismo, hay dinero casi gratis en el mercado y yo soy más partidario de apalancarme. Obviamente, esto tiene un riesgo, pero si disfrutas de una posición privilegiada en tu puesto de trabajo para generar cash, creo que es la mejor opción.
Para mí, no tener ahora 20K líquidos es que estás teniendo un gran coste, un coste de oportunidad de hacer otra cosa con esos 20K y darle muchísimos más rendimiento que los perversos 300-400 euros de intereses que te estás ahorrando por amortizar 20K
Paco-Ejemplo (datos inventados)
Aunque no soy partidario de invertir mucho en vivienda, voy a utilizarla como ejemplo porque todo el mundo lo entiende. Si tuviese 100k sería mejor pillar 2 casas metiendo 50K de entrada a cada una y 100 de préstamo con préstamo al 1.x% anual en las dos, que pillar una vivienda con entrada de 100k y 50K de hipoteca. La idea es que el dinero trabaje por tí, que ganes dinero durmiendo. En este caso, los alquileres de las 2 viviendas deberían de ser capaz de pagarte la cuota de la hipoteca + algo de beneficios.
De esa forma, estás poniendo a trabajar a tu dinero. Por inventarnos algunos números:
CASO 1 - 2 viviendas 100K de hipoteca cada una
- Cuota de hipoteca 400 euros al mes cada una
- Alquiler de cada casa 500 euros al mes
- Valor de cada casa 150K
- Beneficio total a final de mes 100x2 = 200 euros limpios
CASO 2 - 1 vivienda 50K de hipoteca
- Cuota de hipoteca 200 euros al mes cada una
- Alquiler de la casa 500 euros al mes
- Valor de cada casa 150K
- Beneficio total a final de mes 300 euros limpios
La diferencia principal entre los dos casos es que tu dinero está trabando, por lo que aunque limpio te lleves más en el segundo caso, el primero te está aumentando tu capital en 1000 euros mensuales (800 de activos y 200 de cash) frente a 500 euros mensuales (200 de activo y 300 de cash).
Ahora calculemos el rendimiento esos 100k iniciales de este "apalancamiento" que has podido hacer gracias a poder pedir prestado dinero:
CASO 1 - 2 viviendas 100K de hipoteca cada una
- 1000 euros x 12meses = 12K = 12% rentabilidad anual de los 100K iniciales
CASO 2 - 1 vivienda 50K de hipoteca
- 500 euros x 12meses = 6K = 6% rentabilidad anual de los 100K iniciales
El doble.
Obviamente, esto es un ejemplo simple, pero incluso si le metieses los gastos, intereses más elevados y etc. te quedaría alrededor de un 10% frente a un 6%. Lo cuál implica que cambiando tu inversión, puedes hacer que tu dinero trabaje más o menos.
Esto no es gratis, en el CASO 1, tienes una deuda de 200K, en el CASO 2, solamente de 50K
Cosas que me gustaría compartir con este ejemplo:
- No existe una inversión sin riesgo (se te cae la casa, ocupas, derrama, te quedas sin trabajo, etc.)
- La situación actual donde existe crédito con un interés muy bajo, permite la entrada en muchas oportunidades. Si se tienen los conocimientos adecuados, hay que aprovechar estas oportunidades
- No tener una cantidad suficiente de dinero en CASH, puede suponer un coste de oportunidad para oportunidades importantes que puedan aparecer. En el ejemplo de arriba, preferiría comprar únicamente 1 casa pero con 50K y 100K de hipoteca y quedarme con 50K líquido que realizar el CASO 2
- Lo de arriba es igualmente aplicable a la bolsa, la mayoría de los brókers te permiten apalancarte desde un 10 a 50% del líquido de la cartera a un interés de un 1%. Si tienes cierta experiencia, podrías utilizar ese extra para comprar acciones de alguna dividindera y que te cubran con creces los gastos de interés de ese apalancamiento
- El miedo suele venir de la inseguridad y el desconocimiento. Por ello, si se tiene dinero, creo que lo más importante es estudiar y entender las diferentes formas de sacarle rentabilidad al mismo. Y por supuesto, utilizar la forma que más encaje con la aversión al riesgo que tiene cada persona. Unos se sienten seguros en bolsa, otros en ladrillo, otros en franquicias, etc.
- Hagas lo que hagas, tienes que poder dormir tranquilo por las noches, si no es así, estás cometiendo un error contra tu salud.
Por ponerme de ejemplo personal (soy consciente de que la mayoría de personas no es así):
- Trabajo en un sector que no tiene desempleo, por lo que no tengo miedo a perder mi trabajo = Tengo mucha aversión al riesgo - YOLO de la juventud
- No tengo ningún tipo de carga familiar (pareja, descendientes, familia, etc.)
- Tengo una casa comprada con hipoteca - Debo unos 150K todavía en 23 años que me quedan por pagar
- Soy muy junior en bolsa (digamos nivel 2 o 3 de 10) - aunque llevo unos 7 años, a raíz de la crisis estoy dedicando mucho mas tiempo a aprender
- Además de mi colchón de seguridad, tengo unos 75K ahorrados, todo está invertido
- Además, estoy apalancado con mi broker por otros 49K al 1% anual
Mi situación personal está yendo "muy bien", pero no es gratis. Al final son horas dedicadas, tiempo dedicado, algo de estrés y frustración. Como todo en la vida. No pienso estar así siempre.
Dicho todas esta reflexión mañanera,
Si no se entiende de nada, no se quiere dedicar tiempo a entender de nada, no se tiene seguridad y se tiene poca aversión al riesgo, lo mejor es amortizar la hipoteca.
