Hilo Subastas del Tesoro

[Sr. Matanzas]

Link a la pagina del Tesoro donde se habla de la emisión de los 7.000M€:
El Tesoro Publico anuncia los objetivos de emisión de la próxima subasta

No ha sido una subasta, si no una colocación por parte de una serie de entidades y parece ser que marcará el precio para próximas subastas (y es alto, bastante alto)

Diferencial Bund: 136,7 puntos básicos (buff)

Nota: Actualiza Tabla del primer post para incluir estos datos.

 

[Fray Guillermo]

La mitad de las obligaciones nos las comemos en España

Dos cosas sobre la última emisión de obligaciones a 10 años. Me chocan dos frases del comunicado oficial del Tesoro Público:

"El Tesoro Público ha realizado una emisión sindicada de una nueva Obligación a 10 años por 7.000 millones de euros, que pasa a ser el “benchmark” a ese plazo.

Más de la mitad de la colocación se ha realizado fuera de España y la mitad entre inversores finales."
El Tesoro Publico anuncia los objetivos de emisión de la próxima subasta​

Primero, que sea una emisión sindicada colocada por bancos privados. ¿Se hace de forma habitual? Además, no estaba prevista en el calendario oficial de colocaciones de deuda (ver http://www.tesoro.es/sp/subastas/calendario_bonos.asp). ¿Se debe a algún apretujillo, como sugería el Sr. Matanzas?​

Segundo y más importante, la mitad de la colocación nos la hemos comido en España. Todo el mundo preguntando donde está el dinero de los bancos, y aquí tenemos donde va una buena parte. ​

Por otra parte, agradecer al Señor Matanzas la actualización de las tablas, en las que conforme suba el tipo de interés de la deuda a largo plazo comprobaremos cómo se le acaba la cuerda al gobierno.

 

[Fray Guillermo]

En este hilo podéis ver cómo el alza de los tipos que paga el estado encarece el precio real del dinero, por lo que es más difícil para todos el acceso al crédito:

http://www.burbuja.info/inmobiliari...-dinero-y-los-google-page-rankingestamos.html

Ibercaja dice que deuda pública ha encarecido el precio del dinero y los <ACRONYM title="Google Page Ranking">pr</ACRONYM>éstamos
Fecha: 4/2/2009 Fuente : Europa Press
ZARAGOZA, 4 (EUROPA PRESS)

El presidente de Ibercaja, Amado Franco, garantizó hoy que la entidad de ahorro continúa atendiendo "la demanda solvente" de crédito familiar y de las pymes, pero recordó que el precio del dinero se ha incrementado en los últimos meses.
Momentos antes de intervenir ante el auditorio y en declaraciones a los medios de comunicación, Amado Franco señaló que el Gobierno de España ha realizado una emisión de deuda pública a 10 años que ha elevado el precio del dinero "más de lo normal", de tal manera que "los <ACRONYM title="Google Page Ranking">pr</ACRONYM>éstamos serán más caros".

 

[Eddy]

Diferencial Bund: 136,7 puntos básicos (buff)

Al parecer, cotiza sobre la par, Invertia renta fija

El diferencial real sería de 109 puntos.

Habrá que vigilar bien esta emisión para cazar a los nuncabajistas de la deuda.

Y el Ambrosio, que se tranquilize un poco, que le va a dar un infarto.

Spain's downward spiral spooks bond investors




The ferocity of the downturn has led to a sharp jump in borrowing costs for the Spanish state, which lost its AAA credit rating from Standard & Poor's last month.

A €7bn treasury auction of 10-year Spanish bond on Tuesday saw yields jump to 137 basis points above German Bunds, a post-EMU high. Foreign investors were conspicuously absent, leaving Spanish banks to soak up the debt.

"This is a national emergency. The government is being overwhelmed by events," said Mariano Rajoy, the opposition leader. The mood has changed dramatically in recent weeks as debtors launch hunger strikes and one builder threatened to set himself on fire to protest the credit crunch

 

[burbujistasureño]

Parece que se sigue colocando sin problemas:

El Tesoro adjudica 4.775 millones en bonos a 2 y 5 años
Publicado el 05-02-2009 , por Expansión.com

El Tesoro ha adjudicado hoy 4.775 millones de euros a dos y cinco años con un interés del 2,450% y del 3,503% respectivamente. En la anterior subasta de este tipo, celebrada en noviembre, el interés de ambas referencias se situó en el 3,414% y el 4,065%.

El Tesoro adjudica 4.775 millones en bonos a 2 y 5 años

En la subasta de hoy se han adjudicado 2.356 millones de euros en bonos a dos años -frente a los 5.058 millones solicitados- con un interés del 2,450%, y 2.419 millones de euros en bonos a cinco años -menos de la mitad de la mitad de los 6.071 millones solicitado- con un interés del 3,503%.

El pasado 3 de febrero, el Tesoro colocó una emisión de 7.000 millones en Obligaciones del Estado a diez años con una rentabilidad del 4,652% semanas después de que la agencia de calificación Standard & Poor's recortara la calificación de la deuda española.

El Tesoro emitirá títulos de deuda por un importe de 86.500 millones de euros este año, un 68% más que los 51.300 millones previstos para 2008.

El Tesoro adjudica 4.775 millones en bonos a 2 y 5 años - Expansión.com

 

[Sr. Matanzas]

jorobar, hoy me están dando trabajo.

B-5 2.419M€ T.M 3,503% 05/02/09
B-5 1.707M€ T.M 3,434% 13/01/09
B-5 1.695M€ T.M 3,347% 04/12/08

La demanda es muy alta aún, pero poco a poco va subiendo la rentabilidad aunque las perspectivas de bajadas de tipos sigan intactas. Lo que es una pasada es el volumen de Bonos y Obligaciones emitidos desde el 01/01/09 = casi 20.500M€!!!! a este paso los 90.000M€ los cubren en Mayo. Una duda en el aire, estarán ya utilizando la parte del fondo de pensiones en deuda extranjera para obtener estas demandas tan altas y sujetar la rentabilidad??

Pd: a finales de enero vencieron 4.300M€ en B-5, por lo que la deuda "nueva" sería de algo más de 16.000M€. Las tablas ya están actualizadas de nuevo

Pd2: Actualizadas las letras a 10/02/09

 

[burbujistasureño]

jorobar, hoy me están dando trabajo.

B-5 2.419M€ T.M 3,503% 05/02/09
B-5 1.707M€ T.M 3,434% 13/01/09
B-5 1.695M€ T.M 3,347% 04/12/08

La demanda es muy alta aún, pero poco a poco va subiendo la rentabilidad aunque las perspectivas de bajadas de tipos sigan intactas. Lo que es una pasada es el volumen de Bonos y Obligaciones emitidos desde el 01/01/09 = casi 20.500M€!!!! a este paso los 90.000M€ los cubren en Mayo. Una duda en el aire, estarán ya utilizando la parte del fondo de pensiones en deuda extranjera para obtener estas demandas tan altas y sujetar la rentabilidad??

Pd: a finales de enero vencieron 4.300M€ en B-5, por lo que la deuda "nueva" sería de algo más de 16.000M€. Las tablas ya están actualizadas de nuevo

Lo del fondo de reserva no es fácil saberlo, pero en los informes de gestión que aparecen en la página de la seguridad social se puede ver que vencimientos hay ahora, con ese dinero se podrá comprar nueva deuda. Por otra parte en el mes de febrero el gobierno suele hacer una de las dos dotaciones que se hacen al Fondo, supongo que esa dotación se usará en futuras subastas.

Seguridad Social: Estadísticas e Informes

Un saludo

 

[lonchafinismo]

¿Y si invierten el superavit de la SS en deuda española, y necesitan el dinero por defict en la SS podrían vender esa deuda antes de vencimiento? ¿No sería peligroso?

 

[farruko]

Pregunta , puede comprar en fondo de reserva deuda a largo con menos de triple A ?

 

[Sr. Matanzas]

Pregunta , puede comprar en fondo de reserva deuda a largo con menos de triple A ?

España sigue siendo triple A (Moodys y Fitch)

Se que la deuda de Italia ya antes de que la bajaran de rating no se podía comprar y creo que era AA-. Pero bueno, que se cambian los estatutos y punto

 

[Fray Guillermo]

Gráfico diferencial bonos PIIGS

Aquí un gráfico donde se ve nuestra deuda comparada con el resto de países PIIGS (a los mediterráneos hay que añadir Irlanda, que está que se sale):

 

[Eddy]

Lo que es una pasada es el volumen de Bonos y Obligaciones emitidos desde el 01/01/09 = casi 20.500M€!!!! a este paso los 90.000M€ los cubren en Mayo. Una duda en el aire, estarán ya utilizando la parte del fondo de pensiones en deuda extranjera para obtener estas demandas tan altas y sujetar la rentabilidad??

La emisión bruta prevista para el año, es de 210.000 millones Leuros

Salió en er Mundo hace unos días

76 millardos por renovación deuda vencida
40 " " por FAAF
20 " " ICO
74 " " déficit previsto, incluido plan Hayuntamientos etc. (luego serán más)


Link to amow soon.....

 

[El río de la vida]

76 millardos por renovación deuda vencida
40 " " por FAAF
20 " " ICO
74 " " déficit previsto, incluido plan Hayuntamientos etc. (luego serán más)

En negrita lo más impresentable (dentro del escándalo).

Vaya Ud. a un banco a pedir un préstamo para pagar otro, a ver que le dicen....

 

[urisamir]

y Alemania 5.600 millones de euros en letras a dos años, aunque esta última operación no fue suscrita en su totalidad, lo que fue el primer aviso de las reticencias de los inversores a comprar deuda soberana de economías en crisis.

Esto da un poco de risa, no? No se da cuenta el becario que los tiburones saciados de sangre bacalaera islandesa van a por nosotros?!?! Cuánto tiempo le dáis a esta última y rápida burbuja? 6-9 meses :

 

[Eddy]

Cuánto tiempo le dáis a esta última y rápida burbuja? 6-9 meses

A finales de Febrero salen los datos de recaudación fiscal de Diciembre/Enero

Visto el desastre recaudatorio, a finales de Marzo nos volverán a bajar la calificación.