bertok
Será en Octubre
El día que pete Reyal, lo voy a celebrar a base de bien.
Es un zombie pero falta que la rematen.
Es un zombie pero falta que la rematen.
¡Ultima hora! Reyal Urbis comunica a sus bancos acreedores que no cumple con su plan
- Autor del tema Viviendo Digno
- Fecha de inicio
Reyal deshace la sindicación de su deuda y liquidará activos con la banca por 2.000 millones - Economia_Empresas - Economia - ABC.es
Reyal deshace la sindicación de su deuda y liquidará activos con la banca por 2.000 millones
Martes , 02-02-10
J. A. NAVAS / M. PORTILLA
MADRID.
Reyal Urbis podría firmar esta misma semana con su banca acreedora el denominado «acuerdo de términos», que recoge todo el plan de refinanciación de esta inmobiliaria. No obstante, y para llegar a este acuerdo, ha sido necesario deshacer el sindicato bancario establecido ante la exigencia de algunos de sus miembros.
La refinanciación incluye una carencia de tres años en el pago de la deuda, hasta 2013, y la reducción de ésta en unos 2.000 millones de euros, desde los 6.000 millones hasta los 4.000 millones. Esa rebaja se efectuará mediante la venta de activos a su banca acreedora por el método de subasta.
Fondos de 70 millones
Además, dispondrá de 70 millones de fondos propios tras vender activos también a sus acreedores para aguantar la dura travesía que todavía le queda al sector inmobiliario hasta que se reactive el mercado. En principio, Reyal Urbis aspiraba a conseguir hasta 150 millones de euros, pero finalmente esa pretensión se quedará en algo menos de la mitad.
Para supervisar todo el plan de viabilidad hasta el año 2013, la banca acreedora ha decidido nombrar a un «chief restructuring officer» (CRO) -jefe ejecutivo de reestructuración-, papel que finalmente no ocupará un directivo de los bancos, sino que se delegará en una gran auditora como PricewaterhouseCoopers o Deloitte, probablemente.
El plan de viabilidad, diseñado por Lazard, fue presentado a las entidades financieras el pasado mes de octubre. Éste incluye también la práctica paralización de toda la actividad constructora, puesto que sólo se mantendrán aquellas promociones de viviendas u oficinas que se encuentren muy avanzadas.
Activos para vender
Entre los activos inmobiliarios que Reyal Urbis podría vender se encuentran la cadena Rafael Hoteles, que en la actualidad gestiona un total de ocho hoteles, todos ellos propiedad del grupo: cinco en Madrid (Atocha, Pirámides, Ventas, Madrid Norte y Orense), dos en Barcelona (Diagonal Port y Casanova) y otro en Baqueira-Beret (La Pleta).
Otros activos importantes son los centros comerciales de ABC Serrano, La Esquina del Bernabéu y Las Pirámides de Martianez (Santa Cruz de Tenerife). Y en cuanto a oficinas destaca el parque empresarial Urbis Center, situado en Pozuelo (Madrid).
Reyal deshace la sindicación de su deuda y liquidará activos con la banca por 2.000 millones
Martes , 02-02-10
J. A. NAVAS / M. PORTILLA
MADRID.
Reyal Urbis podría firmar esta misma semana con su banca acreedora el denominado «acuerdo de términos», que recoge todo el plan de refinanciación de esta inmobiliaria. No obstante, y para llegar a este acuerdo, ha sido necesario deshacer el sindicato bancario establecido ante la exigencia de algunos de sus miembros.
La refinanciación incluye una carencia de tres años en el pago de la deuda, hasta 2013, y la reducción de ésta en unos 2.000 millones de euros, desde los 6.000 millones hasta los 4.000 millones. Esa rebaja se efectuará mediante la venta de activos a su banca acreedora por el método de subasta.
Fondos de 70 millones
Además, dispondrá de 70 millones de fondos propios tras vender activos también a sus acreedores para aguantar la dura travesía que todavía le queda al sector inmobiliario hasta que se reactive el mercado. En principio, Reyal Urbis aspiraba a conseguir hasta 150 millones de euros, pero finalmente esa pretensión se quedará en algo menos de la mitad.
Para supervisar todo el plan de viabilidad hasta el año 2013, la banca acreedora ha decidido nombrar a un «chief restructuring officer» (CRO) -jefe ejecutivo de reestructuración-, papel que finalmente no ocupará un directivo de los bancos, sino que se delegará en una gran auditora como PricewaterhouseCoopers o Deloitte, probablemente.
El plan de viabilidad, diseñado por Lazard, fue presentado a las entidades financieras el pasado mes de octubre. Éste incluye también la práctica paralización de toda la actividad constructora, puesto que sólo se mantendrán aquellas promociones de viviendas u oficinas que se encuentren muy avanzadas.
Activos para vender
Entre los activos inmobiliarios que Reyal Urbis podría vender se encuentran la cadena Rafael Hoteles, que en la actualidad gestiona un total de ocho hoteles, todos ellos propiedad del grupo: cinco en Madrid (Atocha, Pirámides, Ventas, Madrid Norte y Orense), dos en Barcelona (Diagonal Port y Casanova) y otro en Baqueira-Beret (La Pleta).
Otros activos importantes son los centros comerciales de ABC Serrano, La Esquina del Bernabéu y Las Pirámides de Martianez (Santa Cruz de Tenerife). Y en cuanto a oficinas destaca el parque empresarial Urbis Center, situado en Pozuelo (Madrid).
a ver que efectos tiene en el dato de compraventas 
Pblico.es - Reyal ultima la venta de activos a la banca
Reyal ultima la venta de activos a la banca
Reuters - 10/02/2010 17:07
La inmobiliaria Reyal Urbis subía un 13 por ciento en bolsa tras conocerse que ultima la venta de una serie de activos por un importe superior a los 400 millones de euros a la banca acreedora en el marco de un proceso de renegociación de deuda.
"La sociedad confirma que ha recibido de varias entidades financieras propuestas de compra de activos por importes (...) superiores en conjunto a los 400 millones de euros y espera recibir nuevas propuestas", dijo Reyal Urbis, añadiendo que todas están supeditadas al cierre de la refinanciación, tal y como había adelantado Reuters según distintas fuentes.
Varias fuentes conocedoras de la operación habían dicho el miércoles a Reuters que la sociedad acordó la venta de activos por un total de 409 millones a sus bancos acreedores.
La noticia provocó un inmediato repunte de las acciones hasta apreciarse más de un seis por ciento, lo que llevó al regulador bursátil a suspender su cotización.
Según un documento al que tuvo acceso Reuters y confirmado por las fuentes, Sabadell acordó adquirir activos por 178,8 millones de euros, Bancaja por 96,4 millones de euros, Caixa Galicia por 50 millones y Caixa Nova por 44 millones de euros.
Además, otros bancos han acordado adquirir activos menos importantes, como La Caixa, que ha comprado activos por 27,4 millones, Banca March, con 6,9 millones, Caja Ávila, con 3,7 millones ó Caja Badajoz, con 2 millones de euros.
Antes de publicarse la noticia, Reyal Urbis cotizaba a 3,34 euros por título.
Reyal Urbis confirmó que el proceso de venta de activos venta estaba supeditado al cierre efectivo de la operación de refinanciación de los más de 4.500 millones de euros en créditos que está llevando a cabo la inmobiliaria.
La adquisición de los activos se produjo mediante subasta de los mismos y la operación se cerró el día 9 de diciembre.
Portavoces de las entidades financieras no quisieron comentar la información.
Además, la operación incluye el compromiso de las entidades financieras que adquieren activos de aportar un 5 por ciento del precio de adquisición para la línea de liquidez por importe de 130 millones de euros que ha solicitado la inmobiliaria para poder financiar su circulante.
De este modo, con la venta de estos activos, Reyal ha logrado financiación por importe de 17,3 millones de euros para la línea de liquidez.
Reyal Urbis, asesorada por Lazard, lleva varios meses negociando con sus entidades financieras la refinanciación de su deuda bancaria, que asciende a 4.545 millones de euros.
La promotora tiene, además, una deuda con Hacienda por importe de 308 millones de euros, cuyo pago se ha aplazado en varios tramos.
En la última comunicación oficial de la refinanciación al regulador bursátil, Reyal Urbis ya dijo que la negociación pasaba por un periodo de carencia hasta 2012, daciones de pago para las que no fijaba importe y la petición de una línea crédito que tampoco precisaba.
Pblico.es - Reyal ultima la venta de activos a la banca
Reyal ultima la venta de activos a la banca
Reuters - 10/02/2010 17:07
La inmobiliaria Reyal Urbis subía un 13 por ciento en bolsa tras conocerse que ultima la venta de una serie de activos por un importe superior a los 400 millones de euros a la banca acreedora en el marco de un proceso de renegociación de deuda.
"La sociedad confirma que ha recibido de varias entidades financieras propuestas de compra de activos por importes (...) superiores en conjunto a los 400 millones de euros y espera recibir nuevas propuestas", dijo Reyal Urbis, añadiendo que todas están supeditadas al cierre de la refinanciación, tal y como había adelantado Reuters según distintas fuentes.
Varias fuentes conocedoras de la operación habían dicho el miércoles a Reuters que la sociedad acordó la venta de activos por un total de 409 millones a sus bancos acreedores.
La noticia provocó un inmediato repunte de las acciones hasta apreciarse más de un seis por ciento, lo que llevó al regulador bursátil a suspender su cotización.
Según un documento al que tuvo acceso Reuters y confirmado por las fuentes, Sabadell acordó adquirir activos por 178,8 millones de euros, Bancaja por 96,4 millones de euros, Caixa Galicia por 50 millones y Caixa Nova por 44 millones de euros.
Además, otros bancos han acordado adquirir activos menos importantes, como La Caixa, que ha comprado activos por 27,4 millones, Banca March, con 6,9 millones, Caja Ávila, con 3,7 millones ó Caja Badajoz, con 2 millones de euros.
Antes de publicarse la noticia, Reyal Urbis cotizaba a 3,34 euros por título.
Reyal Urbis confirmó que el proceso de venta de activos venta estaba supeditado al cierre efectivo de la operación de refinanciación de los más de 4.500 millones de euros en créditos que está llevando a cabo la inmobiliaria.
La adquisición de los activos se produjo mediante subasta de los mismos y la operación se cerró el día 9 de diciembre.
Portavoces de las entidades financieras no quisieron comentar la información.
Además, la operación incluye el compromiso de las entidades financieras que adquieren activos de aportar un 5 por ciento del precio de adquisición para la línea de liquidez por importe de 130 millones de euros que ha solicitado la inmobiliaria para poder financiar su circulante.
De este modo, con la venta de estos activos, Reyal ha logrado financiación por importe de 17,3 millones de euros para la línea de liquidez.
Reyal Urbis, asesorada por Lazard, lleva varios meses negociando con sus entidades financieras la refinanciación de su deuda bancaria, que asciende a 4.545 millones de euros.
La promotora tiene, además, una deuda con Hacienda por importe de 308 millones de euros, cuyo pago se ha aplazado en varios tramos.
En la última comunicación oficial de la refinanciación al regulador bursátil, Reyal Urbis ya dijo que la negociación pasaba por un periodo de carencia hasta 2012, daciones de pago para las que no fijaba importe y la petición de una línea crédito que tampoco precisaba.
MAFO toma cartas en Reyal: obliga a los bancos a provisionar el 25% de la deuda - Cotizalia.com
MAFO toma cartas en Reyal: obliga a los bancos a provisionar el 25% de la deuda
@Eduardo Segovia - 15/02/2010 06:00h
La situación cada vez más desesperada del sector inmobiliario español y su impacto potencialmente devastador sobre la banca han obligado al Banco de España a imponer otra medida radical a las entidades: les ha obligado a provisionar el 25% de la deuda que mantiene con ellas una larga lista de inmobiliarias encabezada por Reyal Urbis, según han confirmado a El Confidencial varias fuentes del sindicato de acreedores de la empresa que preside Rafael Santamaría.
"El supervisor nos ha obligado a considerar el crédito de Reyal como subestándar y a provisionar un 25% del crédito que cada uno tenga con él", confirma una de las fuentes consultadas. Las provisiones subestándar se aplican a los clientes que no han entrado formalmente en jovenlandesa (90 días de retraso en los pagos) pero que muy probablemente van a incurrir en impago a corto plazo. En el caso de Reyal, parece bastante lógica esta calificación puesto que el plazo límite para refinanciar su deuda era el 31 de diciembre y aún no la ha cerrado.
Esta instrucción del Banco de España es bastante excepcional, aunque los tiempos que vivimos también lo son. Hace unos meses, el gobernador Miguel Ángel Fernández Ordóñez estableció que todas las entidades miembros de un sindicato de acreedores debían provisionar el mismo porcentaje de su deuda -hasta entonces, cada una provisionaba lo que estimaba oportuno y luego era la Inspección la que lo aprobaba o rechazaba-. Ahora, ha dado un paso más al precisar cuál es el porcentaje exacto que debe dotarse en el caso de Reyal.
La nueva obligación tiene el mismo efecto inicial que la declaración del concurso de acreedores de la compañía, es decir, la provisión inicial del 25% de la deuda, que debe salir del fondo genérico de bancos y cajas (si es suficiente y está disponible), o bien de la cuenta de resultados. En teoría, en caso de concurso, las entidades deben dotar el 75% restante de la deuda en el plazo de un año, aunque el Banco de España puede dispensarlas de esta obligación y aliviar la presión sobre sus beneficios. Es lo que ha ocurrido en el caso de Martinsa-Fadesa en 2009, tal como informó El Confidencial.
Algunos bancos ya se habían preparado
"Algunas entidades, sobre todo los principales acreedores, ya tienen provisionado incluso más del 25% de la deuda de Reyal. Pero otras muchas no llegan a ese porcentaje, en especial las pequeñas, y la instrucción del Banco de España puede provocar un duro impacto en sus cuentas del primer trimestre", asegura otra de las fuentes. No hay que olvidar que hay 49 entidades en el sindicato, entre ellas las mayores españolas y extranjeras, pero también una larga serie de cajas medianas y pequeñas.
Las que han dotado las mayores provisiones presumiblemente son aquellas dispuestas a aceptar un canje de activos por deuda para salirse de la empresa; es decir, BBVA, Sabadell, Bancaja, Caixa Galicia y Caixanova. Este canje implica asumir una fuerte pérdida por parte de las entidades, ya que van a quedarse con los activos al valor al que fueron financiados en su día, muy superior al actual, y además quedan excluidos los activos en renta.
Pendientes de la refinanciación
Este canje está ligado a la aprobación del plan de refinanciación de la inmobiliaria por parte de los 49 acreedores; si el plan fracasa, no habrá canje de activos por deuda. Hasta ahora, BBVA era el más reticente a aceptar un plan que implica tres años de carencia en el pago de principal e intereses, y una inyección de liquidez adicional de 150 millones para mantener viva la empresa. Pero la fórmula del canje puede desbloquear las negociaciones.
Si finalmente no se llega a un acuerdo y Reyal entra en concurso, sería la segunda mayor quiebra de la historia de España por detrás de la de Martinsa, ya que su deuda total es de unos 5.000 millones aproximadamente. Precisamente, para anticiparse al tsunami que provocaría una quiebra así, el Banco de España ha obligado a las entidades a ponerse la venda antes de la herida.
MAFO toma cartas en Reyal: obliga a los bancos a provisionar el 25% de la deuda
@Eduardo Segovia - 15/02/2010 06:00h
La situación cada vez más desesperada del sector inmobiliario español y su impacto potencialmente devastador sobre la banca han obligado al Banco de España a imponer otra medida radical a las entidades: les ha obligado a provisionar el 25% de la deuda que mantiene con ellas una larga lista de inmobiliarias encabezada por Reyal Urbis, según han confirmado a El Confidencial varias fuentes del sindicato de acreedores de la empresa que preside Rafael Santamaría.
"El supervisor nos ha obligado a considerar el crédito de Reyal como subestándar y a provisionar un 25% del crédito que cada uno tenga con él", confirma una de las fuentes consultadas. Las provisiones subestándar se aplican a los clientes que no han entrado formalmente en jovenlandesa (90 días de retraso en los pagos) pero que muy probablemente van a incurrir en impago a corto plazo. En el caso de Reyal, parece bastante lógica esta calificación puesto que el plazo límite para refinanciar su deuda era el 31 de diciembre y aún no la ha cerrado.
Esta instrucción del Banco de España es bastante excepcional, aunque los tiempos que vivimos también lo son. Hace unos meses, el gobernador Miguel Ángel Fernández Ordóñez estableció que todas las entidades miembros de un sindicato de acreedores debían provisionar el mismo porcentaje de su deuda -hasta entonces, cada una provisionaba lo que estimaba oportuno y luego era la Inspección la que lo aprobaba o rechazaba-. Ahora, ha dado un paso más al precisar cuál es el porcentaje exacto que debe dotarse en el caso de Reyal.
La nueva obligación tiene el mismo efecto inicial que la declaración del concurso de acreedores de la compañía, es decir, la provisión inicial del 25% de la deuda, que debe salir del fondo genérico de bancos y cajas (si es suficiente y está disponible), o bien de la cuenta de resultados. En teoría, en caso de concurso, las entidades deben dotar el 75% restante de la deuda en el plazo de un año, aunque el Banco de España puede dispensarlas de esta obligación y aliviar la presión sobre sus beneficios. Es lo que ha ocurrido en el caso de Martinsa-Fadesa en 2009, tal como informó El Confidencial.
Algunos bancos ya se habían preparado
"Algunas entidades, sobre todo los principales acreedores, ya tienen provisionado incluso más del 25% de la deuda de Reyal. Pero otras muchas no llegan a ese porcentaje, en especial las pequeñas, y la instrucción del Banco de España puede provocar un duro impacto en sus cuentas del primer trimestre", asegura otra de las fuentes. No hay que olvidar que hay 49 entidades en el sindicato, entre ellas las mayores españolas y extranjeras, pero también una larga serie de cajas medianas y pequeñas.
Las que han dotado las mayores provisiones presumiblemente son aquellas dispuestas a aceptar un canje de activos por deuda para salirse de la empresa; es decir, BBVA, Sabadell, Bancaja, Caixa Galicia y Caixanova. Este canje implica asumir una fuerte pérdida por parte de las entidades, ya que van a quedarse con los activos al valor al que fueron financiados en su día, muy superior al actual, y además quedan excluidos los activos en renta.
Pendientes de la refinanciación
Este canje está ligado a la aprobación del plan de refinanciación de la inmobiliaria por parte de los 49 acreedores; si el plan fracasa, no habrá canje de activos por deuda. Hasta ahora, BBVA era el más reticente a aceptar un plan que implica tres años de carencia en el pago de principal e intereses, y una inyección de liquidez adicional de 150 millones para mantener viva la empresa. Pero la fórmula del canje puede desbloquear las negociaciones.
Si finalmente no se llega a un acuerdo y Reyal entra en concurso, sería la segunda mayor quiebra de la historia de España por detrás de la de Martinsa, ya que su deuda total es de unos 5.000 millones aproximadamente. Precisamente, para anticiparse al tsunami que provocaría una quiebra así, el Banco de España ha obligado a las entidades a ponerse la venda antes de la herida.
ahora habría que repasar los posts anteriores para ver que cantidad de esos 1000 millones de ingresos provienen de ventas por deuda
Reyal pide diferir 297 millones que debe a Hacienda en Cincodias.com
Reyal pide diferir 297 millones que debe a Hacienda
Alberto Ortín - 27/02/2010
El grupo Reyal Urbis ha solicitado "una reconsideración hasta el año 2013 de los plazos ya concedidos en los aplazamientos de pago de las cuentas corrientes tributarias de los últimos tres trimestres de 2008", informa la inmobiliaria en la auditoría de su ejercicio pasado, presentada el viernes a la CNMV. En la misma añade que el importe de "las cuentas corrientes tributarias, cuya reconsideración en los plazos de pago ha sido solicitada, asciende a 296,9 millones de euros" y que el importe de las garantías hipotecarias constituidas para su formalización alcanzan los 442,6 millones. Dichas garantías hipotecarias han sido formalizadas sobre terrenos de Reyal Urbis.
El grupo inmobiliario Reyal Urbis, que negocia con la banca acreedora refinanciar una deuda de 4.800 millones de euros, apunta en su auditoría que ha solicitado atrasar el pago de otros importes correspondientes a actas de inspección incoadas y firmadas en conformidad en 2009 por 10,9 millones de euros. También ha solicitado el aplazamiento hasta 2013 del pago del importe derivado de las liquidaciones del IVA de los meses de septiembre y octubre por 8 millones.
La compañía presidida por Rafael Santamaría añade que sobre su solicitud de retrasar a 2013 el pago del principal de la deuda, "la Administración tributaria no se ha pronunciado aún respecto a esta solicitud".
Reyal Urbis perdió el pasado ejercicio 144,4 millones, un 83% menos que en 2008 gracias a menores provisiones y ventas de activos a banca acreedora. Los ingresos netos de la compañía se redujeron más de la mitad en el ejercicio de 2009 pasando de 2.242 millones a 1.002 millones.
Reyal pide diferir 297 millones que debe a Hacienda
Alberto Ortín - 27/02/2010
El grupo Reyal Urbis ha solicitado "una reconsideración hasta el año 2013 de los plazos ya concedidos en los aplazamientos de pago de las cuentas corrientes tributarias de los últimos tres trimestres de 2008", informa la inmobiliaria en la auditoría de su ejercicio pasado, presentada el viernes a la CNMV. En la misma añade que el importe de "las cuentas corrientes tributarias, cuya reconsideración en los plazos de pago ha sido solicitada, asciende a 296,9 millones de euros" y que el importe de las garantías hipotecarias constituidas para su formalización alcanzan los 442,6 millones. Dichas garantías hipotecarias han sido formalizadas sobre terrenos de Reyal Urbis.
El grupo inmobiliario Reyal Urbis, que negocia con la banca acreedora refinanciar una deuda de 4.800 millones de euros, apunta en su auditoría que ha solicitado atrasar el pago de otros importes correspondientes a actas de inspección incoadas y firmadas en conformidad en 2009 por 10,9 millones de euros. También ha solicitado el aplazamiento hasta 2013 del pago del importe derivado de las liquidaciones del IVA de los meses de septiembre y octubre por 8 millones.
La compañía presidida por Rafael Santamaría añade que sobre su solicitud de retrasar a 2013 el pago del principal de la deuda, "la Administración tributaria no se ha pronunciado aún respecto a esta solicitud".
Reyal Urbis perdió el pasado ejercicio 144,4 millones, un 83% menos que en 2008 gracias a menores provisiones y ventas de activos a banca acreedora. Los ingresos netos de la compañía se redujeron más de la mitad en el ejercicio de 2009 pasando de 2.242 millones a 1.002 millones.
UNKPAR
Madmaxista
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Interesante el papel que empieza a jugar Hacienda en la supervivencia de estos zombis.
Las ventas de activos a cambio de deuda a los bancos y cajas generan un IVA que los promotores no pueden ingresar por falta de liquidez y nueva financiación (las transaccíones a cambio de deuda no generan flujo de caja). Esto genera nuevas deudas y la obligación de constituir nuevas garantías a las que obliga Hacienda que dificultan nuevas refinanciaciones bancarias.
En esta segunda ronda lo hemos visto con Fbex y ahora con Reyal Urbis.
Los bancos están dispuestos a esperar, veremos que dice Hacienda.
Las ventas de activos a cambio de deuda a los bancos y cajas generan un IVA que los promotores no pueden ingresar por falta de liquidez y nueva financiación (las transaccíones a cambio de deuda no generan flujo de caja). Esto genera nuevas deudas y la obligación de constituir nuevas garantías a las que obliga Hacienda que dificultan nuevas refinanciaciones bancarias.
En esta segunda ronda lo hemos visto con Fbex y ahora con Reyal Urbis.
Los bancos están dispuestos a esperar, veremos que dice Hacienda.
belier
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Seguramente el doble rasero de siempre. A los pequeños a la yugular. A estos grandes, ya tendrán suficiente presión a través de la cadena de mando como para que acepten el aplazamiento...
UNKPAR
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Hacienda somos todos
Que ardor de estomago de país quer dediquen ese dinero para debolver el iva que tenemos las pymes en los juzgados mercantiles y hacienda se hace remolona de debolver encima que es nuestro dinero.
Reyal Urbis que quiebre ya , que se vaya a la hez igual que otras promotoras.
Reyal Urbis que quiebre ya , que se vaya a la hez igual que otras promotoras.
UNKPAR
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Han ganado un poco más de tiempo. La solución es la menos mala para la banca que aún debe meter otros 80 millones de euros y esperar otros tres años para intentar recuperar algo.
BBVA firma la refinanciación de Reyal, que sólo requerirá 80 millones para sobrevivir
@Eduardo Segovia - 01/03/2010 06:00h
Reyal Urbis por fin consiguió el viernes que el banco más reticente a las condiciones de su refinanciación, BBVA, firmara el plan de negocio que permitirá a la inmobiliaria evitar el concurso de acreedores. Lo hizo a cambio de quedarse con una serie de inmuebles como pago de su deuda, como adelantó El Confidencial el 10 de febrero. Se trata de un paso necesario para la salvación de la empresa que preside Rafael Santamaría, aunque no suficiente. Todavía dos bancos de los 10 del comité director -Barclays y Eurohypo- tienen que firmar las condiciones, y después tienen que aceptarlas las otras 39 entidades acreedoras de Reyal.
Según fuentes conocedoras de la negociación, la aceptación de BBVA se produjo tras cambiar varios puntos del acuerdo inicial, el llamado term sheet. Aparte de su canje de activos por deuda, otra importante modificación es que la empresa ya no necesitará la inyección adicional de 150 millones de euros estimada inicialmente para seguir viva, sino que esta cifra se ha reducido a 80 millones gracias a la venta de algunos edificios en los últimos meses que han aliviado un poco su desesperada situación.
Estos cambios de las condiciones de la refinanciación son los que han impedido su aceptación por todos los miembros del steering committee: Santander, Banesto, Caja Madrid, Royal Bank, Popular, Barclays, Unicaja, Sabadell y Eurohypo. Este último y Barclays alegaron el viernes que deben llevar las nuevas condiciones a sus respectivos comités de riesgos para que las vuelvan a evaluar antes de dar su adhesión.
En todo caso, las fuentes consultadas consideran que la firma de BBVA elimina el principal obstáculo del proceso y se muestran optimistas sobre que al final Reyal se salve del concurso. Ahora bien, esta firma debía haberse producido antes del 31 de diciembre; es decir, el retraso es muy importante, y todavía puede tardarse bastante más en conseguir la firma de los 49 bancos y cajas acreedores de la inmobiliaria. Sin descartar que alguno de ellos se oponga al plan y que inste por su cuenta el concurso, lo que daría al traste con todos estos esfuerzos.
Aportación de liquidez del 5%
Aparte de BBVA (que tiene una deuda de unos 400 millones concedida a la inmobiliaria), también se han acogido a la fórmula de canje de activos por deuda Sabadell (178,8 millones), Bancaja (96,3 millones), Caixa Galicia (50) y Caixanova (44). Según las fuentes consultadas, estas entidades tendrán que poner el 5% del valor del citado canje como aportación de liquidez a esos 80 millones que necesita la compañía para poder seguir operando.
Esta solución no es ventajosa para los bancos, puesto que los activos se comprarían al valor al que se financiaron durante la burbuja inmobiliaria, muy superior al actual. La diferencia entre ambos tendrá que ser provisionada como pérdida por las entidades. Además, quedan excluidos los activos en renta (los buenos), así que tendrá que quedarse con suelo y promociones.
Además de la inyección de liquidez, el plan de salvación de Reyal, elaborado por Lazard, contempla un período de carencia de tres años en los que la empresa no tendrá que pagar ni capital ni intereses, así como la venta ordenada de más edificios emblemáticos para la devolución de la nueva inyección de 80 millones. Reyal Urbis tiene una deuda total de casi 5.000 millones de euros, por lo que, de entrar finalmente en concurso, sería la segunda mayor quiebra de la historia de España, sólo superada por Martinsa Fadesa.
BBVA firma la refinanciación de Reyal, que sólo requerirá 80 millones para sobrevivir
@Eduardo Segovia - 01/03/2010 06:00h
Reyal Urbis por fin consiguió el viernes que el banco más reticente a las condiciones de su refinanciación, BBVA, firmara el plan de negocio que permitirá a la inmobiliaria evitar el concurso de acreedores. Lo hizo a cambio de quedarse con una serie de inmuebles como pago de su deuda, como adelantó El Confidencial el 10 de febrero. Se trata de un paso necesario para la salvación de la empresa que preside Rafael Santamaría, aunque no suficiente. Todavía dos bancos de los 10 del comité director -Barclays y Eurohypo- tienen que firmar las condiciones, y después tienen que aceptarlas las otras 39 entidades acreedoras de Reyal.
Según fuentes conocedoras de la negociación, la aceptación de BBVA se produjo tras cambiar varios puntos del acuerdo inicial, el llamado term sheet. Aparte de su canje de activos por deuda, otra importante modificación es que la empresa ya no necesitará la inyección adicional de 150 millones de euros estimada inicialmente para seguir viva, sino que esta cifra se ha reducido a 80 millones gracias a la venta de algunos edificios en los últimos meses que han aliviado un poco su desesperada situación.
Estos cambios de las condiciones de la refinanciación son los que han impedido su aceptación por todos los miembros del steering committee: Santander, Banesto, Caja Madrid, Royal Bank, Popular, Barclays, Unicaja, Sabadell y Eurohypo. Este último y Barclays alegaron el viernes que deben llevar las nuevas condiciones a sus respectivos comités de riesgos para que las vuelvan a evaluar antes de dar su adhesión.
En todo caso, las fuentes consultadas consideran que la firma de BBVA elimina el principal obstáculo del proceso y se muestran optimistas sobre que al final Reyal se salve del concurso. Ahora bien, esta firma debía haberse producido antes del 31 de diciembre; es decir, el retraso es muy importante, y todavía puede tardarse bastante más en conseguir la firma de los 49 bancos y cajas acreedores de la inmobiliaria. Sin descartar que alguno de ellos se oponga al plan y que inste por su cuenta el concurso, lo que daría al traste con todos estos esfuerzos.
Aportación de liquidez del 5%
Aparte de BBVA (que tiene una deuda de unos 400 millones concedida a la inmobiliaria), también se han acogido a la fórmula de canje de activos por deuda Sabadell (178,8 millones), Bancaja (96,3 millones), Caixa Galicia (50) y Caixanova (44). Según las fuentes consultadas, estas entidades tendrán que poner el 5% del valor del citado canje como aportación de liquidez a esos 80 millones que necesita la compañía para poder seguir operando.
Esta solución no es ventajosa para los bancos, puesto que los activos se comprarían al valor al que se financiaron durante la burbuja inmobiliaria, muy superior al actual. La diferencia entre ambos tendrá que ser provisionada como pérdida por las entidades. Además, quedan excluidos los activos en renta (los buenos), así que tendrá que quedarse con suelo y promociones.
Además de la inyección de liquidez, el plan de salvación de Reyal, elaborado por Lazard, contempla un período de carencia de tres años en los que la empresa no tendrá que pagar ni capital ni intereses, así como la venta ordenada de más edificios emblemáticos para la devolución de la nueva inyección de 80 millones. Reyal Urbis tiene una deuda total de casi 5.000 millones de euros, por lo que, de entrar finalmente en concurso, sería la segunda mayor quiebra de la historia de España, sólo superada por Martinsa Fadesa.
Reyal Urbis acuerda con los bancos la refinanciación de 4.500 millones de deuda - Expansión.com
Reyal Urbis acuerda con los bancos la refinanciación de 4.500 millones de deuda
Publicado el 08-03-2010 , por Agencias
Reyal Urbis ha alcanzado un acuerdo con sus diez mayores bancos acreedores sobre el plan presentado por la inmobiliaria para refinanciar los 4.500 millones de euros de deuda que soporta, informaron a Europa Press en fuentes financieras.
El acuerdo logrado con esta decena grandes entidades será ahora trasladado, para que se sumen al mismo, al resto de los alrededor de cuarenta bancos y cajas con los que el grupo inmobiliario que controla y preside Rafael Santamaría tiene también contratada financiación.
Los principales puntos del plan de reestructuración de deuda de Reyal, elaborado por la empresa en colaboración con Lazard, pasan por ceder activos inmobiliarios valorados en unos 400 millones a los bancos para amortizar pasivo, no pagar principal ni intereses de deuda hasta 2013 y "paralizar temporalmente toda actividad de promoción inmobiliaria".
De este modo, Reyal Urbis se ha comprometido con sus acreedores a nombrar a un responsable que garantice el correcto funcionamiento tanto del proceso de refinanciación como del desarrollo del nuevo plan de negocio.
La refinanciación del crédito sindicado, que es la deuda adquirida en 2006 para la compra de Urbis, incorpora un crédito puente de hasta 75 millones de euros que dará a la empresa la liquidez necesaria para poner en marcha el nuevo plan de negocio y que se amortizará a través de desinversiones.
Los intereses derivados del crédito sindicado se cubrirán mediante un nuevo préstamo, de unos 246 millones de euros, cuya amortización final está fijada en diciembre de 2016.
Otro tramo del crédito sindicado, de 77 millones de euros, será el encargado de atender los intereses devengados de los préstamos en régimen de leasing (principalmente hipotecas por inmuebles en alquiler) y de los avales.
Para cubrir los pagos a los avalistas los acreedores pondrán en funcionamiento un nuevo tramo de crédito valorado en 13 millones de euros.
Por su parte, la financiación bilateral, que es la que va asociada al funcionamiento normal de la compañía para el desarrollo de los proyectos, estará desde ahora sujeta a un nuevo marco.
Las nuevas condiciones establecen que los intereses de la financiación bilateral sean los mismos que los del crédito sindicado y que no se realizará ningún pago antes de la primera amortización de este, es decir, hasta junio de 2013.
Además, prevé que los intereses derivados de la financiación bilateral se cubran con un nuevo préstamo o mediante la capitalización de esa misma deuda.
Esta propuesta de refinanciación esta sujeta a tres condiciones previas: la aprobación por todos los acreedores de la compañía, el informe favorable de un experto independiente y a la cancelación de la deuda que la inmobiliaria tiene con su sociedad matriz.
Reyal Urbis acuerda con los bancos la refinanciación de 4.500 millones de deuda
Publicado el 08-03-2010 , por Agencias
Reyal Urbis ha alcanzado un acuerdo con sus diez mayores bancos acreedores sobre el plan presentado por la inmobiliaria para refinanciar los 4.500 millones de euros de deuda que soporta, informaron a Europa Press en fuentes financieras.
El acuerdo logrado con esta decena grandes entidades será ahora trasladado, para que se sumen al mismo, al resto de los alrededor de cuarenta bancos y cajas con los que el grupo inmobiliario que controla y preside Rafael Santamaría tiene también contratada financiación.
Los principales puntos del plan de reestructuración de deuda de Reyal, elaborado por la empresa en colaboración con Lazard, pasan por ceder activos inmobiliarios valorados en unos 400 millones a los bancos para amortizar pasivo, no pagar principal ni intereses de deuda hasta 2013 y "paralizar temporalmente toda actividad de promoción inmobiliaria".
De este modo, Reyal Urbis se ha comprometido con sus acreedores a nombrar a un responsable que garantice el correcto funcionamiento tanto del proceso de refinanciación como del desarrollo del nuevo plan de negocio.
La refinanciación del crédito sindicado, que es la deuda adquirida en 2006 para la compra de Urbis, incorpora un crédito puente de hasta 75 millones de euros que dará a la empresa la liquidez necesaria para poner en marcha el nuevo plan de negocio y que se amortizará a través de desinversiones.
Los intereses derivados del crédito sindicado se cubrirán mediante un nuevo préstamo, de unos 246 millones de euros, cuya amortización final está fijada en diciembre de 2016.
Otro tramo del crédito sindicado, de 77 millones de euros, será el encargado de atender los intereses devengados de los préstamos en régimen de leasing (principalmente hipotecas por inmuebles en alquiler) y de los avales.
Para cubrir los pagos a los avalistas los acreedores pondrán en funcionamiento un nuevo tramo de crédito valorado en 13 millones de euros.
Por su parte, la financiación bilateral, que es la que va asociada al funcionamiento normal de la compañía para el desarrollo de los proyectos, estará desde ahora sujeta a un nuevo marco.
Las nuevas condiciones establecen que los intereses de la financiación bilateral sean los mismos que los del crédito sindicado y que no se realizará ningún pago antes de la primera amortización de este, es decir, hasta junio de 2013.
Además, prevé que los intereses derivados de la financiación bilateral se cubran con un nuevo préstamo o mediante la capitalización de esa misma deuda.
Esta propuesta de refinanciación esta sujeta a tres condiciones previas: la aprobación por todos los acreedores de la compañía, el informe favorable de un experto independiente y a la cancelación de la deuda que la inmobiliaria tiene con su sociedad matriz.
