La cosa de ARLP es que incluso si gana Biden (que lo dudo seriamente, aunque las encuestas salgan a su favor) también tendríamos que tener en cuenta los estados en los que opera, que me da que son bastante republicanos.
A eso sumadle que Joe Craft está haciendo la transición a canviar a gas natural. Si incluso en Alemania, el país más anti-carbón del mundo, no lo van a quitar hasta 2036... me da que a la empresa le queda cuerda para rato. Si no es subiendo la cotización será con divis. Eso si sale bien, claro. Que no olvidemos que es una minera de carbón en el siglo XXI.
Por cierto gente, tengo una idea para dar un poco de vidilla al hilo. Por lo general no me gusta ir mirando los informes trimestrales de las empresas que compro, me gusta dejarlas correr y no preocuparme demasiado. Peeero si en algún momento me veo apurado porque no hay nada que comentar puedo comentar alguna empresa que hayan sacado resultados y que intereses... Por lo que veo las que llaman más la atención del foro son las mineras y las que menos las microcaps asiáticas, así que eso.
EDITO: Y antes de que se me olvide, Sylvania Platinum (la había comentado hace un par de meses) se está poniendo a muy buen precio. Es una minera muy interesante de Sudáfrica de platino, paladio y rodio. Si alguien busca mineras de metales preciosos como refugio quizá le interese...
Bueno como Sylvania es Una que hemos hablado mucho entre gordi y yo, pongo lo que yo pienso. Es una empresa que a mí me parece que tiene mucho potencial. Cual es el problema:
Hay tres cosas que en mi opinión pueden mover sus ingresos y beneficios este trimestre: 1. Su nivel de producción. 2. El precio medio de los metales producidos y 3. El cambio dólar/ZAR
Respecto a 1. La.guidance era de 74 a 76 mil onzas. Por culpa del bicho han bajado la guidance a 68 mil. Contando que en los tres primeros trimestres (su año fiscal acaba en Junio) han sacado 63.030 onzas, nos da que en este trimestre último sacarían apenas 5.000, cuando en el anterior sacaron 20.000. bajada por tanto del 75%, una barbaridad
2. El basket Price. Según mis cálculos del precio medio mensual de los.metales que extrae (platino, paladio y rodio principalmente) y en función del peso que tiene cada uno en la extracción, me da una bajada en el precio medio total del 18%.
3. El cambio de divisa. El problema de Sylvania es que tienen mucho cash sano en ZAR. Por tanto si el ZAR se devalúa respecto al dólar están dolido. Lo único que no tengo claro es como meter esto en los cálculos, porque no sé si afecta más a los beneficios del trimestre o especialmente al balance y la pasta que tienen ahorrada (no olvidemos que está empresa tiene cero deuda y mucha caja). Probablemente afecta a ambas. En cualquier caso el ZAR se ha devaluado de abril a Junio un 17% aprox, comparado con el trimestre anterior.
Si echáis cuentas, la bajada en ingresos en este trimestre debería ser enorme. En dólares podría llegar a un 75% menos quizás más abajo incluso.
Por tanto la.ñogica.me.dice que los resultados del trimestre van a ser muy malos, y que lo otro (resultados de los otros tres trimestres hasta cerrar el año) está plenamente descontado por el mercado, porque son datos públicos de los resultados que se saben hace meses.
Así que en base a eso y mi forma de invertir, voy a esperar a que presenten antes de entrar, a no ser que se ponga en mínimos de marzo en las próximas semanas (27 peniques o así). Quizás como hablaba con gordi, los resultados son malos y aún así el mercado piensa que no son tan malos y sube. Quizás me equivoco por completo en mis estimaciones. En cualquier caso mejor equivocarse no entrando y que algo suba a equivocarse entrando en algo y que baje a fuego.
Pido perdon por el tocho y por el retrat si hace falta jajajajA
