Atresmedia
- Autor del tema Janus
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Janus
Será en Octubre
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- 18 Ago 2011
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Mm150 ponderada es alcista y el valor la acompaña, no falla.
Pasando los 4,4 se va 8 y después a 11,8. Estamos hablando de 9 euros por acción que en 45000 acciones por ejemplo arreglan mucho.
Es una empresa que en poco tiempo puede dar 30 cents de dividendo destinando el 70% del beneficio. En seis meses no tiene deuda y su beneficio crucero da para 45 centimos de dividenso. Entradas por debajo de 3 euros suponen un dividendo del 15%. Not bad.
Es un cohete porque en el mundo de la televisión con gestión profesional solo se puede ganar dinero.
Telecinco tienen .as porcentaje de beneficio porque llena .icjas horas con programas de bajo coste de producción tipo supervivientes y además son muchas horas. Sin embargo otras cadenas para llenar 4 horas seguidas tienen que meter una película y un debate. Los costes son mayores.
En Atresmedia hay un gran upside derivado de su claro liderazgo en la calidad de la programación y eso se ve ahora en que lideran la cuota de pantalla. Y va a ir a más porque Telecinco ha pasado de los programas de palomitas que les gustan a todos a u os programas progres que enfrentan a la audiencia entre unos y otros porque se comienzan a enfrentar los valores morales de cada uno.
Esto previsiblemente va a dar un liderazgo abrumador a Atresmedia que además tiene unos propietarios que necesitan dinero y potencian el dividendo. Sin deuda y sin necesidades de inversión en el horizonte ..... se ponen en 60 céntimos se yield y eso pone perfectamente el EV en 6b a un buen múltiplo de mercado dejando la acción por encima de 20 euros si se dan las condiciones. Ya lo ha hecho en el pasado.
Manda la mm150 sesiones y mientras suba hay que estar dentro hasta donde suba.
Pasando los 4,4 se va 8 y después a 11,8. Estamos hablando de 9 euros por acción que en 45000 acciones por ejemplo arreglan mucho.
Es una empresa que en poco tiempo puede dar 30 cents de dividendo destinando el 70% del beneficio. En seis meses no tiene deuda y su beneficio crucero da para 45 centimos de dividenso. Entradas por debajo de 3 euros suponen un dividendo del 15%. Not bad.
Es un cohete porque en el mundo de la televisión con gestión profesional solo se puede ganar dinero.
Telecinco tienen .as porcentaje de beneficio porque llena .icjas horas con programas de bajo coste de producción tipo supervivientes y además son muchas horas. Sin embargo otras cadenas para llenar 4 horas seguidas tienen que meter una película y un debate. Los costes son mayores.
En Atresmedia hay un gran upside derivado de su claro liderazgo en la calidad de la programación y eso se ve ahora en que lideran la cuota de pantalla. Y va a ir a más porque Telecinco ha pasado de los programas de palomitas que les gustan a todos a u os programas progres que enfrentan a la audiencia entre unos y otros porque se comienzan a enfrentar los valores morales de cada uno.
Esto previsiblemente va a dar un liderazgo abrumador a Atresmedia que además tiene unos propietarios que necesitan dinero y potencian el dividendo. Sin deuda y sin necesidades de inversión en el horizonte ..... se ponen en 60 céntimos se yield y eso pone perfectamente el EV en 6b a un buen múltiplo de mercado dejando la acción por encima de 20 euros si se dan las condiciones. Ya lo ha hecho en el pasado.
Manda la mm150 sesiones y mientras suba hay que estar dentro hasta donde suba.
v4vendetta
Madmaxista
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Bueno, no se si vemos el mismo grafico, que no lo veo para irse a los 11 ni muchisiimo menos (de echo lo veo mas tirando a los 3)...pero desde luego no metería un centimo en una empresa que lleva 6 años valiendo cada vez menos...
Fortheface
Nada que demostrar
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La verdad que a largo tiene buena pinta, vamos a meter algo. 
Janus
Será en Octubre
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Puede valer 3200 millones euros?.
En 3,5 euros acción capitaliza 780 millones euros, digamos 800 millones redondos. Si llega a 3200 millones es un x4 que pone la acción en euros.
Una acción que genera 250 millones EBITDA puede ser valorada x12 perfectamente si no tiene deuda y da un dividendo del 3% lo que serían unos 42 cents. Tener posición en 3 euros por acción supone un 10% de dividendo.
Atresmedia para dar un dividendo de 30 cents tiene dar un yield del 70% en 100illomes de ganancia.
Es bastante asumible.
Necesitaa.accion dos catalizadores que son a invitar dividendo y crecer en ingresos.
La verdad es que lo están hacie do bastante bien en términos de gestión, de generación de fcf y de calidad de.conte ido y cuota de mercado.
El valor es ciclico y está en su parte baja del ciclo habiendo hecho suelo ya claramente. Ahora entonces a esperar que los fondos que entran con vision de largo plazo vayan genera do con sus compras una tendencia que sea viento de cola.
En 3,5 euros acción capitaliza 780 millones euros, digamos 800 millones redondos. Si llega a 3200 millones es un x4 que pone la acción en euros.
Una acción que genera 250 millones EBITDA puede ser valorada x12 perfectamente si no tiene deuda y da un dividendo del 3% lo que serían unos 42 cents. Tener posición en 3 euros por acción supone un 10% de dividendo.
Atresmedia para dar un dividendo de 30 cents tiene dar un yield del 70% en 100illomes de ganancia.
Es bastante asumible.
Necesitaa.accion dos catalizadores que son a invitar dividendo y crecer en ingresos.
La verdad es que lo están hacie do bastante bien en términos de gestión, de generación de fcf y de calidad de.conte ido y cuota de mercado.
El valor es ciclico y está en su parte baja del ciclo habiendo hecho suelo ya claramente. Ahora entonces a esperar que los fondos que entran con vision de largo plazo vayan genera do con sus compras una tendencia que sea viento de cola.
Janus
Será en Octubre
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la hez en bolsa hace dinero, más que lo que está de moda y con la fama como las matildes .....
vale 13 euros fácil y otros 8 euros adicionales depende de la gestión que hagan.
Fortheface
Nada que demostrar
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- 13 Nov 2011
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Pues si es como se anuncia la hez va a dar más de un 10% anual
Janus
Será en Octubre
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- 18 Ago 2011
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Yo creo que precios de 2-3 en un valor cíclico sin deuda y muy rentable ..... en el ciclo bajo es como comprar BBVA a 2,5, es como comprar Endesa en su día a 8, es como comprar Repsol a 5, es como comprar Arcelor y Acerinox abajo del ciclo.
Es evidente que no va a subir en dos días, si en día años. Hoy ya puede anunciar un dividendo de 30 cent que es casi el 9% sin sobrepasar un 70% de distribución. Tiene el beneficio asegurado.
El golpe del el bichito ha sido bajar su beneficio por debajo de la mitad que te Ia y quitarse toda la deuda como hace en dos trimestres.
Janus
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Se mete por encima de 13 y en un entorno de inflacion a 20 fácil.
Los fondos de Europa vana disparar el consumo en España porque va a aumentar la renta disponible y la publicidad en TV va a subir mucho en cantidad y en precio. Donde hay que estar es en el líder en cuota de pantalla.
Los fondos de Europa vana disparar el consumo en España porque va a aumentar la renta disponible y la publicidad en TV va a subir mucho en cantidad y en precio. Donde hay que estar es en el líder en cuota de pantalla.
Fortheface
Nada que demostrar
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- 13 Nov 2011
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Esperemos esos 0,35-0,40 que estarían muy bien.
Janus
Será en Octubre
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Quizá es mucho en el corto plazo porque realmente no necesitan autoexigirse un dividendo tan alto si bien en el otro lado tienes un accionista principal que viene sacando dinero vía divodendo y cuanto más mejor, tienes que los 0,3 euros salen con un 70% del beneficio distribuido cuando posiblemente han estado distribuyendo hasta el 90%.
Y además sin deuda y con un negocio que no les come caja ni inversión. De hecho van a superar los números del ciclo anterior siendo mejor empresa y con liderazgo en el medio.
Suena pretencioso pero los 15 del ciclo anterior se alcanzan si el mercado en un momento dado aplica una valoración en los mismos múltiplos y por e cima de 20 si hay inflación.
Hay que ver si son capaces de llevar el negocio a 300 millones de euros de EBITDA, sin apenas deuda y sin apenas amortización ni depreciación. En un entorno así el dividendo se puede poner en 0,8 euros, es para más plazo que mañana mismo.
La familia Lara ya ha demostrado que saca el dinero de la empresa yo saca Forza do un buen dividendo. Ese dinero tiene que salir de la empresa porque no tiene sentido que esté ahí cuando es innecesario para el negocio.
Es un importante ganador.
Janus
Será en Octubre
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- 18 Ago 2011
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El valor puede ser un generador importante de rentistas.
A un prudente 0,4 euros netos por acción en 65000 acciones son 26000 euros netos años.
En 225 millones de acciones supone una distribución de 110 millones en dividendo. En el primer semestre ha generado 62 millones de euros de beneficio neto.
La deuda está en 68 millones de euros porque viene bajando debido a la no distribución. Perfectamente pueden mete un bien dividendo este año y añadir un extraordinario contra caja.
Los Lara, los alemanes y los del italiano Drago .... todos quieren su dividendo.
A un prudente 0,4 euros netos por acción en 65000 acciones son 26000 euros netos años.
En 225 millones de acciones supone una distribución de 110 millones en dividendo. En el primer semestre ha generado 62 millones de euros de beneficio neto.
La deuda está en 68 millones de euros porque viene bajando debido a la no distribución. Perfectamente pueden mete un bien dividendo este año y añadir un extraordinario contra caja.
Los Lara, los alemanes y los del italiano Drago .... todos quieren su dividendo.
