*Tema mítico* : La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

[tramperoloco]

Compradas las Signet a 10,50$. Ayer la quería comprar a 12$, así que ni tan mal. Actualizo la página principal.

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Sobre POSCO, que lo tenía pendiente. Son la 5ª acerera más grande del mundo. Sus productos son... bueno, los que te podrías esperar de una acerera. Desde alambre a placas, pasando por acero inoxidable y todo tipo de piezas para todo tipo de productos. Nada extraordinario en este sentido. Exportan acero a todo el mundo, pero la mayoría de sus productos se quedan en Corea, Japón y China. Su posición en Corea es brutal, con más del 50% de la cuota de mercado. Si no es un oligopolio se le acerca peligrosamente. Muy en línea con la cultura de los chaebols coreanos.

¿Qué me ha llamado la atención? Pues que está barata y que tiene buenos resultados comparados con otros gigantes del sector. Poco más. Eso y que su principal mercado sea Asia, que excepto Japón parece que todos tienen cuerda para rato. No hay ampliaciones de capital, deterioros en los márgenes ni nada así. Está estancada en ingresos y sus beneficios han subido mucho en los últimos años. Patrón cíclico de manual. Han reducido mucho la deuda los últimos años, está baratísima por activos y por cashflows (no tanto por beneficios)...

En fin, una empresa de las que me gustan pero que es aburrida de narices. Aquí no hay una idea interesante detrás, solo se trata de comprar el gigante acerero que parece mejor relación calidad / precio y esperar que pase la tormenta.

Gordinflas , cuando puedas cuentanos la historia de IRL y su estraña grafica de abril mayo . O dinos algunos links donde poder mirarlo .
Por cierto de Signet hay un banco por ahi dando una recomendacion de compra de 8 y pico , lo mismo le tiran el precio abajo mas. O lo mismo es para que la compren sus amiguitos mas barata.

 

[gordinflas]

Gordinflas , cuando puedas cuentanos la historia de IRL y su estraña grafica de abril mayo . O dinos algunos links donde poder mirarlo .
Por cierto de Signet hay un banco por ahi dando una recomendacion de compra de 8 y pico , lo mismo le tiran el precio abajo mas. O lo mismo es para que la compren sus amiguitos mas barata.

La bajada esta de abril / mayo era porque dieron dividendo. Ahora mismo es del 20%, más o menos.

Seguramente la venderé el lunes a precio de mercado. La compraba con la idea de que era un monopolio de distribución de energía rusa en Lituania que estaba barata porque nadie se fijaría en una filial lituana cotizando en Polonia... pero @arriba/abajo se ha puesto a rascar y ha encontrado que hay un conflicto geopolítico de tres pares de narices. Una batalla entre la UE y Rusia por el dominio energético de Europa del Este que se está luchando en las repúblicas bálticas y que seguramente ganará la UE. Que ojo, quizá vale la pena igual, pero depende de cosas que se escapan al control de la empresa. La empresa ya se salía un poco de lo que meto en esta cartera y esto ha sido la gota que ha colmado el vaso.

Signet el problema más grave que tiene es el técnico. Y lo peor de todo es que está en el punto de mira de los cortos, te la pueden tumbar cuando quieran... No me extrañaría que se hundiera a los infiernos.

 

[arriba/abajo]

La bajada esta de abril / mayo era porque dieron dividendo. Ahora mismo es del 20%, más o menos.

Seguramente la venderé el lunes a precio de mercado. La compraba con la idea de que era un monopolio de distribución de energía rusa en Lituania que estaba barata porque nadie se fijaría en una filial lituana cotizando en Polonia... pero @arriba/abajo se ha puesto a rascar y ha encontrado que hay un conflicto geopolítico de tres pares de narices. Una batalla entre la UE y Rusia por el dominio energético de Europa del Este que se está luchando en las repúblicas bálticas y que seguramente ganará la UE. Que ojo, quizá vale la pena igual, pero depende de cosas que se escapan al control de la empresa. La empresa ya se salía un poco de lo que meto en esta cartera y esto ha sido la gota que ha colmado el vaso.

Signet el problema más grave que tiene es el técnico. Y lo peor de todo es que está en el punto de mira de los cortos, te la pueden tumbar cuando quieran... No me extrañaría que se hundiera a los infiernos.

Es que la que hay montada ahi...da para una pelicula.

Lo resumo rapidamente en que esta empresa es parte de inter rao de finlandia, la cual es parte de la matriz rusa...la cual es parte de la empresa estatal rusa de energia atomica (la que hace las centrales con tecnologia sovietica en rusia y todos sus satelites).

Esa misma empresa ha hecho una centra nuclear en bielorrusia a 45 kms de vilnius nada menos, y los lituanos han dicho que no pasan un neutron mas desde bielorrusia, y se han encabronado con los rusos porque dicen que estan detras de todo esto asi que quieren jorobarles tambien.

A esto sumale otra central nuclear nueva en finlandia para dar soporte a los balticos y jorobar a los rusos, mas 4 centrales (de gas) nuevas de los rusos en kaliningrado para contrajoder a los europeos, ya que no son independientes energeticamente alli. El problema de nuestra joyita es que pasa la energia de kaliningrado a lituania, pero parece que eso se va a acabar por temas puramente politicos. Pensabamos que el 50% de bajada de negocio en Q1 era por el bicho pero esto es un tema geopolitico de tres pares de narices.

Ahora imaginaros la diferencia entre rascar todo esto o simplemente mirarlo por encima y deciros que metais en inter rao lituania que es muy buena y es una inversion segura.

 

[arriba/abajo]

Es que está empresa, según el motivo de esa bajada, era para dejarla en seguimiento, o para vender hasta las joyas de la abuela y meterse con todo. Era fundamental saber que había detrás de los números. Visto lo visto toca dejarla en seguimiento.

 

[TAKA]

Y sí, si llego a saber que me tocarían tanto los bemoles me abría la cuenta en IB. De momento me sigue saliendo mejor tener la pasta en Degiro por comodidad y porque en realidad no es mal broker... pero ya os aviso que si por un casual transformo los 30000 euros iniciales en 90000 o así (que serían más de 100000 dólares) me la traspaso al instante.

Infórmate sobre este tema porque justamente el traspaso de cartera es una de los puntos personas de color de Degiro, si atiende uno a lo que se lee por ahí: Ejemplo.
No lo digo por echar hez sobre ese broker, de hecho es uno de los que uso, pero cuando estuve mirando dónde abrir una cuenta casi me echa para atrás lo que estuve leyendo a ese respecto.

 

[gordinflas]

Infórmate sobre este tema porque justamente el traspaso de cartera es una de los puntos personas de color de Degiro, si atiende uno a lo que se lee por ahí: Ejemplo.
No lo digo por echar hez sobre ese broker, de hecho es uno de los que uso, pero cuando estuve mirando dónde abrir una cuenta casi me echa para atrás lo que estuve leyendo a ese respecto.

Ya, no es la primera vez que lo leo... También he visto por alguna parte que es muuuy caro comparado con el resto de servicios del broker. A última hora puedo cerrar todas las posiciones cuando haya un bajón, quitar el dinero, pasar por hacienda (si es necesario, que si voy con pérdidas ni eso), abrir en IB y volver a comprar. Que esto es una cartera de medio plazo y si hay que pagar peaje a Hacienda por ganancias patrimoniales lo voy a tener que hacer igual. No es un buy&hold eterno...

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Vendidas las Inter Rao hoy por la mañana a 14,15zl. Vendo un poco por encima pero con las comisiones me quedo igual. Voy a borrar la acción de mi cartera y no la voy a poner en la lista de empresas vendidas. Ocupa demasiado espacio. No me voy a olvidar de la cagada, eso tenedlo seguro (y espero que vosotros tampoco).

Y me vuelven a quedar 2000 y pico euros colgando. Voy a meter alguna de las que me han llamado la atención estos días. Mañana lo decido. Tengo muchas en el radar, como ya he ido comentando.

Es increíble la diferencia de precio que hay entre las empresas medianas y pequeñas, sectores y países odiados... y el resto del mercado. Las primeras están a precios de chollazo, ratios que yo no había visto ni en la crisis de 2012. Las segundas estarían burbujeadas en una situación normal, ya no digo la actual. Que Chipotle o Tesla coticen por encima de precios pre-cobi19 con el daño que les ha hecho en su negocio roza lo esperpéntico. De mientras empresas de transporte de LNG (como por ejemplo Hoegh), que no les importa el precio del gas porque solo se dedican a transformar el gas en líquido y transportarlo de un sitio a otro, CAEN PORQUE CAE EL PRECIO DEL GAS.

Mercados coronabicheros, señoras y señores.

 

[schweiz_cat]

Hace dos días compré 200 Signet Jewelers Ltd. a $10.26. Siempre tengo una parte de la cartera destinada a saciar mi ludopatía y tu cartera kamikaze me va como anillo al dedo

Así que gracias por el tip @gordinflas

Por cierto, qué precio objetivo le pones? Ves posible que llegue a niveles de 2017-2018?

 

[arriba/abajo]

Hace dos días compré 200 Signet Jewelers Ltd. a $10.26. Siempre tengo una parte de la cartera destinada a saciar mi ludopatía y tu cartera kamikaze me va como anillo al dedo

Así que gracias por el tip @gordinflas

Por cierto, qué precio objetivo le pones? Ves posible que llegue a niveles de 2017-2018?

Signet volverá a los 150 dólares. Acuérdate de esto

 

[MagicTaly]

Signet volverá a los 150 dólares. Acuérdate de esto

Esto es ironía?

 

[schweiz_cat]

Esto es ironía?

Da igual! No sé si va en serio pero yo me he puesto morcillón

 

[gordinflas]

Hace dos días compré 200 Signet Jewelers Ltd. a $10.26. Siempre tengo una parte de la cartera destinada a saciar mi ludopatía y tu cartera kamikaze me va como anillo al dedo

Así que gracias por el tip @gordinflas

Por cierto, qué precio objetivo le pones? Ves posible que llegue a niveles de 2017-2018?

¿Te sorprenderías si te digo que esta cartera la uso para exactamente lo mismo? Tengo otra cartera de larguísimo plazo y como sé que soy de gatillo fácil uso ésta para compensar

¿Precio objetivo? Ni idea. Cada vez me atrevo menos a poner precios a futuro. El mercado siempre me acaba poniendo en mi sitio. Yo pensaba que se las cotizaciones bajarían al inframundo y aquí estamos, recuperando en forma de "V" (el mercado, el mundo real no tiene pinta).

A Signet le veo muchísimo potencial. El equipo directivo parece comprometido a sanear el balance y a hacer subir la cotización con pura fuerza bruta si hace falta. Entre los superdivis y las super recompras ni siquiera es necesario que el negocio se recupere a los niveles de 2015-2016.

---

Y bueno, sobre lo de encontrar el sustituto para IRL. Estos días ha subido muchísimo todo y ya no hay tantas cosas que se ajusten a mi riesgo-recompensa. También estoy metido en otros proyectos paralelos que me quitan bastante mas tiempo del que imaginaba. Antes del viernes espero tener al menos las empresas candidatas...

 

[arriba/abajo]

Esto es ironía?

No, no es irónico. Y no digo a seis meses, ni a un año, pero en los próximos 5/10 años lo veo perfectamente factible. Es una empresa que dentro de que es retail y tampoco es nada del otro mundo, genera mucho cash flow, y no tiene problema en usarlo recomprando acciones. Y nada mejor.para que una empresa suba sin parar que recomprar acciones de forma constante (siempre que se haga con caja y no con deuda, cosa que está empresa hizo en el pasado por cierto)

 

[tramperoloco]

No, no es irónico. Y no digo a seis meses, ni a un año, pero en los próximos 5/10 años lo veo perfectamente factible. Es una empresa que dentro de que es retail y tampoco es nada del otro mundo, genera mucho cash flow, y no tiene problema en usarlo recomprando acciones. Y nada mejor.para que una empresa suba sin parar que recomprar acciones de forma constante (siempre que se haga con caja y no con deuda, cosa que está empresa hizo en el pasado por cierto)

Creo que te podrias haber ahorrado medio post , apenas leyo las dos primeras frases se fue a comprar mas.

 

[schweiz_cat]

¿Te sorprenderías si te digo que esta cartera la uso para exactamente lo mismo? Tengo otra cartera de larguísimo plazo y como sé que soy de gatillo fácil uso ésta para compensar

¿Precio objetivo? Ni idea. Cada vez me atrevo menos a poner precios a futuro. El mercado siempre me acaba poniendo en mi sitio. Yo pensaba que se las cotizaciones bajarían al inframundo y aquí estamos, recuperando en forma de "V" (el mercado, el mundo real no tiene pinta).

A Signet le veo muchísimo potencial. El equipo directivo parece comprometido a sanear el balance y a hacer subir la cotización con pura fuerza bruta si hace falta. Entre los superdivis y las super recompras ni siquiera es necesario que el negocio se recupere a los niveles de 2015-2016.

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Y bueno, sobre lo de encontrar el sustituto para IRL. Estos días ha subido muchísimo todo y ya no hay tantas cosas que se ajusten a mi riesgo-recompensa. También estoy metido en otros proyectos paralelos que me quitan bastante mas tiempo del que imaginaba. Antes del viernes espero tener al menos las empresas candidatas...

Yo también soy de gatillo fácil

Mi cartera está compuesta por 70% ETFs (soy consciente de mis limitaciones en cuanto a conocimientos y sobre todo tiempo), 15% blue chips, 10% REITs y 5% especulación pura.

Y por si te interesa echarle un vistazo, tengo puesto el ojo en esta: Fulham Shore PLC (propietaria de las pizzerias Franco Manca -bastante conocidas en UK-, entre otras empresas). De echo he enviado la orden a mercado pero el volumen es muy bajo y no he podido comprar.