Rayet y Sabadell lideran las operaciones de salvamento de Astroc
Las estrechas relaciones entre el Sabadell, Enrique Bañuelos y Astroc, que se remontan a 2003, han traído dos tipos de problemas muy diferentes al banco en estos días, que ya están en vías de solución. Uno relacionado con la estabilidad de su propia propiedad y su núcleo duro de accionistas y otro sobre el posible impacto negativo en la cuentas de resultados de los créditos concedidos por el banco a la inmobiliaria.
El desplome bursátil de Astroc, que ha perdido un 59,49% en lo que va de año, y la posibilidad de que con la entrada en vigor de las nuevas leyes urbanísticas valencias las perspectivas de futuro de la empresa aún fueran peores, provocó ayer que en un consejo celebrado en Valencia, los accionistas minoritarios se revelaran y forzaran una toma de poder en la empresa. El Sabadell aportará un nuevo consejero delegado, José Antonio Alcaraz (director adjunto de Banco de Empresas del Sabadell). Banco Sabadell ha indicado a EL BOLETÍN que Alcaraz decidió abandonar su cargo al considerar que la oferta de consejero delegado de la inmobiliaria valenciana era mejor.
Tras la inesperada y durísima caída bursátil de Astroc en el pasado mes de abril, algunos informes de analístas bursátiles sobreevaluaron la exposición crediticia del banco a la inmobiliaria y recomendaron a los inversores que deshicieran posiciones en la entidad presidida por Josep Oliú. Probablemente, el impacto no será tan fuerte como habían calculado los analistas ya que la cartera totalde préstamos inmobiliarios del Sabadell, según reveló la entidad a algunas publicaciones financieras, sólo asciende a 4.300 millones de euros, menos de la mitad de los 10.000 millones de los que algunos expertos habían hablado.
Panorama. Aun así, el hecho de que Bañuelos fuera uno de los principales accionistas del banco complicaba un poco el panorama de la entidad catalana. También, la operación de compra de Landscape, la antigua filial inmobiliaria del banco, que Astroc adquiriró en diciembre de 2006 en una operación en la que también se hizo con el control de la división Rayet Promociones, pertenenciente al Grupo Rayet. El valor de la acciones de la empresa valenciana, cuyo precio no dejaba de subir en aquellos momentos, facilitaba las cosas.
En aquel momento, la inmobiliaria valenciana compró el 49,9% de Rayet Promoción por 309 millones de euros y el 44,9% de Landscape por 449 millones de euros. Para financiar ambas compras, Astroc obtuvo un crédito sindicado de 930 millones de euros de una serie de cajas de ahorros. Dicho préstamo fue avalado en febrero de este año por las participaciones adquiridas de Landscape y Rayet. Pero en realidad, casi lo pudo financiar con la venta de activos inmobiliarios de la antigua filial del Sabadell a General Electric de 650 millones de euros que realizó poco después. En esta aventura, también estaba el Grupo Rayet, que ahora ha tenido que rediseñar sus planes de expansión hotelera e implicarse en el salvamento de Astroc. Esta empresa se reforzará como segundo mayor accionista de Astroc, con un 10,1% del capital social. Antes de estas operaciones, las opciones del grupo Rayet eran ejercer su derecho de recompra a 40 euros la acción (algo pactado con Bañuelos cuando entró en la compañía) y unas plusvalías de 100 millones de euros para financiar nuevos proyectos, fundamentalmente hoteleros.
Acuerdo. Ahora los grupos de Félix Abánades (presidente de Grupo Rayet) y Enrique Bañuelos han alcanzado un acuerdo para resolver el contrato de compra-venta suscrito el pasado mes de marzo con CV Capital, empresa a través de la que Bañuelos realiza sus inversiones, respecto a su participación del 5,1% en la compañía. El nuevo marco establece que Rayet mantendrá dicha participación y que, además, recibirá de CV Capital la cantidad de 50 millones de euros y 6 millones de nuevas acciones. Estas acciones, sumadas a las 6,18 millones acciones en cartera, permiten a Rayet alcanzar una participación del 10,1% del capital de Astroc, señala CV Capital en un comunicado remitido a la CNMV. La inmobiliaria percibirá, además de las acciones en especie que Bañuelos se ha comprometido a entregarle el próximo 25 de mayo, otros 50 millones en metálico.
Accionistas. Los accionistas de Astroc serán Enrique Bañuelos (48,77%), el propio Grupo Rayet (10,1%), Amancio Ortega (5,01%) el grupo Nozar (8,5%) y el Grupo Godia (5,228%).