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Aquí un mentecato. ¿Qué ocurrió en Alemania?
El problema con la compra de activos tradicionales como el ladrilo, la bolsa o los bonos, es que estos vienen de una burbuja que dura décadas, y cuyas correcciones fueron resueltas por los gobiernos y los bancos centrales con mayores niveles de expansión, que reactivaron las burbujas previas.
Pero si viene inflación de verdad, puede que no explote ninguna burbuja en bolsa. Al perder valor la moneda, el valor de los activos se desinflaría sin que bajen los precios. O incluso subirían, pues la bolsa suele servir de refugio contra la inflación. Lo vimos no hace mucho en Irán, cuando por las nuevas sanciones se devaluó el rial iraní y la bolsa de Teherán marcó máximos nada menos que en marzo de 2020, mientras en todo el mundo estaban petando los mercados por el bicho. Los iraníes están económicamente aislados, y el único mercado al que tienen acceso para invertir es el de su propio país. Eso lo hizo aún más notable.
Creo que en Venezuela pasa lo mismo. La bolsa esta en máximos porque la gente pierde menos en Bolsa que se revaloriza que dejandolo en el banco, pero teniendo en cuenta la inflación en ambos pierden poder adquisitivo, aunque en bolsa pierden menosLa bolsa, los bonos y la inmobiliaria están en una burbuja de dimensiones épicas. Esto es una realidad en todo occidente, no conozco como funciona Irán, aunque imagino que sigue con el rial inflactado a todo trapo, como cuando fui en 3 meses varias veces allá por 2018, y entre la primera y la última el cambio con el euro mejoró notablemente.
Lo que describes es en mi opinión un caso claro de ilusión monetaria. La bolsa no colapsa e incluso sube, pero dado que el rial lleva cayendo en los últimos varios años, es perfectamente posible que la bolsa suba en rials, mientras esté cayendo frente a activos duros como el oro.
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Una gráfica más amplia, habla de una inflación galopante en Irán, seguro que los activos como bolsa e inmobiliaria suben con respecto al rial, pero no contra el oro:
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seguro que los activos como bolsa e inmobiliaria suben con respecto al rial, pero no contra el oro
Pero eso basta para protegerse contra la inflación, ¿no? El oro también subiría respecto al rial, no por sí mismo.
Esa gráfica tiene insuficiente detalle y termina en 1998, pero trataré de explicar cual es el error que cometes.
El oro funciona como protección tanto en periodos inflacionarios como en deflación:
Entre 1929 y 1934, el oro pasó de 20,63 a 34,69 $, una subida nominal del 68%. Teniendo en cuenta la deflación que se produjo en ese periodo, la subida real fue aún mayor. De hecho el oro se apreció frente a todo el resto de activos, incluidas viviendas, bolsa y bonos del tesoro.
Entre 1971 y 1980, el oro pasó de 38 a 875 $, una subida del 2.200 %.
Entre 1999 y 2011, el oro pasó de 256 a 1909 $. una subida del 646%.
Como puedes ver en estos ejemplos, el oro se revalorizó contra todos los activos que en el momento del estallido se encontraban en una burbuja alimentada por tipos de interés bajos y expansión monetaria fiat.
Por ponerlo sobre contexto con unas gráficas:
VIVIENDA VS ORO:
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DOW VS ORO:
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Puedo seguir pero todas presentan este comportamiento.
El oro se revaloriza cuando las burbujas estallan, así que tu "consejo" de comprar inmobiliaria, parece más el punto de vista de un simple o de CM a sueldo.
Esto es lo que pretendes que la gente compre:
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en un entorno de tipos nulos, cuando aparezca la inflación, los bancos centrales no tendrán otro remedio que subir los tipos, lo que pinchará drásticamente estos activos inflados por las políticas monetarias. Y si en un entorno inflacionario, se les ocurre inflar más lo moneda, lo que llegará será la hiperinflación. No te cuento lo que ocurrió con los activos inmobiliarios frente al oro durante el periodo 1919-1923 en Alemania, por que hasta un mentecato está informado.
A mi me parece que tu consejo solo lo da un simple, un escornacabra, o un perversos troll progobierno.
Y el resto a Bitcoin y guano que no se pueden poner a trabajar, por lo que es como un agujero zaino que se absorbe el dinero.No os enterais. No va a haber inflaccion porque las toneladas de billetes que se estan imprimiendo NO ESTA DESTINADO A LA GENTE NORMAL QUE ES LA QUE MUEVE LA ECONOMIA. La pasta va a parar a los bancos y empresas de amiguetes.
La genre de a pie es la que hace subir y bajar la economia.
NO VA A HABER INFLACCION
No os enterais. No va a haber inflaccion porque las toneladas de billetes que se estan imprimiendo NO ESTA DESTINADO A LA GENTE NORMAL QUE ES LA QUE MUEVE LA ECONOMIA. La pasta va a parar a los bancos y empresas de amiguetes.
La genre de a pie es la que hace subir y bajar la economia.
NO VA A HABER INFLACCION
Aqui hay dos economias distintas la de los ricos amiguetes y la del remero medio y se esta rescatando COMO SIEMPRE a los ricos
La realidad es algo más compleja, pero el resultado final no es el que planteas.
El banco central expande la cantidad de dinero comprando deuda pública y más recientemente deuda corporativa. Extiende un cheque a favor del Tesoro (en realidad a favor del banco comercial propietario del bono), que intercambia por el título de deuda.
Por tanto, el resultado inmediato de la expansión monetaria es que el banco comercial aumenta su saldo en la cuenta que posee en el banco central.
Es verdad que ese nuevo dinero no llega a manos de la gente normal, en principio.
Ahora bien, el banco emitió o compró deuda del tesoro o corporativa, y la utilizó como colateral para obtener la liquidez que representa el incremento del saldo en cuenta del banco central.
Por tanto, el resultado indirecto es que las empresas y el Tesoro, obtienen liquidez adicional a partir de los bonos utilizados en la anterior operación.
Además de todo lo anterior, un incremento del saldo en la cuenta del banco central por parte del banco comercial, le permite incrementar el total de préstamos realizados al sector privado, por medio de la reserva fraccionaria.
Todo lo anterior quiere decir que la expansión original de dinero fiat puede llegar, y eventualmente lo hará, al público general. No tiene porque ser un efecto inmediato, ya que el público puede decidir, en las condiciones actuales, endeudarse o no.
Así que los bancos van a utilizar ese dinero "ocioso" en alguna de las siguientes maneras:
- dejarlo en la c.c. del banco central, para mantener un nivel óptimo de reservas.
- prestarlo a otros bancos en el mercado interbancario.
- prestarlo a clientes y empresas.
Sea cual sea la forma en que esto ocurra, parte de la expansión si está llegando al mercado en la forma de nuevo crédito.
Ni de coña llega. Para que llegara tendrian que ingresarnos a cada español por ejemplo 5000 euros en nuestra cuenta corriente. Lo de mas es marear la perdiz. No llega no lo veo que llegue no noto mi bolsillo mas pesado, sigo cobrando lo mismo y comprando lo mismo al mismo precio LUEGO NO NO LLEGA