kunk
Madmaxista
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Hola, llevo siguiendo el foro hace ya algún tiempo, aunque es la primera vez que decido escribir. Ahí va mi historia
En diciembre de 1997 decidí contratar un plan de pensiones de Viagalicia, concretamente Caixa Galicia Plus 30. Yo en aquel momento estaba muy lejos de la jubilación, y el motivo de suscribirlo en aquel momento fué que el director de mi sucursal me convenció para hacerlo para acceder a no sé qué beneficios fiscales que eventualmente tendría por el hecho de que en el momento en que fuera a retirar el dinero el fondo tuviera una cierta antiguedad. El caso es que en diciembre de 1997 contraté un fondo con una cantidad inicial de 5000 pts. En este momento ya han pasado más de 10 años y como jamás he hecho ninguna otra aportación, esta evolución es bastante fácil de analizar. En este tiempo ha habido todo tipo de crisis: entrada en el euro, afloramiento del billón zain, burbuja de las .com, crisis asiática, boom inmobiliario, crisis crediticia, etc., así como períodos prolongados de estabilidad financiera y beneficios record. Si partimos de la base de que estos 10 años constituyen una muestra significativa de todo lo que puede pasar en la economía, la evolución de este plan de pensiones en este período debería ser una buena estimación de su comportamiento a largo plazo.
El saldo inicial del fondo era 5000 pts, es decir, 37,76 € y actual es de 37,76 €. Como han pasado 10 años (en realidad unos pocos meses más, en los que la rentabilidad ha sido positiva), para calcular la rentabilidad media anual hay que despejar la x de la siguiente ecuación
saldo_actual = saldo_inicial*(1+x)^10
El resultado que me da es x=0.023, es decir, una rentabilidad del 2,3%
A continuación me he ido a la base de datos TEMPUS a buscar los datos del IPC en esos años
IPC Variación de las medias anuales
2002 2003 2004 2005 2006 2007
General 3,5 3,0 3,0 3,4 3,5 2,8
Los datos entre los años 97 y 01 no los encontré, pero creo recordar que salvo algún año excepcional estuvo consistentemente por encima del 3% o incluso superando el 4%
Habría que tener en cuenta también el sesgo sistemático que pueda tener el IPC hacia valores inferiores debido a la elección de los productos de la "cesta de la compra", pero como los datos "reales" no están disponibles he decidido no tener este hecho en cuenta.
Resultado:
- Desgrabación fiscal del 45% al año siguiente
- Pérdidas reales anuales medias en el entorno del 1% o más
En aquel momento me quedaban 37 años para cumplir la edad de jubilación, es decir, una pérdida media acumulada de 1,01^37, es decir una 44,5%
En Conclusión:
- Con muchos años por delante, la práctica totalidad de la desgrabación fiscal va directamente a compensar las pérdidas reales que va a sufrir a largo plazo el patrimonio que tengo en el plan de pensiones.
- Cualquier otra inversión sería probablemente más rentable a largo plazo
- Solamente compensaría contratar un plan de pensiones como este cuando queden pocos años para su percepción
Por cierto, si todos los partícipes hemos perdido parte de nuestro dinero, ¿quien lo habrá ganado? 😡:
En diciembre de 1997 decidí contratar un plan de pensiones de Viagalicia, concretamente Caixa Galicia Plus 30. Yo en aquel momento estaba muy lejos de la jubilación, y el motivo de suscribirlo en aquel momento fué que el director de mi sucursal me convenció para hacerlo para acceder a no sé qué beneficios fiscales que eventualmente tendría por el hecho de que en el momento en que fuera a retirar el dinero el fondo tuviera una cierta antiguedad. El caso es que en diciembre de 1997 contraté un fondo con una cantidad inicial de 5000 pts. En este momento ya han pasado más de 10 años y como jamás he hecho ninguna otra aportación, esta evolución es bastante fácil de analizar. En este tiempo ha habido todo tipo de crisis: entrada en el euro, afloramiento del billón zain, burbuja de las .com, crisis asiática, boom inmobiliario, crisis crediticia, etc., así como períodos prolongados de estabilidad financiera y beneficios record. Si partimos de la base de que estos 10 años constituyen una muestra significativa de todo lo que puede pasar en la economía, la evolución de este plan de pensiones en este período debería ser una buena estimación de su comportamiento a largo plazo.
El saldo inicial del fondo era 5000 pts, es decir, 37,76 € y actual es de 37,76 €. Como han pasado 10 años (en realidad unos pocos meses más, en los que la rentabilidad ha sido positiva), para calcular la rentabilidad media anual hay que despejar la x de la siguiente ecuación
saldo_actual = saldo_inicial*(1+x)^10
El resultado que me da es x=0.023, es decir, una rentabilidad del 2,3%
A continuación me he ido a la base de datos TEMPUS a buscar los datos del IPC en esos años
IPC Variación de las medias anuales
2002 2003 2004 2005 2006 2007
General 3,5 3,0 3,0 3,4 3,5 2,8
Los datos entre los años 97 y 01 no los encontré, pero creo recordar que salvo algún año excepcional estuvo consistentemente por encima del 3% o incluso superando el 4%
Habría que tener en cuenta también el sesgo sistemático que pueda tener el IPC hacia valores inferiores debido a la elección de los productos de la "cesta de la compra", pero como los datos "reales" no están disponibles he decidido no tener este hecho en cuenta.
Resultado:
- Desgrabación fiscal del 45% al año siguiente
- Pérdidas reales anuales medias en el entorno del 1% o más
En aquel momento me quedaban 37 años para cumplir la edad de jubilación, es decir, una pérdida media acumulada de 1,01^37, es decir una 44,5%
En Conclusión:
- Con muchos años por delante, la práctica totalidad de la desgrabación fiscal va directamente a compensar las pérdidas reales que va a sufrir a largo plazo el patrimonio que tengo en el plan de pensiones.
- Cualquier otra inversión sería probablemente más rentable a largo plazo
- Solamente compensaría contratar un plan de pensiones como este cuando queden pocos años para su percepción
Por cierto, si todos los partícipes hemos perdido parte de nuestro dinero, ¿quien lo habrá ganado? 😡: