En primer lugar, probablemente sea el único hilo serio que voy a publicar en este nuestro foro. Suelo echar tiempos muertos por aquí y hacer bastantes hilos troll. Estoy escribiendo desde el móvil así que mis disculpas por la mala redacción.
Mi recorrido laboral se basa en las finanzas, en la banca privada y en último lugar la banca pública. He estudiado MUCHO sobre teoría del dinero, política monetaria, legislación bancaria y negocio bancario. Actualmente estoy aprendiéndome los modelos de riesgo de mercado de Basilea III. Esta introducción es básicamente para que veáis que no soy un panadero más de los que se pasan el día comentando en forocoches a favor o en contra del bitcoin, he invertido mucho tiempo en este tema.
Hará cosa de 2-3 años gasté una parte del verano estudiando el tema del bitcoin, a pesar de que me faltaba cierta habilidad y nivel matemático, por el tema de que entonces nunca había programado, me empapé bastante y empecé a estudiar programación para intentar comprender qué era esto de las criptomonedas que tan de moda estaban y si era un tren a coger o qué estaba pasando.
Lo primero que os recomiendo es que nunca invirtáis en algo que no entendéis con total profundidad. El bitcoin es un tema complejísimo y hay muchísima gente metiendo dinero sólo para decir que van a comprarse un lambo y hezs asi. Esto genera cierta burbuja aunque cada vez son menor % de la capitalizacion mundial, y a día de hoy no me parece relevante para explicaros lo que pienso del tema. Menciono a este tipo de personajes, porque son los que más habitan por forocochia y que pululan por la vida real contactando una y otra vez con nosotros para que metamos dinero, que mira que va a subir etcétera....y esto amigos mío es humo como ya explicaré al final del tocho.
El bitcoin es una divisa descentralizada que desafia al modelo de dinero FIAT basado en la tecnologia de intercambio de bloques y acreditacion de movimientos por bloques también descentralizada y ANONIMA
Las conclusiones que saqué de este estudio y que os resumo:
-El bitcoin es un valor o es una divisa? Esto no está claro, y de momento se aproxima más a un valor que a una divisa. Esto qué significa? Significa que su utilidad, y por lo tanto su valor (el valor de un bien es la esperanza de utilidad más la utilidad presente de este bien) está en mayor medida explicado por la esperanza de que podrá usarse en el futuro para intercambios de bienes (como una divisa) que por el uso actual del mismo. A dia de hoy se intercambia como un valor no como una divisa.
En su momento analice la facilidad de usar el bitcoin para adquirir bienes y usarlo en el día a día, y esto era practicamente imposible. Además viendo la piramide de la poblacion es dificil que los que mas consuman lleguen a usarlo como tal. Se necesita desarrollar una tecnologia y progresar en la idea del bitcoin para acercarlo al mundo real, que es donde podria llegar to the moon.
Cual es el problema? Que cualquier tecnologia desarrollada parcheando el bitcoin, va contra la misma idea de bitcoin. El bitcoin ha de ser completamente descentralizado o ni siquiera cumplira su propia definicion. De hecho, su fortaleza devendra de estar en la mayor cantidad de manos posible. Es decir, tiene que llegar a usarse con el mismo codigo que hay escrito a dia de hoy, es por eso que cualquier altcoin que dependa de un mecanismo controlador como Ripple vale 0 en mi opinion, porque no cumple la idea de descentralizacion en la que se basa el bitcoin.
-La dificultad de uso en el dia a dia, y su complejisima adopcion en el mundo real hacian que la velocidad de circulacion se redujese muchisimo. Esto afecta al valor del bitcoin bastante, ya que la cantidad no es modificable, solo puede inflacionarse cuando empiece a aumentar la capitalizacion de movimientos. Es decir, sólo subira de precio cuanto más se mueva, o cuanto mas demanda haya por nuevos usuarios ya que no habra inflacion como cuando se imprime mas moneda.
Entonces, como es posible que algo que no se puede usar en el mundo real actual suba de valor? Porque se piensa que su valor futuro es mucho mayor al presente. Existe la CONFIANZA de que esta herramienta en el futuro sea util, por la razon que sea.
Entonces, como es posible que el bitcoin no sea FIAT, si su valor se basa en la confianza. Pues por la simple razon de que el bitcoin, SI ES FIAT. Es un valor basado en la confianza.
Igual que el oro, aunque la gente lo usa como valor refugio por su escasez. Llegado el momento en el que ocurra una tragedia o un apocalipsis, la gente cree que podra intercambiar oro pero siendo sinceros...no lo sabemos. De hecho, el oro no tiene casi ninguna utilidad mas alla de ser un valor refugio. Y esto es por pura confianza en que es algo escaso, pero imaginad que derepente encontrasemos un meteorito lleno de oro. El oro pasaria a valer 0, su valor deviene solo de su escasez. Esto es raro de narices, y por eso es tan estable su valor. Es dificil que varie su precio y por eso se usa como refugio. tiene poca volatilidad.
En resumen: el bitcoin no es ni una divisa, ni un modelo que desafia al FIAT. Es un VALOR basado en tecnologia blockchain.
La economia crece por la inflacion, punto y final. La creacion de riqueza provoca inflacion y la inflacion provoca creacion de riqueza. Y el bitcoin no crece por creacion de riqueza, crece por expectativas de utilidad futura.
-Visto que no puede entender el bitcoin como una divisa de circulacion masiva util en el dia a dia en el presente cabe pensar que el bitcoin al ser descentralizado y no escaso, es como el oro en ese sentido.
Sin embargo, tiene ciertas carencias tambien. Y es que en un mundo en el que todo evoluciona cada 10 años, es posible que en 10 años existan mega ordenadores cuanticos que destrocen la seguridad del bitcoin ya que a dia de hoy la mayoria del trafico que existe de bitcoins es en paginas que facilitan su uso como coinbase y analogos, que son portadores de vuestras carteras de bitcoins. Intermediarios financieros cuya seguridad a medio y largo plazo es incierta de narices.
De hecho, tener bitcoins en estas plataformas no tiene sentido en mi opinion ya que se pierde la anonimidad que es la tercera nota que definia al bitcoin. Si tu coges y vendes y compras bitcoins, vas a tener que pasar por caja como si fuese cualquier otro valor.
En definitiva, el bitcoin por su dificultad de uso pasa en el dia a dia a ser NO anonimo y NO divisa.
-Su utilidad como valor refugio, es a dia de hoy lo que mantiene su valor y potencia que en el futuro pueda incrementar su valor ya que me parece un upgrade tremendo frente al oro.
Durante años, personalmente he invertido en oro con monedas y algun lingote que he podido pillar con poca prima. Pero la realidad es que es una inversion de hez, no genera mas que costes de mantenimiento (menuda inversion), y es muy dificil de trasladar de un sitio a otro. Si ahora Pablo Iglesias derepente confiscase todo el dinero de la gente, el oro acabaria siendo tambien confiscado porque no voy a poder trasladarlo facilmente.
El bitcoin sin embargo, es tremendamente util en economias como Venezuela y estados fallidos analogos como Argentina. De hecho, la unica utilidad que tiene a dia de hoy es poder evadir los regimenes comunistas y confiscatorios. Cumple su mision mucho mejor que el oro.
Pero aqui llegamos al ultimo problema, y es que su alta volatilidad es literalmente contraria a la definicion de valor refugio. Lo cual hace que aunque sea mucho mas facil de llevar a cuestas cuando migres, te expones a una volatilidad bestial.
Que ha pasado estos meses? el bichito e implementacion de medidas salvajes de impresion de dinero a nivel global. El 25% de la M3 (cantidad de dinero en circulacion) se ha creado este año 2020. No es que el bitcoin haya subido de precio, es que se ha mantenido frente a la bajada bestial que ha pagado la moneda euro, dolar y yuan.
Los bancos centrales han caido en occidente en manos de los politicos que imprimen a mansalva para mantener a la poblacion a base de paguitas y sostener el ciclo economico, que tarde o temprano acabara reventando porque esto a largo plazo solo produce una desigualdad terrible que es lo que en ultima instancia siempre ha provocado los conflictos civiles.
Las burbujas economicas, y sus posteriores correcciones en forma de crisis han sido a lo largo de los siglos la forma de depurar y mejorar la productividad de la sociedad y ha favorecido el crecimiento y modernizacion de las sociedades humanas. Y esto llevamos atrasandolo 20 años. Se han mantenido chiringuitos y empresas gigantes deficitarias abusando del dinero publico, en contra de lo que propugnaba el mancillado nombre de Keynes.
La utilidad de un banco central en temas de politica monetaria ha sido manipulada de forma cortoplacista por los pedro sanchez de turno que veian una y otra vez en ellos la unica forma de mantenerse en la poltrona y evitar revoluciones tecnologicas y sociales.
En los ultimos meses, ante la crisis que vivimos y la incompetencia generalizada de los estados socialistas de occidente y estados unidos en acabar con el bichito se ha puesto de manifiesto que la deuda publica esta manipulada completamente gracias a la politica monetaria y que realmente no es un valor refugio.
Esta deuda publica que te da un interes negativo, no es suficiente para grandes manos del mercado que tienen que colocar dinero si o si para cuadrar las griegas de las carteras que tienen. Y han empezado a meter pasta en bitcoin, porque aunque sea un 100% de volatilidad, al menos esta descentralizado y puedes protegerte de la politica monetaria suicida populista.
En resumen:
-El bitcoin no es una divisa, por su poca circulacion y facilidad de trasladar al mundo real.
-El bitcoin no es un valor refugio, por su volatilidad. Aunque es mas manejable que el oro.
-El bitcoin no puede avanzar, por la propia definicion de descentralizado. No pueden implementarse mejoras tecnologicas como las pretendidas con ciertas altcoins, porque ha de ser anonimo.
-El bitcoin no puede aumentar su masa monetaria para facilitar la circulacion.
-El bitcoin es UN VALOR que se intercambia en un mercado basado en expectativas de uso a futuros.
-El bitcoin es una amenaza brutal para el sistema establecido de bancos centrales.
-El sistema establecido de banca central esta en entredicho, y el manejo de la politica monetaria en los ultimos 20 años ha sido un completo disparate tras disparate que hace aumentar cada vez mas la desigualdad en la poblacion.
-Las manos fuertes han empezado a entrar porque la volatilidad puede reducirse si la capitalizacion bursatil no para de aumentar. Y es un valor refugio mucho mas manejable que los ETFs de oro, y oro fisico.
-Esto ha producido un aumento de su valor, y cierta burbuja. Aunque la cuestion del avance tecnologico siga sin resolverse, la volatilidad cada vez es menor ya que cada vez hay mas gente que invierte en el bitcoin ya que cada vez mas hay necesidad de colocar dinero gratis impreso por los bancos centrales y mas estados en quiebra por culpa del el bichito (venezuela,argentina...).
Y ahora mis apuestas personales:
-No invertiria ni un euro en bitcoin ya que lo considero como una herramienta meramente especulativa a corto plazo y no me gusta invertir en valores refugio.
-A medio y largo plazo, el riesgo tecnologico y el poder establecido en forma de banca central puede conceptuarse como una amenaza y entrar en la zona roja de la legislacion, ya que es un riesgo al orden social.´
-Existen ciertos elementos que hacen atractiva su inversion a corto plazo como la reduccion de volatilidad, lo cual atraera a gente muy grande que invertira en el un porcentaje de sus carteras de alto riesgo. Para manos pequeñas como las nuestras puede significar que podemos ganar dinero en los proximos años, pero a largo plazo es muy posible que valga 0, y habra que estar muy atento a cuando deshacerse de ellos porque su uso global esta muuy lejos de ser posible.
-Personalmente no creo en la especulacion, e invierto siempre por value investing que es a dia de hoy la unica forma demostrada y contrastada de ganar dinero a largo plazo.
Acepto criticas, y siento el escrito a vuelapluma pero esto es un foro. No me voy a marcar un paper.
