La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

gordinflas dijo:
Globaltrans lleva en el TOP 3 de posiciones desde julio del año pasado. Compré lo mismo que Mongolian en su momento y solo la ha superado en peso Mongolian y Gazprom (solo durante unas semanas). Eran como 7000€... Y a eso súmale que amplié en febrero de este año. No he reinvertido ningun divi en ella, si no hay movimientos registrados en el mensaje principal es que no he hecho nada.

Lo que la hace especial es que es la mejor empresa de transporte ferroviario de Rusia con muchísima diferencia. Sus márgenes, su gestión, su forma de dirigir el negocio... está a otro nivel.

Tiene margen para crecer comprando a la competencia y lo han hecho durante los últimos años. Su competencia, por cierto, está muy por detrás a todos los niveles. Eso se debe a la herencia de la era de los primeros oligarcas, que hicieron que este sector fuera extremadamente corrupto e ineficiente. Lo que hacen desde Globaltrans es hacerles la guerra de precios y luego, cuando están a punto de desaparecer, los compran a precios de quiebra.

Globaltrans estaba baratísima el año pasado. PER 4-5 de 2019 con crecimientos de beneficios del 30% anualizados, dividendos del 20% sostenibles y márgenes operativos por encima del 30%.

Los directivos lo sabían e hicieron todo lo posible para intentar reflotar la cotización. Recompraron acciones, sacaron la empresa a cotizar en Rusia... Si en la conference call no repitieron 100 veces que su prioridad era los accionistas no se quedaba lejor.

Y bueno, el negocio en sí es muy simple. Eso también ayuda. Son vagones transportando materiales de un lado a otro, hasta un niño de 5 años entiende el negocio. Lo que es especial en esta empresa es la gente que la dirige. Son microgestores obsesivos. Por ejemplo, el año pasado compraron tropecientas ruedas para los vagones solo porque estaban baratas.

Ahora no se si merece tanto la pena como el año pasado. Lo que se seguro es que esto, incluso si no se recupera en precio, me va a dar un 20% anual o más en dividendos año al precio que la compré. Quizá no este año o el que viene, pero de media en los siguientes 10 años seguro que sí.

Me parecía una apuesta con muy poco riesgo y mucho beneficio potencial. Por eso puse tanto dinero...
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Muchas gracias. Yo tambien la llevo pero como no ha subido tanto desde que entre, a día de hoy llevo por ejemplo mas Gazprom ( que entre mas o menos a la vez) por haber subido más. No llevo nada mas de lo Ruso.

Me parecio muy buena idea en su momento por el precio, el divi y un impacto del elbichito que en su día no sentí como tan masivo como en otras en comparación a lo que bajo.

Mi curiosidad viene de que suelo comprar siempre lo mismo cuando me decido por alguna por no saber ver la mejor de las joyas en el joyero. Era por conocer tu perspectiva sobre este tema. Gracias.
 
Sabéis cuando es ex-date de fsk(fees) y cuantia? O donde verlo, donde lo suelo mirar me dan fechas dispares o no sale.
gracias !!
 
gordinflas dijo:
Te vas a reir... Estaba buscando cosas en Argentina y Brasil ahora mismo roto2
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Si quieres algo de Argentina, me acaba de llegar a mi email esta mega tesis de inversión de CRESUD S.A.

Lo subo para que lo tengáis:
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debe ser un error de investing. al levantarme y ver globaltrans a 500 llevandola a 5 . casi me da algo. nada un error . simplemente
 
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He encontrado un valor que se podria ajustar a lo que se busca por aqui, os dejo un resumen de el y unso enlaces para que los que sabeis mas podais opinar @gordinflas @arriba/abajo @GOLDGOD @Value ( creo que me dejo a alguien), de momentunm pero no se su nick en el foro.

La empresa se llama
Puxing Clean Energy Ltd (0090)
Se dedica a la construccion y gestion de plantas de gas natural y fotovoltaicas, ubicadas al sur de shangai en Zhejiang, China. Ha tenido beneficios todos los años y repartiendo dividendoy reparte dividendo, este año un 10% ( otros años fue menor pero ha ido aumentandolo). Tiene un per de 2,86 ( segun investing) y el payout esta en el 30%, creo que no esta mal teniendo en cuenta que no tiene perdidas y su negocio es hacer plantas electricas y explotarlas
por lo que he visto el 60% de las acciones las posee la misma empresa y un 7 un fondo.
Ha aumentado deuda este año popr la compra de una planta nueva ( por lo que he entendido ha absorvido la otra empresa)

os dejo aqui los enlaces directos a los reportes,
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Espero comentarios de los expertos y gracias 🙂
 
Sin_Casa dijo:
He encontrado un valor que se podria ajustar a lo que se busca por aqui, os dejo un resumen de el y unso enlaces para que los que sabeis mas podais opinar @gordinflas @arriba/abajo @GOLDGOD @Value ( creo que me dejo a alguien), de momentunm pero no se su nick en el foro.

La empresa se llama
Puxing Clean Energy Ltd (0090)
Se dedica a la construccion y gestion de plantas de gas natural y fotovoltaicas, ubicadas al sur de shangai en Zhejiang, China. Ha tenido beneficios todos los años y repartiendo dividendoy reparte dividendo, este año un 10% ( otros años fue menor pero ha ido aumentandolo). Tiene un per de 2,86 ( segun investing) y el payout esta en el 30%, creo que no esta mal teniendo en cuenta que no tiene perdidas y su negocio es hacer plantas electricas y explotarlas
por lo que he visto el 60% de las acciones las posee la misma empresa y un 7 un fondo.
Ha aumentado deuda este año popr la compra de una planta nueva ( por lo que he entendido ha absorvido la otra empresa)

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Esta tiene MUY buena pinta... La tengo en la lista de las empresas que tengo en la recámara para mirarme más a fondo desde hace un tiempo. @Value también la descubrió por su cuenta si no recuerdo mal.

Otras que también tengo en la lista de pendientes son:

Kernel Holding
Xingfa Aluminium Holdings
Orange (sí, la teleco francesa)
Przetworstwo Tworzyw Sztucznych Plast-box
Oi Wah Pawnshop Credit Holdings
Bright Smart Securities & Commodities
4 o 5 empresas argentinas cotizando en USA en forma de ADR (incluída la que @Membroza me ha pasado hoy)
(...)

Y varias más que ahora no me vienen a la cabeza. Me pasáis muchas y lo agradezco, pero por desgracia no me da el tiempo para mirarlo todo en profundidad y muchas las descarto casi al instante. Entre las que descarto seguro que hay muchas que quizá son buenas inversiones pero que no encajan con mi forma de invertir o que simplemente no me llaman la atención. No os toméis como un insulto si os digo que no me gustan, mi opinión no es dogma y todo el mundo tendría que hacer su propia investigación antes de copiarme o hacerme caso. No quiero que nadie se arruine ni lo pase mal por hacerme caso a ciegas en caso de que alguna de las empresas que he comprado sean malas inversiones...
 
Muchas gracias @gordinflas por tu respuesta, la investigare mas a fondo ya que quiero tener algo del sector energetico, pena que ya eepartiera el dividendo. Siempre me gusta tener opinion de personas mas expertas para asi tomar decisiones, asi que ya comentare, por que me decido. Añadir que este hilo me a aportado muchas empresas interesantes a mi cartera como qpgroup oh qilu expressway, y sobretodo ayudado a entender mejor por mi cuenta los balances, algo que aun mecesito afinar mas 🙂. Gracias se nuevo
 
Sin_Casa dijo:
He encontrado un valor que se podria ajustar a lo que se busca por aqui, os dejo un resumen de el y unso enlaces para que los que sabeis mas podais opinar @gordinflas @arriba/abajo @GOLDGOD @Value ( creo que me dejo a alguien), de momentunm pero no se su nick en el foro.

La empresa se llama
Puxing Clean Energy Ltd (0090)
Se dedica a la construccion y gestion de plantas de gas natural y fotovoltaicas, ubicadas al sur de shangai en Zhejiang, China. Ha tenido beneficios todos los años y repartiendo dividendoy reparte dividendo, este año un 10% ( otros años fue menor pero ha ido aumentandolo). Tiene un per de 2,86 ( segun investing) y el payout esta en el 30%, creo que no esta mal teniendo en cuenta que no tiene perdidas y su negocio es hacer plantas electricas y explotarlas
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Buena empresa! Como bien dice @gordinflas la tengo ahí en la watchlist ya varios meses.

El problema que tengo yo es que no sé si es mejor quedarme en liquidez (ahora mismo un 12-13%) o comprar lo poco que queda a precio decente en HK como ha hecho gordi.

Lonking, Ecogreen, Dream, Time y Henan creo que siguen a precios comprables pero no tengo claro si merece la pena.

La de Bright Smart Securities & Commodities también la veo bastante potable.
 
Sin_Casa dijo:
He encontrado un valor que se podria ajustar a lo que se busca por aqui, os dejo un resumen de el y unso enlaces para que los que sabeis mas podais opinar @gordinflas @arriba/abajo @GOLDGOD @Value ( creo que me dejo a alguien), de momentunm pero no se su nick en el foro.

La empresa se llama
Puxing Clean Energy Ltd (0090)
Se dedica a la construccion y gestion de plantas de gas natural y fotovoltaicas, ubicadas al sur de shangai en Zhejiang, China. Ha tenido beneficios todos los años y repartiendo dividendoy reparte dividendo, este año un 10% ( otros años fue menor pero ha ido aumentandolo). Tiene un per de 2,86 ( segun investing) y el payout esta en el 30%, creo que no esta mal teniendo en cuenta que no tiene perdidas y su negocio es hacer plantas electricas y explotarlas
por lo que he visto el 60% de las acciones las posee la misma empresa y un 7 un fondo.
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Voy a tener que cambiarme el nick en el foro meparto:
 
Vamos que nos vamos

Signet Jewelers Ltd (SIG)

61.04 -0.40(-0.65%)

Pre Market
65.28 +4.24(+6.95%)
 
gordinflas dijo:
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Pues lo prometido (esta vez, al menos) es deuda. Los números de la microcap inglesa esa de préstamos subprime que espero poder comprar el lunes. No os fijeis en el balance, la web de donde saco esto se hace un lío con los balances de las financieras. Aparte del valor contable todo lo demás es mentira.

Pero el resto es real. El divi del 20%, el PER 3 de 2019, los crecimientos locos, los márgenes operativos y los ROE / ROA / ROCE... Lo he mirado y remirado, no hay errores.

Cotiza barata es porque es un sector hiperodiado. Financiera, alternativa pero con negocio "chapado a la antigua" (nada de poder decir que es una fintech), subprime... Aparte del carbón no hay nada que asuste más a la gente a día de hoy. Eso y que el modelo de negocio es bastante poco ético, para qué nos vamos a engañar. Para ponerlo en contexto, el negocio consiste en ir puerta por puerta a ofrecer préstamos personales que rozan la usura. Más adefesio imposible.

Aparte de eso cambiaron al CFO en marzo y por ese motivo retrat la publicación de resultados hasta finales de noviembre. Imagino que eso también afecta a la cotización, pero en realidad yo lo veo como una oportunidad de sacar un buen pellizco en poco tiempo. La empresa es conservadora y ha publicado un par de updates positivos, pero ni eso ha conseguido levantar la cotización. Cuando publiquen resultados, suponiendo que son positivos (o al menos no tan malos) debería ir hacia arriba. Y si son tan malos o si el mercado sigue orate... Pues oye, a aguantar la tormenta y a cobrar divis cuando la situación mejore.
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Hola @gordinflas!

Oye una pregunta, buscando por los dividendos de morses veo que actualmente en Yahoo finance pone que dan un 4,20% anual. Lo han bajado de 20% o lo he mirado yo mal? Gracias de antemano!

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eduin712 dijo:
Hola @gordinflas!

Oye una pregunta, buscando por los dividendos de morses veo que actualmente en Yahoo finance pone que dan un 4,20% anual. Lo han bajado de 20% o lo he mirado yo mal? Gracias de antemano!

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Lo han bajado. Esos números eran de 2019. En 2020 sacó resultados reguleros (como casi todo). Es de esperar que vuelva a la normalidad este año o el siguiente.

Ten en cuenta también que la empresa cotiza a más del doble de cuando hice ese comentario. Si el dividendo se mantiene y la empresa duplica su cotización el porcentaje del dividendo baja a la mitad...
 
@gordinflas Que opinas de Aurizon Holdings? Buenos márgenes, buen dividendo, negocio sencillo, un toque de carbón y a un buen precio. Salvando las distancias sería como la Globaltrans de Australia.

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Sin_Casa dijo:
Muchas gracias @gordinflas por tu respuesta, la investigare mas a fondo ya que quiero tener algo del sector energetico, pena que ya eepartiera el dividendo. Siempre me gusta tener opinion de personas mas expertas para asi tomar decisiones, asi que ya comentare, por que me decido. Añadir que este hilo me a aportado muchas empresas interesantes a mi cartera como qpgroup oh qilu expressway, y sobretodo ayudado a entender mejor por mi cuenta los balances, algo que aun mecesito afinar mas 🙂. Gracias se nuevo
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A parte del dividendo tienes que ver el precio de entrada, desde lo que lo ha repartido ha llegado a estar a un -10.8%, ahora esta a -8.8%... Siendo estrictos, si supiésemos que el dividendo se va a descontar del precio de la acción, creo que es más interesante entrar después del dividendo ya que así te ahorras pagar a Hacienda, al menos el primer año.
 
BABY dijo:
A 15€ creo que te lo puedes pensar.

Mirate este vídeo, que también se aprende mucho pues el Gorka es un buen trinc.

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Chavales, cuanto más os leo más me doy cuenta de que no tengo npi. No conocía ese canal y el vídeo la verdad es que me ha gustado, y por ser una de las empresas de Gordi.

Tal como se venía comentando de meter en Momentum esas "píldoras" de análisis de balances, viendo como este tio de el dividendo.com desgrana REE sobre la contabilidad, comentando que por ejemplo el payout es demasiado alto (yo también lo creo), le pregunto al señor @gordinflas... ¿Cómo verías hacer algo similar tanto de empresas que tienes en cartera o pueden estar en cartera, como otras que tienen un hype exagerado? Creo que sería bueno de cara a ver que multiplicar la cotización y ganar dinero especulando (Tesla), no quiere decir que se esté invirtiendo bien.

Da gusto haber encontrado este hilo gracias a la esa época en el 2020 de la que yo le hablo
 
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